Aave atribui a superação do caos DeFi de 2022 à maturidade do mercado de empréstimos em criptomoedas

O mercado de empréstimos em criptomoedas está amadurecendo, com as taxas de empréstimo de stablecoins se estabilizando em torno de 6-8%. Aave emergiu como líder incontestável após superar o caos de 2022. 

A Aave DAO está em uma posição confortável e Aave é líder em DeFi , anunciou Marc Zeller, fundador da Aave Chain Initiative. A organização, que representa os interesses da Aave , foi lançada em 2023, após a queda da Terra (LUNA) e da FTX. 

Desde então, Aave evoluiu e reconstruiu suas posições. Zeller lembrou que, em certo momento, a comunidade estava convencida de que Aave deveria encerrar suas atividades, pois DeFi estava morto. No entanto, com o tempo, o projeto aprimorou seu código-fonte e se tornou fundamental na atividade de empréstimos durante o mercado de alta de 2025. 

O domínio de Aavenão está mais ameaçado

Segundo Zeller, Aave já está bem estabelecida, com base no valor bloqueado, na receita, na participação de mercado e no volume de empréstimos. A DAO teve um papel importante na definição das condições de empréstimo e dos cofres disponíveis, o que contribuiu para o sucesso durante o último mercado de alta do Ethereum.

Aave possui um valor recorde de US$ 41,55 bilhões bloqueados, gerando uma receita anualizada de US$ 161 milhões, dos quais mais de US$ 47 milhões são destinados a incentivos para detentores. Como resultado, AAVE está cotado em torno de US$ 299,48, próximo ao seu limite superior. Por enquanto, AAVE ainda não ultrapassou os recordes de US$ 698, mas o token se manteve estável e se valorizou durante o mercado de alta de 2024-2025. 

Aave agora domina todos os segmentos DeFi , incluindo staking alavancado, empréstimo de stablecoins contra BTC e ETH e operações de carry trade com garantia para geração de rendimento. Zeller está ciente de que Aave assumiu o lugar de outros projetos que falharam e tentou proteger a plataforma contra liquidações e pânico. 

O token nativo, GHO, cresceu para 352 milhões, graças ao desempenho positivo do mercado. O GHO é criado e destruído dinamicamente, de acordo com a capacidade da Aave de suportar a stablecoin. 

Diferentemente de outros projetos DeFi , Aave limita a quantidade de ativos mantidos como garantia. O projeto também é cauteloso com custos e incentivos, ampliando sua capacidade de gerar lucros previsíveis e evitar ameaças à liquidez. 

De modo geral, DeFi aprendeu as duras lições das liquidações em cascata anteriores e se estabilizou em um estágio mais maduro. Zeller observou que os empréstimos Aave se estabilizaram em torno de 6-8% após aumentos anteriores para mais de 16%. Em setembro, Aave atingiu um rendimento de 8,13%. 

Aave se expande para cadeias L2 selecionadas

Um dos principais efeitos do Aave foi impulsionar as economias das blockchains de camada 2 (L2). Zeller lembrou que o mercado de baixa de 2023-2024 levou à saturação das blockchains de camada 2, com a criação de um número excessivo de blockchains. Aave foi lançado em mais de 26 blockchains e logo se tornou o principal DeFi protocolo 

No entanto, Zeller estimou que nem todas as versões de camada 2 eram viáveis. Atualmente, cerca de 86,6% da receita Aave provém da atividade na rede principal Ethereum , sem necessidade de pontes ou de lidar com transações adicionais. Aave estimou que cerca de metade das implementações em blockchains de camada 2 não eram viáveis ​​e decidiu limitar sua exposição apenas a redes estratégicas importantes. 

A implementação mais recente foi na Linea, seguindo a distribuição de tokens da blockchain. Aave conseguiu atrairtrac$ 2 bilhões em depósitos para sua versão na Linea, considerando a blockchain mais confiável. Recentemente, a Linea também conseguiu atingir um valor recorde bloqueado, conforme Cryptopolitan relatado.