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富国银行将甲骨文评级上调至“增持”，目标价280美元，理由是人工智能业务势头强劲。
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迈克尔·图林预计，到2029年甲骨文云的市场份额将达到16%，高于2025年的5%。
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甲骨文目前拥有5000亿美元的人工智能/云计算积压订单，超过微软的3920亿美元。
富国银行正在大举押注 Oracle，尽管华尔街大多数机构仍将这只股票当作出气筒。周三，该银行分析师 Michael Turrin 以“增持”评级启动覆盖，并给出 280 美元的目标价，较当前交易价格高出 39%。
Oracle 今年股价上涨 21%，但本季度仅因投资者对任何看起来昂贵的资产失去耐心而暴跌近 29%。
但 Fargo 的 Michael 认为，在他所谓的“AI 超级周期”中，Oracle 才刚刚起步，他指出了账面上价值 5,000 亿美元的交易来支持这一观点。这并非某种模糊的推销。
Oracle 已与 OpenAI、Meta、TikTok 和 xAI 等主要客户建立联系，在企业级 AI 基础设施中占据前沿地位。目前，该股票较峰值下跌 42%，交易价格约为 2027 财年预期收益的 25 倍。
Oracle Cloud 争夺市场份额，而其他竞争对手停滞不前
Michael 预测，Oracle Cloud Infrastructure 到 2029 年将占据全球 16% 的市场份额，而 2025 年这一比例仅为 5%。
如果这种情况发生，Oracle 将与第三大云提供商并驾齐驱，基本上将其置于与 Amazon、Microsoft 和 Google 相同的讨论范围内。
目前，该公司拥有行业内最大的云积压订单，基础金额为 4,550 亿美元，经调整后的估计超过 5,000 亿美元。Microsoft？他们最近报告的数字为 3,920 亿美元。
Michael 还强调了一个价值 3,000 亿美元的云计算合同的上涨潜力，并表示 Oracle 现有的 750 亿美元 AI 实验室承诺还将带来更多增长。ORCL 昨日上涨 2%。
AI 交易降温，而 Oracle 继续积累收益
除了 Oracle 之外，更广泛的技术领域看起来岌岌可危。标普 500 指数再次试探历史新高，但这次反弹并非由老面孔引领。Nvidia、Microsoft 和“七巨头”中的其他公司正在遭受打击。信息技术指数自 10 月 28 日以来下跌了 4.2%，一些前科技明星正在拖累整个板块。
与此同时，Eli Lilly、Cardinal Health 和 Biogen 等公司突然接管了局面。投资者显然希望进入市场，但不一定是在科技领域。
这一切都发生在人们对这些 AI 巨额投资是否能真正带来利润的担忧日益加剧之际。该板块的远期市盈率仍为 28，是二十年来最高的读数之一。
RBC Capital Markets 的 Lori Calvasina 表示，机构客户对集中在少数几只股票上的风险表达了真正的担忧，并且从科技股撤资的轮动可能正在酝酿中。
但她还指出，仍在向数据中心基础设施投入大量资金的公司看到了强劲的盈利增长，这意味着除非其他板块开始在底线表现上超越科技股，否则这种轮动可能有限。
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Jai Hamid
Jai Hamid在过去6年中一直报道加密货币、股票市场、科技、全球经济以及影响市场的地缘政治事件。她曾在专注于区块链的出版物工作，包括AMB Crypto、Coin Edition和CryptoTale，从事市场分析、大型公司、监管和宏观经济趋势的报道。她毕业于伦敦新闻学院，并三次在非洲顶级电视网络之一分享加密货币市场见解。
