Aave 认为，日趋成熟的加密货币借贷市场是克服2022年 DeFi 混乱局面的关键。

加密货币借贷市场日趋成熟，稳定币借贷利率稳定在 6-8% 左右。Aave 在克服了 2022 年的动荡之后 Aave 已成为该领域的领军者。. 

Aave Aave 发展势头良好， Aave 领先地位 DeFi 的创始人 Marc Zeller 宣布道 Aave Chain Initiative的利益 Aave ，成立于 2023 年，正值 Terra (LUNA) 和 FTX 崩盘之后。 

此后， Aave 不断发展并重塑了自身定位。Zeller回忆说，一度社区认为 Aave 应该停止运营，因为 DeFi 已经消亡。然而，随着时间的推移，该项目改进了代码库，并在2025年的牛市中成为借贷活动的关键平台。. 

Aave的统治地位已不再受到威胁。

据Zeller称， Aave 目前已发展成熟，其锁定价值、收入、市场份额和借贷规模均已达到相当水平。该去中心化自治组织（DAO）在决定借贷条件和可用金库方面发挥了重要作用，从而在最近的以太坊牛市中取得了成功。.

Aave 锁定价值高达 415.5 亿美元，创历史新高，年化收入达 1.61 亿美元，其中超过 4700 万美元用于奖励持有者。因此， AAVE 价格维持在 299.48 美元左右，接近其价格区间的较高水平。目前， AAVE 尚未突破 698 美元的历史高位，但在 2024-2025 年的牛市期间，该代币价格保持稳定并有所增长。. 

Aave 目前在所有 DeFi 垂直领域占据主导地位，包括杠杆质押、以 BTC 和 ETH 为抵押借入稳定币，以及收益型抵押品套利交易。Zeller 意识到 Aave 已经接过了其他项目失败的接力棒，并努力确保平台免受清算和恐慌的影响。. 

受市场积极表现的推动，原生代币 GHO 的发行量增长至 3.52 亿枚。GHO 的增发和销毁取决于 Aave 对该稳定币的支持能力。. 

与其他 DeFi 项目不同， Aave 限制了作为抵押品的资产数量。该项目在成本和激励机制方面也十分谨慎，从而增强了其产生可预测收益的能力，并避免了流动性风险。. 

总体而言， DeFi 已从之前的清算浪潮中吸取了惨痛的教训，并进入了更加成熟的状态。Zeller 指出， Aave 贷款利率在之前几次超过 16% 的提价之后稳定在 6%-8% 左右。截至 9 月， Aave 收益率已达到 8.13%。. 

Aave 扩展到选定的 L2 链

的主要影响之一 Aave 的经济繁荣 L2 链2023-2024 年的熊市导致了 L2 链的过度开发，创建了过多的链。Aave Aave 在超过 26 条链上推出，并迅速成为领先的 DeFi 协议。 

然而，泽勒估计并非所有L2版本都可行。目前， Aave 约86.6%的收入来自 Ethereum 主 Aave 活动，无需桥接或处理额外交易。Aave估计，约有一半的L2链部署不可行，因此决定仅将其业务限制在关键战略网络上。. 

的最新部署平台是Linea。Aave Aave 成功吸引了trac亿美元的资金存入其Linea版本，因为Linea链更加可靠。据 Cryptopolitan 报道。