أسهم AMD تقفز أكثر من 7% مع نمو مبيعات مراكز البيانات بنسبة 97% مدفوعة بازدهار رقائق الذكاء الاصطناعي

قفزت أسهم AMD بأكثر من 6% مساء يوم الثلاثاء بعد أن أعلنت الشركة المصنعة للشرائح أن أعمال مركز البيانات الخاص بها نمت بنسبة 97% في الربع الثالث.

ارتفع سهم AMD بأكثر من 8% خلال التداولات بعد الإغلاق حيث حصل المستثمرون على الأرقام التي أرادوها: مبيعات ذكاء اصطناعي أكبر، وأرباح أعلى، وتوقعات تجاوزت توقعات وول ستريت.

قفزت الإيرادات بنسبة 45% لتصل إلى 13.38 مليار دولار مقارنة بـ 9.25 مليار دولار في العام الماضي. وكان المحللون، الذين استطلعت LSEG آراءهم، يتوقعون إيرادات بقيمة 13.09 مليار دولار. وبلغت الأرباح للسهم 2.09 دولار، متجاوزة التقدير البالغ 1.95 دولار.

جاء هذا الارتفاع في وقت مثير للاهتمام. كانت أسهم شركة AMD قد انخفضت على مدى ثلاثة أيام متتالية بينما شكك المستثمرون فيما إذا كانت وادي السيليكون تفرط في ضخ الأموال في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وحتى مع هذا التذبذب، ارتفعت الأسهم بنسبة تقارب 125% خلال العام الجاري.

أعمال خوادم AMD تقوم بالجزء الأكبر من العمل

ارتفعت حصة الإيرادات التي تساهم بها مراكز البيانات في المبيعات الكاملة لشركة AMD من 47% العام الماضي إلى 64%. وهذا سيناريو مختلف لشركة معروفة بشكل أساسي بمعالجات الكمبيوتر.

وفقًا للرئيس التنفيذي ليزا سو، ستضاعف مساهمة الإيرادات من الخوادم في العام المقبل، بينما سيزيد ذلك الناتج عن مراكز البيانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي بسرعة أكبر مما كان متوقعًا قبل ثلاثة أشهر.

"عملنا عبر سلسلة التوريد لضمان رقائق الشريحة، والسطوح، والتغليف المتقدم، والذاكرة، والمكونات الرئيسية الأخرى اللازمة لدعم نمو أعلى بكثير في العام المقبل"، قالت ليزا خلال مكالمة الأرباح.

هناك تطور آخر في سباق رقائق الذكاء الاصطناعي. لا تزال شركة Nvidia (NVDA) تهيمن على سوق معالجات الرسومات الخاصة بالذكاء الاصطناعي، لكن AMD تجد المزيد من العملاء لمعالجات الخوادم التقليدية. تساعد هذه الرقائق في تشغيل الأجهزة الافتراضية التي تعمل خلف الذكاء الاصطناعي العملي، وهو برنامج يمكن أن يتولى المهام بشكل مستقل لمدة ساعات. يعد برنامج Meta's Muse أحد الأمثلة. ساعد الطلب المتصل بهذه الوكلاء في رفع أسهم AMD إلى مستوى قياسي في أكتوبر.

«إن اعتماد الذكاء الاصطناعي لا يزال في مراحله الأولى، ونتوقع أن ينمو الطلب بشكل حاد مع انتشار وكلاء الذكاء الاصطناعي على نطاق أوسع وتكليفهم بمهام أكثر تعقيدًا»، قالت ليزا للتحليليين.

تدمج أنظمة هيليوس من AMD شرائح الذكاء الاصطناعي في خزانات الخوادم بالكامل، وتتنافس مع بنية جريس بلاكويل وفييرا روبن من إنفيديا. تشمل الشركات التي تستخدم هذه التكنولوجيا ميتا ومايكروسوفت وأنتروبيك وأوبن إيه آي وأوراكل. كما أفادت ميتا الأسبوع الماضي بأن خزانات هيليوس الخاصة بها قد بدأت العمل بالفعل، واستثمرت AMD في صفقة أسهم الشركة بقيمة تصل إلى مليار دولار.

علاوة على ذلك، استثمرت AMD 5 مليارات دولار في شركة أنتروبيك، التي قدمت مؤخرًا الأسبوع الماضي وثيقة prospectus للطرح العام الأولي (IPO).

ضعف سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية لم يختفِ، ولا تزال إمدادات الرقائق مهمة

ليس كل جزء من أعمال AMD يشهد نموًا. فقد انخفضت إيرادات قسمي الكمبيوتر والألعاب المدمجين بنسبة 8% إلى 3.7 مليار دولار، مع انخفاض مبيعات الألعاب وحدها بنسبة 40%.

سوق الحواسيب أيضًا يعاني. قدرت شركة Counterpoint Research أن شحنات أجهزة الكمبيوتر الشخصية العالمية انخفضت بنسبة 4% في الربع الثاني بسبب ارتفاع أسعار الذاكرة ومكونات أخرى.

تُنتج شركتا AMD وIntel معالجات x86 لأجهزة الكمبيوتر المكتبية والمحمولة. كما تتنافس الشركتان مع تصاميم Arm التي تستخدمها شركات مثل Apple وQualcomm.

ومع ذلك، على الرغم من الإبلاغ عن زيادة بنسبة 78% في مبيعات معدات مراكز البيانات في آخر ربع لها، انخفض سعر سهم Intel بنسبة 29% في يوم واحد فقط.

بالنسبة للربع الرابع، تتوقع AMD إيرادات تبلغ حوالي 17 مليار دولار، وهو ما يتجاوز توقعات المحللين البالغة 16.2 مليار دولار. وتأتي هامش الربح الإجمالي المتوقع البالغ 55% أقل قليلاً من تقدير StreetAccount البالغ 55.3%. لذا، أثارت توقعات المبيعات إعجاب المستثمرين، حتى لو لم يكن الربحية تماماً حيث أراد المحللون أن تكون.

إنتاج كمية كافية من الأجهزة أصبح الآن جزءاً رئيسياً من التحدي. خلال زيارة إلى تايوان في أكتوبر، ذكرت ليزا أن AMD تخطط لـ "زيادة إمداداتنا بشكل كبير في عام 2027".

وقد زارت هي وجينسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، تايوان وكوريا الجنوبية مرارًا وتكرارًا هذا العام للقاء الموردين، بما في ذلك شركة TSMC وSK Hynix وسامسونج.

توسع شركة AMD أيضًا خارج مجال الرقائق. في سبتمبر، أعلنت عن صفقة بقيمة 8.2 مليار دولار لشراء World Labs، وهي شركة ذكاء اصطناعي مقرها سان فرانسيسكو أسسها الباحث في-في لي. تعتمد تقنيتها على بناء بيئات ثلاثية الأبعاد محاكية لمساعدة تطوير الأنظمة التي تتفاعل مع العالم المادي، بما في ذلك الروبوتات.