Aave Labs lança Horizon para expandir o sucesso do empréstimo descentralizado para usuários institucionais

A Aave Labs revelou o Horizon, uma nova plataforma de empréstimo institucional que permite o empréstimo de stablecoins contra ativos reais tokenizados (RWAs). 

A plataforma tem sido elogiada como um marco no esforço contínuo de conectar as finanças descentralizadas (DeFi) com a infraestrutura e as regras dos mercados tradicionais, pois abre a porta para que investidores institucionais acessem facilmente a liquidez on-chain enquanto ainda estão em conformidade com os padrões regulatórios.

O Horizon combina as necessidades de conformidade de instituições reguladas com a infraestrutura aberta e composável dos protocolos descentralizados da Aave.

De acordo com a Aave Labs, as instituições poderão emprestar stablecoins como USDC, GHO e RLUSD da Ripple Labs contra ativos reais tokenizados (RWAs), incluindo títulos do tesouro tokenizados, títulos corporativos e obrigações de empréstimo colateralizadas. A plataforma opera em uma instância permissionada da Aave V3, garantindo que os emissores cumpram as verificações regulatórias enquanto preservam a composabilidade nos mercados de empréstimo de stablecoins.

O Horizon combina conformidade com composabilidade

O Horizon equilibra dois mundos que raramente se encontram. Por um lado, a garantia deve vir de emissores que passam por verificações regulatórias, garantindo que os ativos postados estejam em conformidade. Por outro lado, o lado do empréstimo permanece sem permissão, para que os mercados de stablecoins, como sua stablecoin GHO, USDC e RLUSD da Ripple Labs, possam permanecer abertos e composáveis com o resto do DeFi.

Essa estrutura híbrida é o que a Aave Labs acredita que desbloqueará a confiança institucional.

O Horizon também integra a infraestrutura SmartData da Chainlink, como o relatório de Valor Patrimonial Líquido Onchain (NAV) e os feeds de Prova de Reservas, para verificar continuamente o valor e a colateralização dos ativos tokenizados.

A Aave Labs tem parceiros de grande nome alinhados

A Aave não lançou o Horizon isoladamente. Ele chega com uma lista de instituições financeiras e players de tokenização bem conhecidos já assinados. Os parceiros incluem Circle, VanEck, Securitize, Superstate, Centrifuge, WisdomTree e Hamilton Lane, entre outros.

No primeiro dia, o Horizon suportará ativos tokenizados como os fundos de títulos do tesouro USTB e USCC da Superstate, o fundo de rendimento de curto prazo USYC da Circle, os tokens de empréstimo JAAA e JTRSY da Centrifuge e os títulos do tesouro VBILL da VanEck.

Estes não são experimentos marginais; são alguns dos esforços mais credíveis para trazer títulos do tesouro dos EUA e outros produtos tradicionais de renda fixa para a cadeia.

Mais capital para o mercado de RWAs de US$ 25B

Mais de US$ 25 bilhões em RWAs tokenizados já estão circulando em blockchains públicas. Mas a maior parte desse capital está mantida em estruturas legadas, com o Ethereum respondendo por uma fatia considerável do mercado.

O Horizon muda essa dinâmica ao transformar títulos do tesouro tokenizados e produtos semelhantes em garantia ativa para empréstimo de stablecoins. Essa movimentação não apenas expande a liquidez nos mercados DeFi, mas também cria novas fontes de receita para a Aave DAO, que governa o ecossistema Aave.

Para o DeFi, o potencial é significativo. Se os RWAs tokenizados se tornarem garantias confiáveis, isso pode aprofundar os pools de liquidez on-chain, reduzir a dependência de ativos cripto nativos voláteis e acelerar a adoção por instituições que até agora hesitaram.

"O Horizon é um novo capítulo muito emocionante no desenvolvimento da Aave e realmente mostra a próxima etapa da indústria DeFi", disse Sergey Nazarov, cofundador da Chainlink. "Estamos muito animados por sermos um parceiro-chave para o plano Horizon da Aave e estamos ansiosos para permitir que ele seja altamente seguro, confiável e conectado às principais instituições financeiras."