Wells Fargo делает большую ставку на Oracle, несмотря на то, что большинство на Уолл-стрит продолжают относиться к акциям как к боксёрской груше. В среду аналитик банка Майкл Террин присвоил рейтинг «выше рынка», понизив целевую цену акций до 280 долларов, что на 39% выше текущей цены.
Акции Oracle выросли на 21% в этом году, но упали почти на 29% только за этот квартал, потому что инвесторы теряют терпение ко всему, что по-прежнему выглядит дорогим.
Но Майкл из Fargo считает, что Oracle только разогревается в том, что он называет суперциклом искусственного интеллекта, и в подтверждение своих слов указывает на уже заключённые сделки на сумму 500 миллиардов долларов. И это не просто пустая болтовня.
Oracle уже сотрудничает с такими крупными клиентами, как OpenAI, Meta, TikTok и xAI, обеспечивая себе лидирующие позиции в сфере инфраструктуры искусственного интеллекта корпоративного уровня. Сейчас акции компании торгуются на 42% ниже пикового значения, примерно в 25 раз превышая прогнозируемую прибыль на 2027 финансовый год.
Майкл предсказал , что к 2029 году доля Oracle Cloud Infrastructure на мировом рынке достигнет 16%, тогда как в 2025 году она составляла всего 5%.
Если это произойдет, Oracle окажется на одном уровне с третьим по величине поставщиком облачных услуг, фактически поставив ее в один ряд с Amazon, Microsoft и Google.
Сейчас у компании самый большой портфель облачных проектов в отрасли — $455 млрд и предварительная оценка свыше $500 млрд. Microsoft? Их последняя отчётная цифра составляла $392 млрд.
Майкл также подчеркивает потенциал роста вtracна облачные вычисления стоимостью 300 миллиардов долларов и говорит, что существующие обязательства Oracle на лабораторию искусственного интеллекта на сумму 75 миллиардов долларов обещают еще больший рост. Вчера акции ORCL выросли на 2%.
Торговля ИИ замедляется, пока Oracle продолжает собирать квитанции
За исключением Oracle, ситуация в технологическом секторе в целом выглядит крайне нестабильной. Индекс S&P 500 снова приближается к рекордным максимумам, но восстановление происходит не благодаря обычным лидерам. Nvidia, Microsoft и остальные компании «Великолепной семерки» несут потери. Индекс информационных технологий упал на 4,2% с 28 октября, и некоторые из этих бывших звезд технологического сектора тянут вниз всю категорию.
Тем временем, такие компании, как Eli Lilly, Cardinal Health и Biogen, внезапно стали рулить балом. Инвесторы явно хотят быть на рынке, но не обязательно в технологическом.
Всё это происходит на фоне растущей нервозности по поводу того, принесут ли эти мегаставки на ИИ прибыль. Сектор по-прежнему сохраняет форвардный коэффициент P/E на уровне 28, что является одним из самых высоких показателей за два десятилетия.
Лори Кальвасина из RBC Capital Markets заявила, что институциональные клиенты выражают реальную обеспокоенность по поводу чрезмерной концентрации в нескольких компаниях, а также по поводу возможного оттока инвестиций из технологического сектора.
Но она также отметила, что компании, по-прежнему вливающие cash в инфраструктуру центров обработки данных, наблюдаютtronрост прибыли, а это значит, что эта ротация может иметь ограничения, если другие секторы не начнут показывать лучшие результаты по чистой прибыли.
