Aave Labs lancia Horizon per espandere il successo del prestito decentralizzato agli utenti istituzionali

Aave Labs ha presentato Horizon, una nuova piattaforma di prestito istituzionale che consente il prestito di stablecoin contro attività reali tokenizzate (RWAs). 

La piattaforma è stata definita un traguardo nello sforzo continuo di collegare la finanza decentralizzata (DeFi) con l'infrastruttura e le regole dei mercati tradizionali, poiché apre la porta agli investitori istituzionali per accedere facilmente alla liquidità on-chain rimanendo conformi agli standard normativi.

Horizon combina le esigenze di conformità delle istituzioni regolamentate con l'infrastruttura aperta e composita dei protocolli decentralizzati di Aave.

Secondo Aave Labs, le istituzioni potranno prendere in prestito stablecoin come USDC, GHO e RLUSD di Ripple Labs contro attività reali tokenizzate (RWAs), inclusi Treasury tokenizzati, obbligazioni corporate e obbligazioni garantite da prestiti. La piattaforma opera su un'istanza autorizzata di Aave V3, garantendo che gli emittenti rispettino i controlli normativi preservando al contempo la composabilità nei mercati di prestito di stablecoin.

Horizon combina conformità e composabilità

Horizon bilancia due mondi che raramente si incontrano. Da un lato, la garanzia deve provenire da emittenti che superano i controlli normativi, assicurando che le attività depositate siano conformi. Dall'altro, il lato del prestito rimane permissionless, quindi i mercati di stablecoin come la sua stablecoin GHO, USDC e RLUSD di Ripple Labs possono rimanere aperti e composabili con il resto del DeFi.

Questa struttura ibrida è ciò che Aave Labs crede sbloccherà la fiducia istituzionale.

Horizon integra anche l'infrastruttura SmartData di Chainlink, come la segnalazione del Valore Patrimoniale Netto (NAV) Onchain e i feed Proof of Reserves, per verificare continuamente il valore e la collateralizzazione delle attività tokenizzate.

Aave Labs ha grandi nomi tra i partner

Aave non ha lanciato Horizon in isolamento. Arriva con un roster di istituzioni finanziarie e operatori di tokenizzazione ben noti già sottoscrittori. I partner includono Circle, VanEck, Securitize, Superstate, Centrifuge, WisdomTree e Hamilton Lane, tra gli altri.

Il primo giorno, Horizon supporterà asset tokenizzati come i fondi Treasury USTB e USCC di Superstate, il fondo a rendimento a breve termine USYC di Circle, i token di prestito JAAA e JTRSY di Centrifuge e i titoli di stato VBILL di VanEck.

Questi non sono esperimenti marginali; sono alcuni degli sforzi più credibili per portare i Treasury statunitensi e altri prodotti tradizionali a reddito fisso on-chain.

Più capitale nel mercato RWA da 25 miliardi di dollari

Più di 25 miliardi di dollari di RWAs tokenizzati sono già in circolazione sulle blockchain pubbliche. Ma la maggior parte di questo capitale è mantenuta in strutture legacy, con Ethereum che rappresenta una parte considerevole del mercato.

Horizon cambia questa dinamica trasformando i Treasury tokenizzati e prodotti simili in garanzia attiva per il prestito di stablecoin. Questa mossa non solo espande la liquidità nei mercati DeFi, ma crea anche nuove fonti di reddito per la DAO di Aave, che governa l'ecosistema Aave.

Per il DeFi, il potenziale è significativo. Se gli RWA tokenizzati diventano garanzie affidabili, potrebbero approfondire i pool di liquidità on-chain, ridurre la dipendenza da asset crittografici nativi volatili e accelerare l'adozione da parte delle istituzioni che finora hanno esitato.

«Horizon è un capitolo molto entusiasmante nello sviluppo di Aave e mostra davvero la prossima fase dell'industria DeFi», ha dichiarato Sergey Nazarov, co-fondatore di Chainlink. «Siamo molto entusiasti di essere un partner chiave per il piano Horizon di Aave e non vediamo l'ora di abilitarlo per renderlo altamente sicuro, affidabile e connesso alle principali istituzioni finanziarie.»