Aave Labs、Horizonを立ち上げ分散型貸出の成功を機関投資家に拡大

Aave Labsは、トークン化された実体資産（RWA）を担保としたステーブルコインの借り入れを可能にする新しい機関向け貸出プラットフォーム「Horizon」を発表しました。 

このプラットフォームは、分散型金融（DeFi）と伝統的な市場のインフラおよびルールをつなぐ継続的な取り組みにおけるマイルストーンとして称賛されており、機関投資家が規制基準に準拠しながらオンチェーンの流動性に容易にアクセスできる道を開きます。

Horizonは、規制された機関のコンプライアンス要件と、Aaveの分散型プロトコルのオープンでコンポーザブルなインフラを組み合わせます。

Aave Labsによると、機関投資家は、トークン化された国債、企業債、担保付きローン証券（CLO）などの実体資産（RWA）を担保として、USDC、GHO、およびRipple LabsのRLUSDなどのステーブルコインを借り入れることができるようになります。このプラットフォームはAave V3の許可制インスタンス上で稼働し、発行者が規制チェックに準拠しながら、ステーブルコイン貸出市場でのコンポーザビリティを維持することを保証します。

Horizonはコンプライアンスとコンポーザビリティを組み合わせる

Horizonは、 rarely meet（めったに出会わない）2つの世界をバランスさせています。一方では、担保は規制チェックをクリアした発行者から提供されなければならず、投稿される資産がコンプライアンスであることを保証します。他方では、借り入れ側はパーミッションレス（許可不要）のまま維持され、ステーブルコイン市場（GHO、USDC、Ripple LabsのRLUSDなど）はDeFiの他の部分とオープンでコンポーザブルであり続けることができます。

このハイブリッド構造こそが、Aave Labsが機関投資家の信頼性を引き出す鍵になると信じているものです。

Horizonはまた、チェーンリンクのSmartDataインフラストラクチャ、例えばオンチェーン純資産価値（NAV）レポートやProof of Reservesフィードなどを統合し、トークン化された資産の価値と担保比率を継続的に検証します。

Aave Labsは大手パートナーを揃えています

AaveはHorizonを孤立して立ち上げたわけではありません。すでに著名な金融機関やトークン化プレイヤーが名を連ねています。パートナーには、Circle、VanEck、Securitize、Superstate、Centrifuge、WisdomTree、Hamilton Laneなどが含まれます。

Horizonは初日に、SuperstateのUSTBおよびUSCC国債ファンド、CircleのUSYC短期利回りファンド、CentrifugeのJAAAおよびJTRSYローントークン、VanEckのVBILL国債などのトークン化資産をサポートします。

これらは端境の試みではなく、米国国債やその他の伝統的な固定金利商品をオンチェーンにもたらすための、最も信頼性の高い取り組みの一つです。

RWA市場へのさらなる資本流入：$25B

すでに250億ドル以上のトークン化されたRWAがパブリックブロックチェーン上で流通しています。しかし、その資本の大部分はレガシーな構造に保持されており、イーサリアムが市場の大きな部分を占めています。

Horizonは、トークン化された国債や類似商品をステーブルコインの借り入れに対するアクティブな担保に変えることで、このダイナミクスを変えます。この動きはDeFi市場の流動性を拡大するだけでなく、Aaveエコシステムを統治するAave DAOにとって新たな収益源も生み出します。

DeFiにとって、その潜在力は大きいです。トークン化されたRWAが信頼できる担保となれば、オンチェーンの流動性プールを深め、ボラティリティの高いネイティブ暗号資産への依存を減らし、これまで慎重だった機関投資家の採用を加速させる可能性があります。

「HorizonはAaveの発展における非常にエキサイティングな新章であり、DeFi業界の次の段階を本当に示しています」と、チェーンリンクの共同創設者であるSergey Nazarovは述べています。「私たちはAaveのHorizon計画の主要パートナーとなることを非常に楽しみにしており、それが非常に安全で、信頼性が高く、主要な金融機関と接続されることを可能にすることを楽しみにしています。」