غولدمان ساكس تحطم أرباح الربع الثالث مع ارتفاع رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 42٪
صورة بواسطة Olga Subach على Unsplash.
- أعلنت غولدمان ساكس عن قفزة في الأرباح بنسبة 37% لتصل إلى 4.1 مليار دولار في الربع الثالث، مع أرباح بلغت 12.25 دولارًا للسهم الواحد.
- ارتفعت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 42% لتصل إلى 2.66 مليار دولار، متجاوزة التوقعات بحوالي 500 مليون دولار.
- ارتفع تداول الدخل الثابت بنسبة 17% ليصل إلى 3.47 مليار دولار، بينما جاءت إيرادات الأسهم دون التقديرات عند 3.74 مليار دولار.
حطمت غولدمان ساكس توقعات وول ستريت يوم الثلاثاء، حيث أبلغت عن ارتفاع هائل في أرباح الربع الثالث ترك المحللين يحاولون اللحاق بالركب. ذكرت الشركة أنها حققت 4.1 مليار دولار من صافي الدخل، أو 12.25 دولاراً للسهم، متجاوزة تقديرات 11 دولاراً للسهم التي تتعقبها LSEG.
ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 20٪ على أساس سنوي إلى 15.18 مليار دولار، متجاوزاً التوقعات بأكثر من مليار دولار. جاء كل ذلك من أداء أقوى من المتوقع في الخدمات المصرفية الاستثمارية وتداول الدخل الثابت، وفقاً لـ CNBC.
كان المحرك الرئيسي وراء التفوق هو الخدمات المصرفية الاستثمارية. أبلغت غولدمان عن زيادة بنسبة 42٪ في الرسوم، لتصل إلى 2.66 مليار دولار في الربع الثالث، أي حوالي 500 مليون دولار أكثر مما توقعه المحللون من StreetAccount.
أشارت الشركة إلى موجة من صفقات الاندماج واكتتاب الديون المكتملة التي دفعت نشاط الاستشارات للأعلى.
كانت شركات وول ستريت عبر الطيف تستفيد من دفعة في صفقات الاندماج، وطروحات الأسهم العامة (IPOs)، وأنشطة مصرفية أخرى، ساعد في ذلك جزئياً السياسات الجمركية العدوانية للرئيس دونالد ترامب، التي لا تزال تهز الأسواق العالمية للسندات والأسهم والعملات والسلع.
وضعت Dealogic نمو الخدمات المصرفية الاستثمارية للصناعة بأكملها عند 22٪ للربع.
قفز إيرادات الدخل الثابت، بينما تأخر تداول الأسهم
استفادت غولدمان ساكس أيضاً من الزخم في تداول الدخل الثابت. ارتفعت إيرادات تلك الوحدة بنسبة 17٪ إلى 3.47 مليار دولار، متجاوزة التوقعات بمقدار 280 مليون دولار.
ارتبطت الزيادة بمزيد من الإجراءات في منتجات أسعار الفائدة، والرهن العقاري، والسلع، حيث استجابت السوق لارتفاع العوائد، وتقلبات الإسكان، وتقلبات السلع. أنشأت هذه التقلبات فرص تداول مربحة لمكاتب غولدمان.
لكن تداول الأسهم لم يرقَ إلى المستوى. بينما سجلت تلك الوحدة زيادة بنسبة 7٪، لتصل إلى 3.74 مليار دولار، إلا أنها جاءت أقل من توقعات المحللين بمقدار 160 مليون دولار. كان الأداء دون المتوقع خطأ نادراً في ربع أرباح قوي بشكل عام للبنك.
على الرغم من الأرقام المذهلة، انخفضت أسهم غولدمان ساكس بنسبة 2٪ في تداولات ما قبل السوق يوم الثلاثاء صباحاً. ومع ذلك، مع إغلاق يوم الاثنين، ارتفع السهم بنسبة 37٪ منذ بداية العام، مما يظهر مدى عودة ثقة المستثمرين بعد عام 2024 الصاخب.
إلى جانب التداول والخدمات المصرفية، أعلنت غولدمان ساكس أيضاً عن استحواذ جديد يوم الاثنين: Industry Ventures، وهي شركة رأس مال مغامر تمتلك 7 مليارات دولار من الأصول تحت الإشراف. تأسست الشركة في عام 2000 وهي معروفة بدورها في الاستثمار الثانوي لرأس المال المغامر وصناديق الهجين في المراحل المبكرة.
يعد الاستحواذ جزءاً من دفع غولدمان لتنمية ذراع إدارة الأصول لديها. تتضمن الصفقة 665 مليون دولار من النقد والأسهم مقدماً، بالإضافة إلى ما يصل إلى 300 مليون دولار أخرى اعتماداً على الأداء المستقبلي لـ Industry Ventures.
قال ديفيد سولومون، الرئيس التنفيذي لغولدمان ساكس، في بيان: "أسست Industry Ventures الاستثمار الثانوي لرأس المال المغامر وصناديق الهجين في المراحل المبكرة، وهي مجالات تتوسع بسرعة مع بقاء الشركات خاصة لفترة أطول وبحث المستثمرين عن أشكال جديدة من السيولة."
الذكاء الاصطناعي، والرواتب الأعلى، والنفقات المتزايدة تعيد تشكيل الربع
ارتفعت أيضاً رواتب الموظفين. بلغ إجمالي التعويضات والمزايا للأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر 4.7 مليار دولار، بزيادة 14٪ عن الفترة نفسها من العام الماضي.
خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، ارتفع هذا الرقم بنسبة 10٪ مقارنة بعام 2024. إنه انعكاس لكيفية إنفاق غولدمان أكثر بكثير على مديري الصفقات لديها، خاصة مع ارتفاع رسوم الاستشارات.
ساعد هذا الزيادة في التعويضات في دفع النفقات التشغيلية بنسبة 14٪ إلى 9.45 مليار دولار. هذا الرقم أعلى أيضاً بنسبة 2٪ من الربع السابق. قال سولومون إن الشركة تتطلع إلى كبح هذه التكاليف في المستقبل، معتمدة بشكل كبير على الذكاء الاصطناعي للقيام بذلك.
قال يوم الثلاثاء: "على المدى الطويل، نولي الأولوية للحاجة إلى التشغيل بكفاءة أكبر لتقديم خدماتنا بسلاسة لعملائنا، بمساعدة تقنيات الذكاء الاصطناعي الجديدة لدينا."
تستمر غولدمان ساكس في الحصول على معظم إيراداتها من التداول والخدمات المصرفية الاستثمارية. أثبت الربع الحالي أن هذا النموذج لا يزال يعمل، خاصة عندما تكون الأسواق متقلبة وتدفق صفقات الشركات.
لا تكتفِ بقراءة أخبار العملات الرقمية فحسب، بل افهمها. اشترك في نشرتنا الإخبارية. مجانية.
جاي حميد
جاي حميد تغطي منذ 6 سنوات عملات الكريبتو، والأسواق المالية، والتكنولوجيا، والاقتصاد العالمي، والأحداث الجيوسياسية التي تؤثر في الأسواق. عملت مع منشورات تركز على البلوكشين بما فيها AMB Crypto وCoin Edition وCryptoTale في تحليلات السوق والشركات الكبرى والتنظيم والاتجاهات الكلية الاقتصادية. درست في مدرسة لندن للصحافة، وقدمت رؤى حول أسواق الكريبتو ثلاث مرات على أحد أفضل شبكات التلفزيون في أفريقيا.
