Плохие новости для инвесторов Celsius

Криптоинвесторы Celsius, несомненно, начали 2023 год неудачно. Судья по делам о банкротстве США Мартин Гленн постановил в среду, что цифровые активы, внесенные в программу Earn сети Celsius, принадлежат имуществу компании, а не отдельным пользователям.

Активы Celsius «Earn» принадлежат находящемуся в сложном положении криптокредитору

Celsius, ранее один из ведущих криптокредиторов, подал заявление о банкротстве в середине июля 2022 года. В то время криптокредитор сообщил о наличии активов и обязательств в размере от 1 до 10 миллиардов долларов и более чем 100 000 кредиторов.

Федеральный судья по делам о банкротстве постановил, что криптовалюты, внесенные на процентные счета в Celsius Network, несуществующей платформе криптокредитования, принадлежат компании согласно мелкому шрифту условий.

Согласно 45-страничному иску из Южного округа Нью-Йорка, Суда по делам о банкротстве США, решение присуждает Celsius владение 4,2 миллиарда долларов в биткоинах, которые потребители внесли в свою программу Earn с высокой процентной ставкой.

Согласно судье Мартину Гленну, условия обслуживания Celsius четко указывали на то, что у него есть криптоактивы, внесенные в его продукт Earn. Эта новость стала ударом для некоторых клиентов, надеющихся вернуть свои средства из компании.

Суд приходит к выводу, основываясь на недвусмысленных Условиях использования Celsius и с учетом любых зарезервированных защитных позиций, что когда криптоактивы (включая стейблкоины, подробно обсуждаемые ниже) вносились на Счета Earn, криптоактивы становились собственностью Celsius; и криптоактивы, оставшиеся на Счетах Earn на Дату подачи петиции, стали собственностью банкротных масс должника (далее — «Массы» или «Имущество»).

С помощью Earn Celsius позволял пользователям вносить такие криптовалюты, как биткоин, эфир и тизер, и получать еженедельные процентные выплаты. В зависимости от горизонта инвестирования и токена сайт предоставлял годовые процентные ставки до 18%.

По состоянию на 10 июля 2022 года у Celsius было примерно 600 000 счетов в своей программе Earn с общей стоимостью почти 4,2 миллиарда долларов, согласно заявлению. На стейблкоины приходилось примерно 23 миллиона долларов этой стоимости. Однако всё это теперь принадлежит имуществу, то есть Celsius.

Что это означает для инвесторов и Celsius?

Это решение резко контрастирует с требованиями тысяч клиентов Celsius, утверждавших, что их внесенные средства законно принадлежали им. В прошлом месяце Celsius оспаривал в суде с потребителями вопрос владения внесенными средствами, пытаясь продать более 18 миллионов долларов стейблкоинов со счетов Earn для финансирования своей организации. Теперь Celsius может продать эти активы.

Те, кто стремится оспорить решение суда и вернуть свои деньги, вряд ли преуспеют, поскольку, согласно иску, «просто не будет достаточно стоимости, доступной для полного погашения всех владельцев счетов».

В процедурах банкротства обеспеченным кредиторам часто предоставляется приоритет в получении замороженных средств. Однако в заявлении владельцы счетов с программой Earn указаны как необеспеченные кредиторы Celsius, что означает, что их возмещение зависит от распределений необеспеченным кредиторам в рамках плана банкротства по главе 11.

Редкой точкой согласия всех сторон является то, что ликвидность Должников стремительно иссякает. Должникам необходимо сгенерировать ликвидность для финансирования этих дел по главе 11 и продолжать путь либо по пути реорганизации по отдельному плану, либо по продаже в соответствии со статьей 363(b), либо даже по плану ликвидации.

Судья Мартин Гленн

Решение, разрешающее Celsius сохранять контроль над активами на своих счетах Earn, будет иметь последствия для инвесторов в криптовалютах, использующих аналогичные продукты на других платформах, многие из которых также подали заявления о банкротстве в последние месяцы.

Вопрос о владении активами на Счетах Earn является вопросом договорного права. Должники и Комитет утверждают, что криптоактивы, внесенные на Счета Earn, принадлежали Должникам и теперь являются собственностью Масс. Многие владельцы счетов Earn («Владельцы счетов») утверждают, что Владельцы счетов, а не Celsius, владеют криптоактивами на Счетах Earn и что криптоактивы должны быть немедленно возвращены им.

Судья Мартин Гленн

Волновой эффект в будущем

В будущем это решение может стать прецедентом для инвесторов во всей криптоиндустрии и толкования условий обслуживания для депозитов на платформах. Это также может указывать на то, что произойдет с другими процедурами банкротства по главе 11 в крипто-сфере, такими как FTX, Voyager и BlockFi.

10 января 2023 года в 11:00 по восточному времени суд проведет слушание по рассмотрению ходатайства относительно срока подачи требований кредиторов Celsius. Адвокат Джошуа Сассберг из Kirkland & Ellis предложил продлить срок подачи доказательств требований до 9 февраля 2023 года, при условии принятия его предложения.

Сервисы кошельков являются менее спорной областью беспокойства для потребителей банкротствующих криптобирж. Однако даже эта тема не лишена разногласий. Как правило, платформы, такие как Celsius и BlockFi, еще один несуществующий криптокредитор, рассматривали средства кошельков как принадлежащие их клиентам, а не самим компаниям.

Некоторые пользователи BlockFi подали ходатайство в рамках своих процедур банкротства, заявив, что они пытались конвертировать средства со счетов BlockFi Interest в счета Wallet до того, как BlockFi стал неплатежеспособным, но теперь BlockFi пытается отменить некоторые из этих транзакций.