Aave Labs lança o Horizon para expandir o sucesso dos empréstimos descentralizados para usuários institucionais

Aave Labs apresentou a Horizon, uma nova plataforma de empréstimos institucionais que permite empréstimos em stablecoins garantidos por ativos do mundo real tokenizados (RWAs). 

A plataforma tem sido considerada um marco no esforço contínuo para conectar as finanças descentralizadas (DeFi) com a infraestrutura e as regras dos mercados tradicionais, pois abre as portas para que investidores institucionais acessem facilmente a liquidez on-chain, mantendo-se em conformidade com os padrões regulatórios.

O Horizon combina as necessidades de conformidade das instituições regulamentadas com a infraestrutura aberta e modular dos protocolos descentralizados do Aave.

Segundo a Aave Labs, as instituições poderão tomar empréstimos de stablecoins como USDC, GHO e Ripple Labs , utilizando como garantia ativos ponderados pelo risco (RWA), incluindo títulos do Tesouro tokenizados, títulos corporativos e obrigações de empréstimo colateralizadas. A plataforma opera em uma instância permissionada do Aave V3, garantindo que os emissores cumpram as verificações regulatórias e, ao mesmo tempo, preservando a capacidade de composição nos mercados de empréstimo de stablecoins.

Horizon combina conformidade com capacidade de composição

Horizon equilibra dois mundos que raramente se encontram. Por um lado, as garantias devem vir de emissores que passem por verificações regulatórias, garantindo que os ativos depositados estejam em conformidade. Por outro lado, o lado dos empréstimos permanece sem permissão, de modo que mercados de stablecoins como a GHO, USDC e RLUSD da Ripple Labs possam permanecer abertos e integrados ao restante do DeFi.

Essa estrutura híbrida é o que Aave Labs acredita que irá desbloquear a confiança institucional.

A Horizon também integra a infraestrutura SmartData da Chainlink, como os relatórios de Valor Líquido de Ativos (NAV) on-chain e os feeds de Prova de Reservas, para verificar continuamente o valor e a colateralização dos ativos tokenizados.

Aave Labs já tem parcerias com grandes nomes

Aave não lançou o Horizon isoladamente. Ele chega com uma lista de instituições financeiras e empresas de tokenização renomadas já confirmadas. Os parceiros incluem Circle, VanEck, Securitize, Superstate, Centrifuge, WisdomTree e Hamilton Lane, entre outros.

No primeiro dia, a Horizon dará suporte a ativos tokenizados como os fundos do Tesouro USTB e USCC da Superstate, o fundo de rendimento de curto prazo USYC da Circle, os tokens de empréstimo JAAA e JTRSY da Centrifuge e as letras do Tesouro VBILL da VanEck.

Esses não são experimentos marginais; são alguns dos esforços mais confiáveis ​​para trazer títulos do Tesouro dos EUA e outros produtos tradicionais de renda fixa para a blockchain.

Mais capital no mercado de ativos ponderados pelo risco (RWA) de US$ 25 bilhões

Mais de US$ 25 bilhões em ativos ponderados pelo risco (RWA) tokenizados já estão em circulação em blockchains públicas. Mas a maior parte desse capital está retida em estruturas legadas, com Ethereum representando uma parcela considerável do mercado.

A Horizon altera essa dinâmica ao transformar Tesourarias tokenizadas e produtos similares em garantia ativa para empréstimos em stablecoins. Essa mudança não apenas expande a liquidez nos mercados DeFi , como também cria novas fontes de receita para a Aave DAO, que governa o ecossistema Aave .

Para DeFi, o potencial é significativo. Se os ativos ponderados pelo risco (RWA) tokenizados se tornarem garantia confiável, isso poderá aprofundar os pools de liquidez on-chain, reduzir a dependência de criptoativos voláteis e acelerar a adoção por instituições que até agora hesitaram.

“Horizon é um novo capítulo muito empolgante no desenvolvimento da Aavee realmente mostra a próxima etapa do setor DeFi ”, disse Sergey Nazarov, cofundador da Chainlink. “Estamos muito animados em ser um parceiro fundamental para o plano Horizon da Aavee ansiosos para torná-lo altamente seguro, confiável e conectado às principais instituições financeiras.”