Aave Labs schreibt den reifenden Markt für Krypto-Kredite dafür verantwortlich, dass die DeFi-Chaosjahre 2022 überwunden wurden

Das Krypto-Lending reift, wobei die Leihzinsen für Stablecoins sich bei 6-8 % stabilisieren. Aave hat sich als klarer Marktführer herauskristallisiert, nachdem es das Chaos von 2022 überwunden hat. 

Die Aave DAO befindet sich auf komfortablem Grund, und das Aave-Protokoll ist ein Marktführer im DeFi-Lending, wie Marc Zeller, Gründer der Aave Chain Initiative, bekannt gab. Die Organisation, die die Interessen der Aave-Community vertritt, wurde 2023 im Nachgang des Terra (LUNA)- und FTX-Crashs ins Leben gerufen. 

Seitdem hat sich Aave entwickelt und seine Positionen neu aufgebaut. Zeller erinnerte sich, dass die Gemeinschaft zu einem Zeitpunkt überzeugt war, Aave sollte heruntergefahren werden, da DeFi tot sei. Im Laufe der Zeit verbesserte das Projekt jedoch seine Codebasis und wurde während des Bullenmarkts 2025 zu einem Schlüsselelement der Lending-Aktivitäten. 

Aaves Dominanz ist nicht mehr bedroht

Nach Zeller ist Aave nun gut etabliert, basierend auf dem gebundenen Wert, den Einnahmen, dem Marktanteil und dem Leihvolumen. Die DAO hatte eine Rolle bei der Bestimmung der Bedingungen für das Lending und der verfügbaren Vaults, was zum Erfolg während des neuesten ETH-Bullenmarkts führte.

Aave verzeichnet einen Rekordwert von 41,55 Mrd. US-Dollar an gebundenem Wert und generiert 161 Mio. US-Dollar an annualisierten Einnahmen, wovon über 47 Mio. US-Dollar an Inhaber-Anreize gehen. Infolgedessen liegt AAVE bei rund 299,48 US-Dollar, nahe seiner oberen Spanne. Für jetzt hat AAVE seine Rekorde über 698 US-Dollar noch nicht wieder erreicht, aber der Token hat sich im Bullenmarkt 2024-2025 stabil gehalten und ausgeweitet. 

Aave dominiert nun alle DeFi-Sektoren, einschließlich leveraged Staking, dem Leihen von Stablecoins gegen BTC und ETH sowie renditegenerierenden Collateral-Carry-Trades. Zeller ist sich bewusst, dass Aave dort übernommen hat, wo andere Projekte versagt haben, und versucht, die Plattform vor Liquidationen und Panik zu sichern. 

Der native Token GHO wuchs auf 352 Mio., basierend auf der positiven Marktleistung. GHO wird dynamisch je nach der Fähigkeit von Aave, den Stablecoin zu unterstützen, gemintet und zerstört. 

Im Gegensatz zu anderen DeFi-Projekten begrenzt Aave die Anzahl der als Sicherheit gehaltenen Vermögenswerte. Das Projekt ist auch vorsichtig mit Kosten und Anreizen und erweitert seine Fähigkeit, vorhersehbare Gewinne zu generieren und Bedrohungen für die Liquidität zu vermeiden. 

Insgesamt hat DeFi seine harten Lektionen aus früheren Liquidationskaskaden gelernt und sich in einen reiferen Zustand begeben. Zeller bemerkte, dass sich die Aave-Lehnzinsen nach früheren Zinserhöhungen auf über 16 % bei rund 6-8 % eingependelt haben. Bis September erreichte Aave eine Rendite von 8,13 %. 

Aave erweitert sich auf ausgewählte L2-Chains

Eine der großen Auswirkungen von Aave war die Stärkung der Wirtschaften von L2-Chains. Zeller erinnerte sich, dass der Bärenmarkt 2023-2024 zu einer L2-Müdigkeit führte, bei der zu viele Chains erstellt wurden. Aave startete auf über 26 Chains und wurde bald zum führenden DeFi-Protokoll. 

Zeller schätzte jedoch ein, dass nicht alle L2-Versionen lebensfähig waren. Derzeit stammen rund 86,6 % der Aave-Einnahmen aus der Ethereum-Mainnet-Aktivität, ohne dass Brücken oder zusätzliche Transaktionen erforderlich sind. Aave hat geschätzt, dass rund die Hälfte der Bereitstellungen auf L2-Chains nicht lebensfähig waren, und hat beschlossen, seine Exposition auf nur wenige strategische Netzwerke zu begrenzen. 

Die neueste Bereitstellung erfolgte auf Linea, gefolgt von der Token-Verteilung der Chain. Aave konnte 2 Mrd. US-Dollar an Einzahlungen für seine Linea-Version anziehen, da die Chain als zuverlässiger eingestuft wird. Kürzlich gelang es Linea auch, einen Rekordwert an gebundenem Vermögen zu sichern, wie Cryptopolitan berichtete.