Aave Labs lanza Horizon para expandir el éxito de los préstamos descentralizados a los usuarios institucionales

Aave Labs ha presentado Horizon, una nueva plataforma de préstamos institucionales que permite el préstamo de monedas estables contra activos del mundo real tokenizados (RWA). 

La plataforma ha sido promocionada como un hito en el esfuerzo continuo por conectar las finanzas descentralizadas (DeFi) con la infraestructura y las reglas de los mercados tradicionales, ya que abre la puerta para que los inversores institucionales accedan fácilmente a la liquidez en cadena sin dejar de cumplir con los estándares regulatorios.

Horizon combina las necesidades de cumplimiento de las instituciones reguladas con la infraestructura abierta y componible de los protocolos descentralizados de Aave.

Según Aave Labs, las instituciones podrán tomar prestadas stablecoins como USDC, GHO y Ripple Labs con garantía de activos ponderados por riesgo (APR), incluidos bonos del Tesoro tokenizados, bonos corporativos y obligaciones de préstamos garantizados. La plataforma opera en una instancia autorizada de Aave V3, lo que garantiza que los emisores cumplan con los controles regulatorios y, al mismo tiempo, preserva la compatibilidad en los mercados de préstamos de stablecoins.

Horizon combina cumplimiento con componibilidad

Horizon equilibra dos mundos que rara vez se encuentran. Por un lado, la garantía debe provenir de emisores que superen los controles regulatorios, lo que garantiza que los activos publicados cumplan con las normativas. Por otro lado, el lado de los préstamos permanece sin permisos, por lo que los mercados de stablecoins como su stablecoin GHO, USDC y RLUSD de Ripple Labs pueden permanecer abiertos y compatibles con el resto de DeFi.

Esa estructura híbrida es lo que Aave Labs cree que desbloqueará la confianza institucional.

Horizon también integra la infraestructura SmartData de Chainlink, como los informes de valor neto de los activos (NAV) en cadena y las fuentes de prueba de reservas, para verificar continuamente el valor y la colateralización de los activos tokenizados.

Aave Labs cuenta con socios de renombre

Aave no lanzó Horizon de forma aislada. Llega con un grupo de reconocidas instituciones financieras y actores del sector de tokenización ya comprometidos. Entre sus socios se incluyen Circle, VanEck, Securitize, Superstate, Centrifuge, WisdomTree y Hamilton Lane, entre otros.

El primer día, Horizon respaldará activos tokenizados como los fondos del Tesoro USTB y USCC de Superstate, el fondo de rendimiento de corta duración USYC de Circle, los tokens de préstamo JAAA y JTRSY de Centrifuge y las letras del Tesoro VBILL de VanEck.

Estos no son experimentos marginales; son algunos de los esfuerzos más creíbles para incorporar los bonos del Tesoro de Estados Unidos y otros productos tradicionales de renta fija a la cadena.

Más capital en el mercado de RWA de $25 mil millones

Más de 25 000 millones de dólares en RWA tokenizados ya circulan en cadenas de bloques públicas. Sin embargo, la mayor parte de ese capital se mantiene en estructuras heredadas, y Ethereum representa una parte considerable del mercado.

Horizon cambia esa dinámica al convertir los bonos del Tesoro tokenizados y productos similares en garantía activa para préstamos de stablecoins. Esta medida no solo amplía la liquidez en los mercados DeFi , sino que también crea nuevas fuentes de ingresos para la DAO Aave , que gestiona el ecosistema Aave .

Para DeFi, el potencial es significativo. Si los RWA tokenizados se convierten en una garantía confiable, podrían fortalecer los fondos de liquidez en cadena, reducir la dependencia de activos criptográficos volátiles y acelerar la adopción por parte de instituciones que hasta ahora han dudado.

«Horizon es un nuevo y emocionante capítulo en el desarrollo de Aavey realmente marca la siguiente etapa de la industria DeFi », declaró Sergey Nazarov, cofundador de Chainlink. «Estamos muy entusiasmados de ser un socio clave para el plan Horizon de Aavey esperamos que sea altamente seguro, confiable y esté conectado con las principales instituciones financieras»