Aave Labs startet Horizon, um den Erfolg dezentralen Kreditwesens auf institutionelle Nutzer auszudehnen

Aave Labs hat Horizon vorgestellt, eine neue institutionelle Kreditplattform, die das Leihen von Stablecoins gegen tokenisierte reale Vermögenswerte (RWAs) ermöglicht. 

Die Plattform wird als Meilenstein in der laufenden Bemühung angesehen, dezentrale Finanzen (DeFi) mit der Infrastruktur und den Regeln traditioneller Märkte zu verbinden, da sie institutionellen Anlegern den einfachen Zugang zu On-Chain-Liquidität eröffnet, während sie gleichzeitig mit regulatorischen Standards konform bleibt.

Horizon kombiniert die Compliance-Bedürfnisse regulierter Institutionen mit der offenen, komposablen Infrastruktur von Aaves dezentralen Protokollen.

Laut Aave Labs werden Institutionen in der Lage sein, Stablecoins wie USDC, GHO und Ripple Labs’ RLUSD gegen RWAs zu leihen, einschließlich tokenisierter Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und besicherter Kreditverpflichtungen. Die Plattform operiert auf einer genehmigten Instanz von Aave V3 und stellt sicher, dass Emittenten regulatorische Prüfungen einhalten, während die Komposabilität in den Stablecoin-Kreditmärkten erhalten bleibt.

Horizon kombiniert Compliance mit Komposabilität

Horizon balanciert zwei Welten, die selten aufeinandertreffen. Einerseits muss die Sicherheit von Emittenten stammen, die regulatorische Prüfungen bestehen, um sicherzustellen, dass die hinterlegten Vermögenswerte konform sind. Andererseits bleibt die Leihseite unbefugt, sodass Stablecoin-Märkte wie sein Stablecoin GHO, USDC und Ripple Labs’ RLUSD offen und komposabel mit dem Rest von DeFi bleiben können.

Diese hybride Struktur ist das, woran Aave Labs glaubt, das institutionelle Vertrauen freizuschalten.

Horizon integriert auch Chainlinks SmartData-Infrastruktur, wie die Onchain Net Asset Value (NAV) Berichterstattung und Proof of Reserves-Feeds, um den Wert und die Sicherstellung von tokenisierten Vermögenswerten kontinuierlich zu überprüfen.

Aave Labs hat namhafte Partner an Bord

Aave hat Horizon nicht isoliert gestartet. Es kommt mit einer Reihe bekannter Finanzinstitute und Tokenisierungsspieler, die bereits unterzeichnet sind. Partner sind unter anderem Circle, VanEck, Securitize, Superstate, Centrifuge, WisdomTree und Hamilton Lane.

Am ersten Tag wird Horizon tokenisierte Vermögenswerte wie Superstates USTB- und USCC-Treasuries-Fonds, Circles USYC-Kurzfrist-Zinsfonds, Centrifuges JAAA- und JTRSY-Kredit-Token und VanEcks VBILL-Treasuries-Staatsanleihen unterstützen.

Dies sind keine Randexperimente; sie sind einige der glaubwürdigsten Bemühungen, US-Staatsanleihen und andere traditionelle festverzinsliche Produkte on-chain zu bringen.

Mehr Kapital in den 25 Mrd. RWA-Markt

Mehr als 25 Milliarden US-Dollar an tokenisierten RWAs zirkulieren bereits auf öffentlichen Blockchains. Aber der Großteil dieses Kapitals wird in Legacy-Strukturen gehalten, wobei Ethereum einen erheblichen Teil des Marktes ausmacht.

Horizon ändert diese Dynamik, indem es tokenisierte Staatsanleihen und ähnliche Produkte in aktive Sicherheiten für Stablecoin-Kredite umwandelt. Dieser Schritt erweitert nicht nur die Liquidität in DeFi-Märkten; er schafft auch neue Einnahmequellen für die Aave DAO, die das Aave-Ökosystem regiert.

Für DeFi ist das Potenzial erheblich. Wenn tokenisierte RWAs zuverlässige Sicherheiten werden, könnte es die On-Chain-Liquiditätspools vertiefen, die Abhängigkeit von volatilen krypto-nativen Vermögenswerten reduzieren und die Adoption durch Institutionen beschleunigen, die bisher gezögert haben.

„Horizon ist ein sehr aufregendes neues Kapitel in Aaves Entwicklung und zeigt wirklich die nächste Stufe der DeFi-Branche“, sagte Sergey Nazarov, Mitbegründer von Chainlink. „Wir sind sehr aufgeregt, ein wichtiger Partner für Aaves Horizon-Plan zu sein, und freuen uns darauf, ihn hochsicher, zuverlässig und mit führenden Finanzinstituten verbunden zu machen.“