-
AMDの株価は第3四半期の収益が45%増の133億8000万ドルに跳ね上がった後、6%以上上昇した。
-
AMDのデータセンター売上高は97%成長し、AIチップおよびサーバーへの需要増が牽引した。
-
AMDは第4四半期の収益を170億ドルと予想し、ウォールスト리트の162億ドルという予測を上回った。
AMDの株価は火曜日夜、同社のデータセンター事業が第3四半期に97%成長したとの発表を受け、6%以上急騰した。
AMD株は時間外取引で最大8%上昇し、投資家はより大きなAI売上、高い利益、そしてウォールスト리트の期待を上回る業績予想という望ましい数字を得た。
収益は前年の92億5000万ドルから45%増の133億8000万ドルに跳ね上がった。LSEGが調査したアナリストたちは130億9000万ドルの収益を予想していた。EPS（1株当たり利益）は1.95ドルの見通しを上回る2.09ドルとなった。
このラリーは興味深いタイミングで起こりました。投資家がシリコンバレーがAIインフラストラクチャに多額の資金を投じすぎているのではないかと疑問視したため、AMDの株価は3日連続で下落していました。それでもこの乱高動にもかかわらず、今年に入ってからの株価上昇率は約125%です。
AMDのサーバー事業が主力として機能している
データセンターがAMDの全売上に占めるシェアは、昨年47％から64％に上昇しました。これは、主にPC用プロセッサで知られる企業にとって異例のシナリオです。
According to the CEO Lisa Su, the revenue contribution from servers will double next year while that from AI-driven data centers will increase even faster than anticipated three months ago.
「我々は、来年のより高い成長を支えるために必要なウェハー、基板、高度なパッケージ、メモリ、その他の主要コンポーネントを確保するために、サプライチェーン全体で取り組んできました」とリサは、決算発表会見で述べました。
AIチップの競争にはもう一つの変化があります。Nvidia（NVDA）は依然としてAIグラフィックスプロセッサの市場を支配していますが、AMDは従来のサーバーCPUの顧客を増やしています。これらのチップは、数時間単位で自主的にタスクを処理できるソフトウェアであるエージェントAIの背後にある仮想マシンを動作させるのに役立ちます。MetaのMuseはその一例です。これらのエージェントに関連した需要により、AMD株は10月に過去最高値を更新しました。
「AIの採用はまだ始まったばかりで、エージェントがより広く展開され、より複雑な業務を引き受けるにつれて需要が急増すると期待しています」と、リサはアナリストに語った。
AMDのHeliosシステムは、サーバーラック全体にAIチップを統合し、NvidiaのGrace BlackwellおよびVera Rubinアーキテクチャと競合している。この技術を採用している企業には、Meta、Microsoft、Anthropic、OpenAI、Oracleが含まれる。先週Metaが報告したところによると、同社のHeliosラックはすでに稼働しており、AMDはMetaへの出資として最大10億ドルを出資した。
さらに、AMDは先週IPOのための目論見書を提出したAnthropicに50億ドルを出資した。
PC市場の弱気は消えておらず、半導体の供給状況も依然として重要である
AMDのすべての事業部門が成長しているわけではない。PCとゲーム事業の合併セグメントからの収益は8％減り37億ドルとなり、ゲーム販売単独では40％減少した。
コンピュータ市場も苦戦している。Counterpoint Researchによると、メモリやその他の部品の価格高騰により、第2四半期のグローバルPC出荷数は4％減少したと推定されている。
AMDとIntelは、デスクトップおよびラップトップ向けのx86プロセッサを製造しています。両社はまた、AppleやQualcommなどが採用するArmアーキテクチャに対抗する競争にも挑んでいます。
しかし、直近四半期でデータセンター機器の販売が78%増加したと報告しながらも、Intelの株価は単日で29%下落しました。
第4四半期のAMDの売上高見通しは約170億ドルで、アナリストが予想していた162億ドルを上回っています。期待される粗利益率は55%で、StreetAccountの推計値である55.3%をやや下回っていますが、販売見通しが投資家を印象付けたため、利益率がアナリストの期待どおりではなかったとしても市場の評価は好意的でした。
十分な量のハードウェアを生産することが現在では大きな課題となっています。10月の台湾訪問の際、リサ・スーCEOは「2027年に供給量を大幅に増やす計画だ」と述べていました。
彼女とNvidiaのジェンセン・ファンCEOは今年、TSMC、SKハイニックス、サムスンなどのサプライヤーとの面会のため、台湾と韓国を何度も訪れています。
AMDもまたチップの分野を超えて拡大しています。9月、同社は研究者である李飛飛氏が創設したサンフランシスコのAI企業、World Labsを82億ドルの株式交換で買収すると発表しました。その技術は、ロボットを含む物理世界と相互作用するシステムの開発を支援するために、シミュレーションされた3次元環境を構築します。
これをお読みいただいているあなたは、すでに一歩先を行っています。当社のニュースレターでその先を行ってください。
Jai Hamid
ジャイ・ハミドは、過去6年間、暗号通貨、株式市場、テクノロジー、世界経済、そして市場に影響を与える地政学的イベントを報道してきました。彼女は、AMB Crypto、Coin Edition、CryptoTaleなどのブロックチェーン専門出版物で、市場分析、大手企業、規制、マクロ経済動向に関する記事を担当してきました。ロンドン・スクール・オブ・ジャーナリズムを卒業し、アフリカ有数のテレビネットワークで3回にわたり暗号通貨市場の洞察を提供しています。
