Aave Labs lanza Horizon para expandir el éxito de los préstamos descentralizados a usuarios institucionales

Aave Labs ha presentado Horizon, una nueva plataforma de préstamos institucionales que permite el préstamo de stablecoins contra activos del mundo real tokenizados (RWAs). 

La plataforma ha sido elogiada como un hito en el esfuerzo continuo por conectar las finanzas descentralizadas (DeFi) con la infraestructura y las reglas de los mercados tradicionales, ya que abre la puerta para que los inversores institucionales accedan fácilmente a la liquidez on-chain mientras cumplen con los estándares regulatorios.

Horizon combina las necesidades de cumplimiento de las instituciones reguladas con la infraestructura abierta y componible de los protocolos descentralizados de Aave.

Según Aave Labs, las instituciones podrán prestar stablecoins como USDC, GHO y RLUSD de Ripple Labs contra activos del mundo real tokenizados (RWAs), incluidos bonos del Tesoro tokenizados, bonos corporativos y obligaciones de deuda colateralizada. La plataforma opera en una instancia autorizada de Aave V3, asegurando que los emisores cumplan con las verificaciones regulatorias mientras se preserva la composabilidad en los mercados de préstamos de stablecoins.

Horizon combina el cumplimiento normativo con la composabilidad

Horizon equilibra dos mundos que rara vez se encuentran. Por un lado, el colateral debe provenir de emisores que superan las verificaciones regulatorias, asegurando que los activos depositados sean conformes. Por otro lado, el lado del préstamo sigue siendo sin permisos, por lo que los mercados de stablecoins como su stablecoin GHO, USDC y RLUSD de Ripple Labs pueden permanecer abiertos y ser composables con el resto de DeFi.

Esa estructura híbrida es lo que Aave Labs cree que desbloqueará la confianza institucional.

Horizon también integra la infraestructura SmartData de Chainlink, como los informes de Valor Neto de Activos Onchain (NAV) y los feeds de Prueba de Reservas, para verificar continuamente el valor y la colateralización de los activos tokenizados.

Aave Labs tiene socios de gran nombre alineados

Aave no lanzó Horizon de forma aislada. Llega con una lista de instituciones financieras y jugadores de tokenización bien conocidos ya firmados. Los socios incluyen Circle, VanEck, Securitize, Superstate, Centrifuge, WisdomTree y Hamilton Lane, entre otros.

El primer día, Horizon admitirá activos tokenizados como los fondos del Tesoro USTB y USCC de Superstate, el fondo de rendimiento a corto plazo USYC de Circle, los tokens de préstamo JAAA y JTRSY de Centrifuge y los bonos del Tesoro VBILL de VanEck.

Estos no son experimentos marginales; son algunos de los esfuerzos más creíbles para llevar los bonos del Tesoro de EE. UU. y otros productos tradicionales de renta fija a la cadena.

Más capital en el mercado de RWAs de $25B

Más de $25 mil millones en RWAs tokenizados ya están circulando en blockchains públicas. Pero la mayor parte de ese capital se mantiene en estructuras heredadas, con Ethereum representando una parte considerable del mercado.

Horizon cambia esa dinámica convirtiendo los bonos del Tesoro tokenizados y productos similares en colateral activo para préstamos de stablecoins. Esa movida no solo expande la liquidez en los mercados DeFi; también crea nuevas fuentes de ingresos para la Aave DAO, que gobierna el ecosistema Aave.

Para DeFi, el potencial es significativo. Si los RWAs tokenizados se convierten en colateral confiable, podría profundizar los pools de liquidez on-chain, reducir la dependencia de activos cripto nativos volátiles y acelerar la adopción por parte de instituciones que hasta ahora habían dudado.

"Horizon es un capítulo muy emocionante en el desarrollo de Aave y realmente muestra la próxima etapa de la industria DeFi", dijo Sergey Nazarov, cofundador de Chainlink. "Estamos muy emocionados de ser un socio clave para el plan Horizon de Aave y esperamos habilitarlo para que sea altamente seguro, confiable y conectado con las principales instituciones financieras."