Aave Labs lance Horizon pour étendre le succès du prêt décentralisé aux utilisateurs institutionnels
- Horizon, la nouvelle plateforme de prêt d'Aave Labs, est conçue pour permettre aux institutions d'emprunter des stablecoins en garantie d'actifs réels tokenisés (RWA).
- Chainlink SmartData assure la transparence grâce à un reporting en temps réel de la valeur nette d'inventaire (NAI) et à des flux de preuve de réserves.
- De grands partenaires tels que Circle, VanEck, Securitize, Superstate, Centrifuge, WisdomTree et Hamilton Lane sont déjà présents dès le lancement.
Aave Labs a dévoilé Horizon, une nouvelle plateforme de prêt institutionnel qui permet l'emprunt de stablecoins contre des actifs réels tokenisés (RWA).
La plateforme est présentée comme une étape clé dans l'effort continu de connecter la finance décentralisée (DeFi) avec l'infrastructure et les règles des marchés traditionnels, car elle ouvre la porte aux investisseurs institutionnels pour accéder facilement à la liquidité on-chain tout en restant conformes aux normes réglementaires.
Horizon combine les besoins de conformité des institutions réglementées avec l'infrastructure ouverte et composable des protocoles décentralisés d'Aave.
Selon Aave Labs, les institutions pourront emprunter des stablecoins tels que USDC, GHO et RLUSD de Ripple Labs contre des actifs réels tokenisés (RWA), y compris les bons du Trésor tokenisés, les obligations corporatives et les obligations adossées à des prêts (CLO). La plateforme fonctionne sur une instance autorisée d'Aave V3, garantissant que les émetteurs se conforment aux vérifications réglementaires tout en préservant la composable dans les marchés de prêt de stablecoins.
Horizon combine conformité et composable
Horizon équilibre deux mondes qui se rencontrent rarement. D'une part, la garantie doit provenir d'émetteurs qui passent les vérifications réglementaires, garantissant que les actifs déposés sont conformes. D'autre part, le côté emprunt reste sans permission, de sorte que les marchés de stablecoins comme son stablecoin GHO, USDC et RLUSD de Ripple Labs peuvent rester ouverts et composables avec le reste de la DeFi.
Cette structure hybride est ce qu'Aave Labs croit débloquera la confiance institutionnelle.
Horizon intègre également l'infrastructure SmartData de Chainlink, telle que le rapport Onchain Net Asset Value (NAV) et les flux Proof of Reserves, pour vérifier continuellement la valeur et la collateralisation des actifs tokenisés.
Aave Labs a de grands partenaires en ligne
Aave n'a pas lancé Horizon isolément. Il arrive avec une liste de grandes institutions financières et de joueurs de tokenisation déjà signés. Les partenaires incluent Circle, VanEck, Securitize, Superstate, Centrifuge, WisdomTree et Hamilton Lane, entre autres.
Le premier jour, Horizon prendra en charge des actifs tokenisés tels que les fonds de trésorerie USTB et USCC de Superstate, le fonds de rendement à court terme USYC de Circle, les jetons de prêt JAAA et JTRSY de Centrifuge et les bons du Trésor VBILL de VanEck.
Ce ne sont pas des expériences marginales ; ce sont certaines des initiatives les plus crédibles pour amener les bons du Trésor américain et d'autres produits de revenu fixe traditionnels on-chain.
Plus de capitaux dans le marché des RWA de 25 milliards de dollars
Plus de 25 milliards de dollars de RWA tokenisés circulent déjà sur les blockchains publiques. Mais la majeure partie de ce capital est conservée dans des structures héritées, Ethereum représentant une part importante du marché.
Horizon change cette dynamique en transformant les bons du Trésor tokenisés et des produits similaires en garantie active pour l'emprunt de stablecoins. Ce mouvement n'élargit pas seulement la liquidité sur les marchés DeFi ; il crée également de nouvelles sources de revenus pour l'Aave DAO, qui gouverne l'écosystème Aave.
Pour la DeFi, le potentiel est significatif. Si les RWA tokenisés deviennent des garanties fiables, cela pourrait approfondir les pools de liquidité on-chain, réduire la dépendance aux actifs crypto natifs volatils et accélérer l'adoption par les institutions qui ont jusqu'à présent hésité.
« Horizon est un tout nouveau chapitre passionnant dans le développement d'Aave et montre vraiment la prochaine étape de l'industrie DeFi », a déclaré Sergey Nazarov, co-fondateur de Chainlink. « Nous sommes très enthousiastes d'être un partenaire clé du plan Horizon d'Aave et attendons avec impatience de permettre qu'il soit hautement sécurisé, fiable et connecté aux principales institutions financières. »
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Hannah Collymore
Hannah est rédactrice et éditrice avec près de dix ans d'expérience dans la rédaction de blogs et le reporting d'événements dans l'espace crypto. Chez Cryptopolitan, Hannah contribue à la page actualités, en rapportant et en analysant les derniers développements dans les secteurs de la DeFi, des RWA, de la régulation des crypto-monnaies, de l'IA et des technologies de pointe. Elle est diplômée de l'Université Arcadia avec un diplôme en administration des affaires.
