Máquinas notícias para investidores da Celsius

Os investidores em criptomoedas da Celsius certamente tiveram um início ruim em 2023. O juiz de falências dos EUA, Martin Glenn, decidiu na quarta-feira que os ativos digitais depositados no programa Earn da Celsius Network pertencem ao espólio da empresa, não aos usuários individuais.

Ativos do 'Earn' da Celsius pertencem ao emprestador de criptomoedas em dificuldades

A Celsius, anteriormente um dos principais emprestadores de criptomoedas, pediu falência em meados de julho de 2022. Na época, o emprestador de criptomoedas relatou ter ativos e passivos entre US$ 1 bilhão e US$ 10 bilhões e mais de 100.000 credores.

Um juiz federal de falências decidiu que as criptomoedas depositadas em contas remuneradas na Celsius Network, uma plataforma de empréstimo de criptomoedas extinta, pertencem à empresa de acordo com a letra miúda.

De acordo com uma queixa de 45 páginas do Tribunal de Falências dos EUA do Distrito Sul de Nova York, a sentença concede à Celsius a posse dos US$ 4,2 bilhões em bitcoin que os consumidores depositaram em seu programa Earn de alto rendimento.

De acordo com o juiz Martin Glenn, os termos de serviço da Celsius deixavam claro que ela tinha ativos de criptomoedas depositados em seu produto Earn. A notícia deu um golpe em alguns clientes que esperavam recuperar seus fundos da empresa.

O Tribunal conclui, com base nos Termos de Uso inequívocos da Celsius e sujeito a quaisquer defesas reservadas, que quando os ativos de criptomoeda (incluindo stablecoins, discutidos em detalhes abaixo) foram depositados em Contas Earn, os ativos de criptomoeda tornaram-se propriedade da Celsius; e os ativos de criptomoeda restantes nas Contas Earn na Data do Petição tornaram-se propriedade dos espólios de falência dos Devedores (os 'Espólios').

Com o Earn, a Celsius permitia que os usuários depositassem criptomoedas como bitcoin, ether e tether e recebessem pagamentos semanais de juros. Dependendo do horizonte de investimento e do token, o site oferecia taxas de juros anuais de até 18%.

Até 10 de julho de 2022, a Celsius tinha aproximadamente 600.000 contas em seu programa Earn, com um valor total de quase US$ 4,2 bilhões, de acordo com o processo. As stablecoins representavam cerca de US$ 23 milhões desse valor. Tudo isso, no entanto, agora pertence ao espólio, ou seja, à Celsius.

O que isso significa para investidores e Celsius?

Este veredito está em stark contraste com as reivindicações de milhares de clientes da Celsius de que seus fundos depositados eram legítimos. No mês passado, a Celsius discutiu com consumidores em tribunal sobre a propriedade dos fundos depositados enquanto buscava vender mais de US$ 18 milhões em stablecoins de contas Earn para financiar sua organização. A Celsius agora pode vender esses ativos.

Aqueles que buscam contestar a decisão do tribunal e recuperar seu dinheiro dificilmente terão sucesso, pois “simplesmente não haverá valor suficiente disponível para reembolsar todos os Titulares de Conta na íntegra”, de acordo com a ação judicial.

Em procedimentos de falência, os credores garantidos recebem frequentemente prioridade para obter fundos congelados. O processo, no entanto, identifica os titulares de conta com o programa Earn como credores não garantidos da Celsius, o que significa que sua recuperação está condicionada às distribuições a credores não garantidos sob um plano de falência do Capítulo 11.

Um raro ponto de concordância entre todas as partes é que a liquidez dos Devedores está diminuindo precipitadamente. Os Devedores precisam gerar liquidez para financiar esses casos do Capítulo 11 e continuar pelo caminho de um plano de reorganização independente, uma venda sob a seção 363(b) ou até mesmo um plano de liquidação.

Juiz Martin Glenn

A decisão que permite à Celsius manter o controle sobre os ativos em sua conta Earn terá repercussões para investidores de criptomoedas que usam produtos semelhantes em outras plataformas, várias das quais também pediram falência nos últimos meses.

A questão da propriedade dos ativos nas Contas Earn é uma questão de direito contratual. Os Devedores e o Comitê argumentam que os ativos de criptomoeda depositados nas Contas Earn eram de propriedade dos Devedores e agora são propriedade dos Espólios. Muitos titulares de contas Earn ('Titulares de Conta') argumentam que os Titulares de Conta, e não a Celsius, são proprietários dos ativos de criptomoeda nas Contas Earn e que os ativos de criptomoeda devem ser retornados a eles prontamente.

Juiz Martin Glenn

O efeito dominó que se segue

No futuro, este veredito pode servir como precedente para investidores em toda a indústria de criptomoedas e para a interpretação dos termos de serviço para depositantes de plataformas. Isso também pode ser indicativo do que pode acontecer com outros processos de falência do Capítulo 11 no campo das criptomoedas, como FTX, Voyager e BlockFi.

Em 10 de janeiro de 2023, às 11h00 (ET), o tribunal realizará uma audiência para examinar uma moção referente ao prazo para credores da Celsius para apresentar suas reivindicações. O advogado Joshua Sussberg, da Kirkland & Ellis, propôs que o prazo para as provas de reivindicação fosse estendido até 9 de fevereiro de 2023, assumindo que sua proposta seja adotada.

Os serviços de carteira são uma área de preocupação menos controversa para os consumidores de exchanges de criptomoedas falidas. No entanto, mesmo este assunto não está isento de desacordo. De modo geral, plataformas como a Celsius e a BlockFi, outra emprestadora de criptomoedas extinta, consideram os fundos das carteiras como pertencentes aos seus clientes, em vez de às próprias empresas.

Alguns usuários da BlockFi apresentaram um pedido nos seus processos de falência, afirmando que tentaram converter fundos das Contas de Juros da BlockFi para Contas de Carteira antes da insolvência da BlockFi, mas que a BlockFi está agora a tentar anular algumas destas transações.