Aave Labs запускает Horizon для расширения успеха децентрализованного кредитования на институциональных пользователей

Aave Labs представила Horizon — новую платформу институционального кредитования, которая позволяет брать в долг стейблкоины под залог токенизированных реальных активов (RWA). 

Платформа позиционируется как веха в продолжающихся усилиях по соединению децентрализованных финансов (DeFi) с инфраструктурой и правилами традиционных рынков, открывая двери для институциональных инвесторов для легкого доступа к ликвидности в блокчейне при соблюдении регуляторных стандартов.

Horizon объединяет потребности регулируемых институтов в соблюдении нормативных требований с открытой, композитной инфраструктурой децентрализованных протоколов Aave.

По данным Aave Labs, институциональные инвесторы смогут брать в долг стейблкоины, такие как USDC, GHO и RLUSD от Ripple Labs, обеспечивая их реальными активами (RWA), включая токенизированные казначейские облигации, корпоративные облигации и обеспеченные кредитные обязательства. Платформа работает на разрешенном экземпляре Aave V3, что гарантирует соблюдение эмитентами регуляторных требований при сохранении совместимости на рынках кредитования стейблкоинов.

Horizon объединяет соблюдение нормативных требований и композитность

Horizon балансирует между двумя мирами, которые редко пересекаются. С одной стороны, залог должен поступать от эмитентов, прошедших регуляторные проверки, что гарантирует соответствие размещаемых активов нормативным требованиям. С другой стороны, сторона заимствования остается без разрешений (permissionless), поэтому рынки стейблкоинов, такие как его собственный GHO, USDC и RLUSD от Ripple Labs, остаются открытыми и композитными с остальной частью DeFi.

Именно эта гибридная структура, по мнению Aave Labs, позволит раскрыть институциональное доверие.

Horizon также интегрирует инфраструктуру SmartData от Chainlink, такую как отчетность о чистой стоимости активов в блокчейне (Onchain Net Asset Value, NAV) и потоки данных Proof of Reserves, для непрерывной проверки стоимости и достаточности залога токенизированных активов.

У Aave Labs есть крупные известные партнеры

Aave не запускала Horizon в изоляции. Платформа появляется с рядом известных финансовых институтов и игроков в сфере токенизации, которые уже присоединились к проекту. Среди партнеров — Circle, VanEck, Securitize, Superstate, Centrifuge, WisdomTree и Hamilton Lane и другие.

В первый день Horizon будет поддерживать токенизированные активы, такие как казначейские фонды USTB и USCC от Superstate, фонд краткосрочной доходности USYC от Circle, токены кредитов JAAA и JTRSY от Centrifuge и казначейские векселя VBILL от VanEck.

Это не маргинальные эксперименты; это одни из самых надежных усилий по выводу казначейских облигаций США и других традиционных продуктов с фиксированной доходностью в блокчейн.

Больше капитала на рынок RWA объемом в 25 млрд долларов

More than $25 billion worth of tokenized RWAs are already circulating on public blockchains. But most of that capital is kept in legacy structures, with Ethereum accounting for a sizeable chunk of the market.

Horizon меняет эту динамику, превращая токенизированные казначейские облигации и аналогичные продукты в активный залог для заимствования стейблкоинов. Этот шаг не только расширяет ликвидность на рынках DeFi, но и создает новые источники дохода для DAO Aave, управляющей экосистемой Aave.

Для DeFi потенциал значителен. Если токенизированные RWA станут надежным залогом, это может углубить пулы ликвидности в блокчейне, снизить зависимость от волатильных крипто-родственных активов и ускорить внедрение со стороны институтов, которые до сих пор колебались.

«Horizon — это очень захватывающая новая глава в развитии Aave и действительно показывает следующий этап развития индустрии DeFi», — сказал Сергей Назаров, сооснователь Chainlink. «Мы очень рады быть ключевым партнером в плане Horizon от Aave и с нетерпением ждем возможности обеспечить его высокую безопасность, надежность и связь с ведущими финансовыми институтами».