Aave Labs bringt Horizon auf den Markt, um den Erfolg dezentraler Kreditvergabe auf institutionelle Nutzer auszuweiten

Aave Labs hat Horizon vorgestellt, eine neue institutionelle Kreditplattform, die die Aufnahme von Stablecoin-Krediten gegen tokenisierte reale Vermögenswerte (RWAs) ermöglicht. 

Die Plattform wurde als Meilenstein in den laufenden Bemühungen um die Verbindung von dezentraler Finanzwirtschaft (DeFi) mit der Infrastruktur und den Regeln traditioneller Märkte gefeiert, da sie institutionellen Anlegern den einfachen Zugang zu On-Chain-Liquidität ermöglicht und gleichzeitig die Einhaltung regulatorischer Standards gewährleistet.

Horizon vereint die Compliance-Anforderungen regulierter Institutionen mit der offenen, modularen Infrastruktur der dezentralen Protokolle von Aave.

Laut Aave Labskönnen Institutionen Stablecoins wie USDC, GHO und Ripple Labs gegen risikogewichtete Vermögenswerte (RWA) leihen, darunter tokenisierte Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und besicherte Kreditverpflichtungen. Die Plattform basiert auf einer geschützten Instanz von Aave V3 und gewährleistet so die Einhaltung regulatorischer Vorgaben durch die Emittenten bei gleichzeitiger Wahrung der Kompatibilität auf den Stablecoin-Kreditmärkten.

Horizon vereint Konformität mit Kompositionsfähigkeit

Horizon vereint zwei Welten, die sich selten begegnen. Einerseits müssen die Sicherheiten von Emittenten stammen, die regulatorische Prüfungen bestehen, um die Konformität der hinterlegten Vermögenswerte zu gewährleisten. Andererseits bleibt die Kreditaufnahme offen, sodass Stablecoin-Märkte wie der Stablecoin GHO, USDC und Ripple Labs' RLUSD weiterhin zugänglich und mit dem übrigen DeFikompatibel bleiben können.

Aave Labs ist überzeugt, dass diese Hybridstruktur das institutionelle Vertrauen stärken wird.

Horizon integriert außerdem die SmartData-Infrastruktur von Chainlink, wie beispielsweise die Onchain-Nettoinventarwert-(NAV)-Berichterstattung und die Proof-of-Reserves-Feeds, um den Wert und die Besicherung tokenisierter Vermögenswerte kontinuierlich zu überprüfen.

Aave Labs hat namhafte Partner an Bord

Aave hat Horizon nicht isoliert auf den Markt gebracht. Es startet mit einer Reihe namhafter Finanzinstitute und Tokenisierungsunternehmen, die bereits als Partner an Bord sind. Zu den Partnern gehören unter anderem Circle, VanEck, Securitize, Superstate, Centrifuge, WisdomTree und Hamilton Lane.

Am ersten Tag wird Horizon tokenisierte Vermögenswerte wie die USTB- und USCC-Treasury-Fonds von Superstate, den USYC-Kurzfristzinsfonds von Circle, die JAAA- und JTRSY-Kredittoken von Centrifuge und die VBILL-Schatzanweisungen von VanEck unterstützen.

Hierbei handelt es sich nicht um Randexperimente, sondern um einige der glaubwürdigsten Bemühungen, US-Staatsanleihen und andere traditionelle festverzinsliche Wertpapiere in die Blockchain zu integrieren.

Mehr Kapital fließt in den 25 Milliarden Dollar schweren RWA-Markt

im Wert von über 25 Milliarden US-Dollar Tokenisierte RWAs zirkulieren bereits auf öffentlichen Blockchains. Der Großteil dieses Kapitals wird jedoch in traditionellen Strukturen gehalten, wobei Ethereum einen beträchtlichen Marktanteil ausmacht.

Horizon verändert diese Dynamik, indem tokenisierte Staatsanleihen und ähnliche Produkte als aktive Sicherheiten für Stablecoin-Kredite genutzt werden. Dieser Schritt erhöht nicht nur die Liquidität auf DeFi Märkten, sondern schafft auch neue Einnahmequellen für die Aave DAO, die das Aave Ökosystem verwaltet.

Für DeFiist das Potenzial beträchtlich. Sollten tokenisierte RWAs zu zuverlässigen Sicherheiten werden, könnte dies die Liquiditätspools in der Blockchain stärken, die Abhängigkeit von volatilen Krypto-Assets verringern und die Akzeptanz durch bisher zögerliche Institutionen beschleunigen.

„Horizon markiert ein äußerst spannendes neues Kapitel in der Entwicklung von Aaveund zeigt die nächste Stufe der DeFi Branche auf“, sagte Sergey Nazarov, Mitgründer von Chainlink. „Wir freuen uns sehr, ein wichtiger Partner für AaveHorizon-Plan zu sein und dazu beizutragen, dass dieser hochsicher, zuverlässig und mit führenden Finanzinstituten verbunden wird.“