Aave Labs lance Horizon pour étendre le succès des prêts décentralisés aux utilisateurs institutionnels

Aave Labs a dévoilé Horizon, une nouvelle plateforme de prêt institutionnel qui permet d'emprunter des stablecoins en utilisant des actifs du monde réel tokenisés (RWA). 

La plateforme a été présentée comme une étape importante dans l'effort continu visant à connecter la finance décentralisée (DeFi) à l'infrastructure et aux règles des marchés traditionnels, car elle ouvre la porte aux investisseurs institutionnels pour accéder facilement à la liquidité sur la chaîne tout en restant conforme aux normes réglementaires.

Horizon combine les besoins de conformité des institutions réglementées avec l'infrastructure ouverte et composable des protocoles décentralisés d' Aave.

Selon Aave Labs, les institutions pourront emprunter des stablecoins tels que l'USDC, le GHO et Ripple Labs en utilisant comme garantie des actifs pondérés en fonction des risques (RWA), notamment des titres du Trésor tokenisés, des obligations d'entreprises et des obligations de prêt titrisées. La plateforme fonctionne sur une instance autorisée d' Aave V3, garantissant ainsi la conformité des émetteurs aux contrôles réglementaires tout en préservant la composabilité des marchés de prêt de stablecoins.

Horizon allie conformité et composabilité

Horizon concilie deux univers qui se rencontrent rarement. D'une part, les garanties doivent provenir d'émetteurs qui satisfont aux exigences réglementaires, assurant ainsi la conformité des actifs déposés. D'autre part, l'accès aux emprunts reste libre, permettant aux marchés de stablecoins comme le GHO, l'USDC et le RLUSD de Ripple Labs de demeurer ouverts et compatibles avec le reste de la finance décentralisée DeFi).

C’est cette structure hybride qui, selon Aave Labs, permettra de débloquer la confiance institutionnelle.

Horizon intègre également l’infrastructure SmartData de Chainlink, comme les rapports sur la valeur nette d’actif (VNA) sur la blockchain et les flux de preuves de réserves, afin de vérifier en permanence la valeur et la garantie des actifs tokenisés.

Aave Labs a réuni des partenaires de renom

Aave n'a pas lancé Horizon de manière isolée. La plateforme bénéficie du soutien d'une liste d'institutions financières et d'acteurs de la tokenisation de renom. Parmi ses partenaires figurent notamment Circle, VanEck, Securitize, Superstate, Centrifuge, WisdomTree et Hamilton Lane.

Dès le premier jour, Horizon prendra en charge des actifs tokenisés tels que les fonds du Trésor USTB et USCC de Superstate, le fonds de rendement à court terme USYC de Circle, les jetons de prêt JAAA et JTRSY de Centrifuge et les bons du Trésor VBILL de VanEck.

Il ne s'agit pas d'expériences marginales ; ce sont parmi les efforts les plus crédibles pour intégrer les bons du Trésor américain et d'autres produits traditionnels à revenu fixe à la blockchain.

Plus de capitaux sur le marché des actifs pondérés en fonction des revenus (RWA) de 25 milliards de dollars

Plus de 25 milliards de dollars d'actifs en droits de vote (RWA) tokenisés circulent déjà sur les blockchains publiques. Cependant, la majeure partie de ce capital est conservée dans des infrastructures traditionnelles, Ethereum représentant une part importante du marché.

Horizon bouleverse cette dynamique en transformant les titres du Trésor tokenisés et autres produits similaires en garanties actives pour les emprunts en stablecoins. Cette initiative ne se contente pas d'accroître la liquidité sur les marchés DeFi ; elle génère également de nouvelles sources de revenus pour la DAO Aave , qui gère l'écosystème Aave .

Pour DeFi, le potentiel est considérable. Si les actifs pondérés en fonction des revenus (RWA) tokenisés deviennent une garantie fiable, cela pourrait renforcer les pools de liquidités on-chain, réduire la dépendance aux actifs crypto-natifs volatils et accélérer l'adoption par les institutions qui ont jusqu'à présent hésité.

« Horizon représente une nouvelle étape passionnante dans le développement d' Aaveet illustre parfaitement la prochaine phase de l'industrie DeFi », a déclaré Sergey Nazarov, cofondateur de Chainlink. « Nous sommes ravis d'être un partenaire clé du plan Horizon d' Aaveet nous avons hâte de contribuer à en faire une plateforme hautement sécurisée, fiable et connectée aux principales institutions financières. »