월가 대부분이 오라클 주식을 샌드백처럼 다루고 있음에도 불구하고, 웰스파고는 오라클에 거액을 투자하고 있습니다. 수요일, 웰스파고의 애널리스트 마이클 터린은 "비중 확대" 투자의견을 제시하며 분석을 시작했으며, 목표주가를 280달러로 하향 조정했습니다. 이는 현재 주가 대비 39% 급등한 수치입니다.
오라클 주가는 올해 들어 21% 상승했지만, 투자자들이 인내심을 잃어가면서 여전히 비싸 보이는 종목에 대한
하지만 Fargo의 마이클은 오라클이 AI 슈퍼사이클이라고 부르는 시기를 이제 막 맞이하고 있다고 생각하며, 이를 뒷받침하는 5천억 달러 규모의 거래가 이미 체결되어 있다고 지적합니다. 이는 막연한 주장이 아닙니다.
오라클은 이미 OpenAI, Meta, TikTok, xAI와 같은 주요 고객사와 협력하여 기업 규모 AI 인프라 분야에서 최전선에 서 있습니다. 현재 주가는 고점 대비 42% 하락하여 2027 회계연도 예상 실적의 약 25배에 거래되고 있습니다.
마이클은 예측했습니다 Oracle Cloud Infrastructure의 글로벌 시장 점유율이 2025년 5%에서 2029년 16%로 증가할 것으로
그렇게 된다면 Oracle은 규모 면에서 세 번째로 큰 클라우드 공급업체와 대등하게 경쟁하게 되며, 기본적으로 Amazon, Microsoft, Google과 같은 경쟁 구도에 놓이게 됩니다.
현재 이 회사는 업계 최대 규모의 클라우드 백로그를 보유하고 있으며, 기본 규모는 4,550억 달러이고, 추정치는 5,000억 달러를 넘습니다. 마이크로소프트는 어떨까요? 마지막으로 보고된 백로그 규모는 3,920억 달러였습니다.
마이클은 또한 3,000억 달러 규모의 클라우드 컴퓨팅trac의 상승 잠재력을 강조하며, 오라클의 기존 750억 달러 규모 AI 랩 투자를 통해 더 큰 성장이 예상된다고 말했습니다. ORCL은 어제 2% 상승했습니다.
Oracle이 영수증을 계속 수집하는 동안 AI 거래는 냉각됩니다.
제외하면 오라클을, 기술주 전반은 매우 불안정한 모습을 보이고 있습니다. S&P 500 지수는 다시 한번 사상 최고치에 근접하고 있지만, 그 반등을 주도하는 것은 기존 강자들이 아닙니다. 엔비디아, 마이크로소프트, 그리고 나머지 '매그니피센트 세븐' 기업들이 타격을 받고 있습니다. 정보기술(IT) 지수는 10월 28일 이후 4.2% 하락했으며, 한때 기술주 강자였던 기업들이 전체 지수를 끌어내리고 있습니다.
한편, 일라이 릴리, 카디널 헬스, 바이오젠 같은 기업들이 갑자기 시장을 장악하고 있습니다. 투자자들은 분명 시장에 참여하고 싶어 하지만, 꼭 기술 기업에만 투자하고 싶어 하는 것은 아닙니다.
이 모든 일은 AI 관련 대형 투자가 실제로 수익을 낼 수 있을지에 대한 우려가 커지고 있는 상황에서 발생했습니다. 해당 업종의 예상 주가수익비율(PER)은 여전히 28배로, 20년 만에 최고치 중 하나입니다.
RBC Capital Markets의 로리 칼바시나는 기관 고객들이 소수의 기업에 지나치게 집중되는 것에 대해 실질적인 우려를 표명하고 있으며, 기술 기업에서 벗어나는 움직임이 나타날 수 있다고 말했습니다.
하지만 그녀는 여전히 데이터 센터 인프라에 cash 쏟아붓는 회사들이tron수익 성장을 보이고 있다는 점을 지적하며, 다른 부문이 최종 수익에서 더 나은 성과를 내지 않는 한 이러한 순환에는 한계가 있을 수 있다고 말했습니다.
