Фотография Компания Goldman Sachs во вторник превзошла все ожидания Уолл-стрит, сообщив о значительном росте прибыли в третьем квартале, что заставило аналитиков спешно наверстывать упущенное. Фирма заявила, что получила чистую прибыль в размере 4,1 миллиарда долларов, или 12,25 доллара на акцию, значительно превысив прогноз в 11 долларов на акцию, tracLSEG.
Общий доход вырос на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 15,18 млрд долларов, превысив прогнозы более чем на миллиард долларов. Как сообщает CNBC, это стало возможным благодаряtronвысоким, чем ожидалось, показателям в инвестиционно-банковской сфере и торговле облигациями.
Главным фактором, обеспечившим превышение прогнозов, стало развитие инвестиционного банкинга. Goldman Sachs сообщил о росте комиссионных на 42%, до 2,66 миллиарда долларов в третьем квартале, что примерно на 500 миллионов долларов больше, чем прогнозировали аналитики StreetAccount.
Компания указала на волну завершенных слияний и сделок по андеррайтингу долговых обязательств, которые подтолкнули к росту консультационной активности.
Все фирмы Уолл-стрит пользуются преимуществами роста числа сделок, IPO и другой банковской активности, чему отчасти способствовала агрессивная тарифная политикаdent Дональда Трампа, которая продолжает сотрясать мировые рынки облигаций, акций, валют и сырьевых товаров.
По оценкам Dealogic, общий рост инвестиционно-банковского сектора за квартал составил 22%.
Рост доходов от операций с фиксированным доходом, отставание в торговле акциями
Goldman Sachs также воспользовался положительным импульсом на рынке торговли облигациями. Выручка от этого подразделения выросла на 17% до 3,47 миллиарда долларов, что на 280 миллионов долларов превысило ожидания.
Рост был связан с активизацией операций с процентными ставками, ипотекой и сырьевыми товарами, поскольку рынок реагировал на повышение доходности, колебания цен на жилье и волатильность сырьевых товаров. Эти колебания создали прибыльные торговые возможности для подразделений Goldman Sachs.
Однако торговля акциями не оправдала ожиданий. Хотя это подразделение показало рост на 7%, достигнув 3,74 миллиарда долларов, оно оказалось на 160 миллионов долларов ниже прогнозов аналитиков. Такое отставание стало редким исключением на фоне в целомtronфинансовых результатов банка за квартал.
Несмотря на впечатляющие показатели, акции Goldman Sachs упали на 2% на предварительных торгах во вторник утром. Тем не менее, по состоянию на закрытие торгов в понедельник, акции выросли на 37% с начала года, что свидетельствует о том, насколько восстановилось доверие инвесторов после непростого 2024 года.
Помимо торговли и банковского дела, в понедельник Goldman Sachs также объявил о новом приобретении: Industry Ventures, венчурной компании с активами под управлением в размере 7 миллиардов долларов. Компания была основана в 2000 году и известна своей ролью в инвестировании во вторичный сектор венчурного капитала и создании гибридных фондов на ранних стадиях.
Приобретение является частью стратегии Goldman Sachs по развитию своего подразделения по управлению активами. Сделка включает в себя 665 миллионов долларов cash и акциями авансом, а также до 300 миллионов долларов в зависимости от будущих результатов деятельности Industry Ventures.
Генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон заявил в своем обращении: «Industry Ventures стала пионером в области вторичного венчурного инвестирования и гибридных фондов на ранних стадиях, областях, которые быстро развиваются, поскольку компании дольше остаются частными, а инвесторы ищут новые формы ликвидности»
Искусственный интеллект, повышение компенсаций и рост расходов внесли коррективы в результаты квартала
Заработная плата сотрудников также выросла. Компенсации и пособия за три месяца, закончившихся в сентябре, составили 4,7 миллиарда долларов, что на 14% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
За первые девять месяцев 2025 года этот показатель вырос на 10% по сравнению с 2024 годом. Это отражает то, насколько больше Goldman Sachs тратит на своих специалистов по заключению сделок, особенно с учетом резкого роста консультационных сборов.
Повышение заработной платы привело к увеличению операционных расходов на 14% до 9,45 миллиарда долларов. Эта цифра также на 2% выше, чем в предыдущем квартале. Соломон заявил, что компания стремится сократить эти расходы в будущем, в значительной степени опираясь на искусственный интеллект.
«В долгосрочной перспективе мы уделяем первостепенное внимание повышению эффективности нашей работы, чтобы бесперебойно предоставлять услуги компании нашим клиентам, используя наши новые технологии искусственного интеллекта», — заявил он во вторник.
Goldman Sachs по-прежнему получает большую часть своей выручки от торговых операций и инвестиционно-банковской деятельности. Текущий квартал доказал, что эта модель по-прежнему работает, особенно в условиях волатильности рынков и большого количества корпоративных сделок.
