사진: 골드만삭스는 화요일 월가의 예상을 뛰어넘는 3분기 실적을 발표하며 애널리스트들을 당황하게 만들었다. 골드만삭스는 순이익 41억 달러, 주당 12.25달러를 기록했다고 밝혔는데, 이는 LSEG가 제시한 주당 11달러 예상치를 크게 trac하는 수치다.
총 수익은 전년 대비 20% 증가한 151억 8천만 달러를 기록하며 예상치를 10억 달러 이상 상회했습니다. CNBC에 따르면 이러한 성과는 투자 은행 및 채권 거래 부문의 예상보다tron에 힘입은 것입니다.
이번 실적 호조의 주요 원동력은 투자은행 부문이었습니다. 골드만삭스는 3분기 수수료 수익이 42% 증가한 26억 6천만 달러를 기록했다고 발표했는데, 이는 스트리트어카운트(StreetAccount) 애널리스트들의 예상치보다 약 5억 달러 높은 수치입니다.
해당 회사는 최근 완료된 인수합병과 채권 인수 거래가 자문 활동 증가를 견인했다고 지적했습니다.
월가 금융 회사들은 전반적으로 기업 인수합병, 기업공개(IPO) 및 기타 금융 활동의 호황을 누리고 있는데, 이는 부분적으로 도널드 트럼프dent 의 공격적인 관세 정책에 힘입은 것으로, 이러한 관세 정책은 채권, 주식, 통화 및 원자재를 포함한 세계 시장을 계속해서 뒤흔들고 있습니다.
Dealogic은 해당 분기 전체 투자은행 업계 성장률을 22%로 집계했습니다.
채권 수익 급증, 주식 거래 부진
골드만삭스는 채권 거래 부문에서도 상승세를 이어갔습니다. 해당 부문의 매출은 17% 증가한 34억 7천만 달러를 기록하며 예상치를 2억 8천만 달러 상회했습니다.
이러한 증가는 금리 상품, 모기지 및 원자재 시장의 거래량 증가와 관련이 있으며, 시장은 금리 상승, 주택 시장 변동 및 원자재 가격 변동에 반응했습니다. 이러한 변동은 골드만삭스 부서에 수익성 있는 거래 기회를 제공했습니다.
하지만 주식 거래는 기대에 미치지 못했습니다. 해당 부문은 7% 증가한 37억 4천만 달러를 기록했지만, 애널리스트 예상치보다 1억 6천만 달러 낮았습니다. 이러한 부진은 은행의tron으로 견조한 실적을 보인 분기에서 드문 사례였습니다.
놀라운 실적 발표골드만삭스 주가는 화요일 오전 개장 전 거래에서 2% 하락했습니다. 하지만 월요일 종가 기준으로 연초 대비 37% 상승하며, 2024년의 부진 이후 투자자들의 신뢰가 얼마나 회복되었는지를 보여줍니다.
골드만삭스는 거래 및 은행업 외에도 월요일에 새로운 인수 소식을 발표했습니다. 바로 70억 달러 규모의 자산을 운용하는 벤처 캐피털 회사인 인더스트리 벤처스(Industry Ventures)를 인수했다는 것입니다. 2000년에 설립된 이 회사는 벤처 2차 투자 및 초기 단계 하이브리드 펀드 분야에서 활약하는 것으로 알려져 있습니다.
이번 인수는 골드만삭스의 자산운용 부문 확장을 위한 전략의 일환입니다. 계약에는 cash 및 지분 6억 6,500만 달러의 선지급과 Industry Ventures의 향후 실적에 따라 최대 3억 달러의 추가 지원이 포함됩니다.
골드만삭스의 최고경영자(CEO)인 데이비드 솔로몬은 성명에서 "인더스트리 벤처스는 벤처 기업의 2차 투자와 초기 단계 하이브리드 펀드를 개척했으며, 기업들이 비상장 상태를 더 오래 유지하고 투자자들이 새로운 형태의 유동성을 추구함에 따라 이러한 분야는 빠르게 성장하고 있다"고 밝혔다
인공지능, 높아진 연봉, 그리고 증가하는 비용이 이번 분기에 큰 변화를 가져왔습니다
직원 급여도 증가했습니다. 9월 말까지 3개월 동안의 보상 및 복리후생 총액은 47억 달러로, 작년 같은 기간보다 14% 증가했습니다.
2025년 첫 9개월 동안 이 수치는 2024년 대비 10% 증가했습니다. 이는 골드만삭스가 특히 자문 수수료 급증으로 인해 거래 담당 직원들에게 얼마나 많은 비용을 지출하고 있는지를 반영합니다.
그 보상액 증가로 영업비용이 14% 증가한 94억 5천만 달러를 기록했습니다. 이는 전 분기 대비 2% 증가한 수치입니다. 솔로몬 CEO는 향후 인공지능 기술을 적극적으로 활용하여 이러한 비용을 절감해 나갈 계획이라고 밝혔습니다.
그는 화요일에 "장기적으로 우리는 새로운 AI 기술의 도움을 받아 고객에게 회사를 더욱 원활하게 제공하기 위해 운영 효율성을 높이는 데 우선순위를 두고 있다"고 말했다.
골드만삭스는 여전히 대부분의 수익을 트레이딩과 투자은행 업무에서 얻고 있습니다. 이번 분기 실적은 특히 시장 변동성이 크고 기업 거래가 활발할 때 이러한 모델이 여전히 효과적임을 입증했습니다.
