Aave Labs, Horizon 출시로 기관 사용자에게 탈중앙화 대출 성공 확장

Aave Labs는 토큰화된 실제 자산(RWAs)을 담보로 스테이블코인을 빌릴 수 있는 새로운 기관용 대출 플랫폼인 Horizon을 발표했다. 

이 플랫폼은 탈중앙화 금융(DeFi)을 전통 시장의 인프라와 규칙과 연결하려는 지속적인 노력의 이정표로 평가받으며, 기관 투자자들이 규제 기준을 준수하면서도 온체인 유동성에 쉽게 접근할 수 있는 문을 열어준다.

Horizon은 규제된 기관의 컴플라이언스 필요성과 Aave의 탈중앙화 프로토콜의 개방적이고 컴포저블한 인프라를 결합한다.

Aave Labs에 따르면 기관들은 토큰화된 국채, 회사채, 담보 대출 채권(RWAs)을 담보로 USDC, GHO, 그리고 리플 랩스의 RLUSD와 같은 스테이블코인을 빌릴 수 있게 된다. 이 플랫폼은 Aave V3의 허가된 인스턴스에서 운영되며, 발행인이 규제 검사를 준수하면서 스테이블코인 대출 시장의 컴포저빌리티를 유지하도록 보장한다.

Horizon은 컴플라이언스와 컴포저빌리티의 균형

Horizon은 드물게 만나는 두 세계의 균형을 맞춘다. 한쪽에서는 담보가 규제 검사를 통과한 발행인으로부터 제공되어야 하며, 이는 게시된 자산이 규제 준수임을 보장한다. 다른 한쪽에서는 빌리는 쪽은 허가 없이 접근 가능하므로, 스테이블코인 GHO, USDC, 리플 랩스의 RLUSD와 같은 스테이블코인 시장이 DeFi의 나머지 부분과 개방적이고 컴포저블하게 유지될 수 있다.

이러한 하이브리드 구조가 Aave Labs가 기관의 신뢰를 unlocking할 수 있다고 믿는 이유이다.

Horizon은 또한 토큰화된 자산의 가치와 담보 비율을 지속적으로 검증하기 위해 Chainlink의 SmartData 인프라, 예를 들어 온체인 순자산가치(NAV) 보고 및 준비금 증명(Proof of Reserves) 피드를 통합한다.

Aave Labs, 유명 파트너 라인업

Aave는 고립된 상태에서 Horizon을 출시하지 않았다. 이미 서명한 잘 알려진 금융 기관과 토큰화 플레이어들의 명단을 갖추고 있다. 파트너에는 Circle, VanEck, Securitize, Superstate, Centrifuge, WisdomTree, Hamilton Lane 등이 포함된다.

첫날 Horizon은 Superstate의 USTB 및 USCC 국채 펀드, Circle의 USYC 단기 수익 펀드, Centrifuge의 JAAA 및 JTRSY 대출 토큰, 그리고 VanEck의 VBILL 국채를 포함한 토큰화된 자산을 지원할 예정이다.

이들은 변방의 실험이 아닙니다. 이들은 미국 국채와 기타 전통적인 고정 수익 상품을 온체인으로 가져오는 가장 신뢰할 수 있는 노력 중 일부입니다.

더 많은 자본이 $25B RWA 시장으로

현재 공개 블록체인에서 유통되고 있는 토큰화된 RWAs의 가치는 250억 달러를 초과한다. 그러나 그 자본의 대부분은 레거시 구조에 묶여 있으며, 이더리움이 시장의 상당 부분을 차지하고 있다.

Horizon은 토큰화된 국채와 유사한 제품들을 스테이블코인 대출을 위한 활성 담보로 전환함으로써 이러한 역학을 변화시킨다. 이 움직임은 DeFi 시장의 유동성을 확장할 뿐만 아니라, Aave 생태계를 지배하는 Aave DAO에게 새로운 수익 창출 경로를 만든다.

DeFi의 잠재력은 매우 큽니다. 토큰화된 실제 자산(RWA)이 신뢰할 수 있는 담보로 자리 잡으면 온체인 유동성 풀을 심화하고, 변동성이 큰 암호화폐 내생형 자산에 대한 의존도를 줄이며, 지금까지 주저해 온 기관들의 채택을 가속화할 수 있습니다.

“호라이즌은 Aave의 발전에서 매우 흥미로운 새로운 장이며, DeFi 산업의 다음 단계를 명확히 보여줍니다.”라고 Chainlink의 공동 설립자 Sergey Nazarov는 말했습니다. “우리는 Aave의 호라이즌 계획의 핵심 파트너가 되어 기쁘게 생각하며, 이를 매우 안전하고 신뢰할 수 있으며 주요 금융 기관과 연결되도록 지원하기를 기대하고 있습니다.”