Wells Fargo تتحول فجأة إلى تفاؤلي بشأن Oracle وسط إلقاء اللوم على رأس المال في وول ستريت
-
رفعت ويلز فارجو تصنيف أوراكل إلى "تجاوز المتوسط" مع هدف سعر 280 دولاراً، مستشهدةً بزخم قوي في مجال الذكاء الاصطناعي.
-
يتوقع مايكل تورين أن تصل حصة أوراكل كلاود في السوق إلى 16% بحلول عام 2029، مقارنة بـ 5% في عام 2025.
-
تمتلك أوراكل الآن طلبات معلقة بقيمة 500 مليار دولار في مجالات الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية، متفوقةً بذلك على مايكروسوفت التي سجلت 392 مليار دولار.
تراهن Wells Fargo بشكل كبير على Oracle، حتى عندما يستمر معظم وول ستريت في التعامل مع السهم مثل كيس ملاكمة. يوم الأربعاء، بدأ محلل البنك مايكل تورين التغطية بتصنيف "زيادة الوزن"، متساقطاً هدف سعر 280 دولاراً على السهم، وهو ارتفاع بنسبة 39% من حيث يتداول الآن.
ارتفع سهم Oracle بنسبة 21% هذا العام، لكنه تعرض لضربات بنسبة 29% تقريباً هذا الربع وحده، لأن المستثمرين يفقدون الصبر مع أي شيء لا يزال يبدو مكلفاً.
لكن مايكل من Fargo يعتقد أن Oracle لا تزال تدفئ فقط في ما يسميه الدورة الفائقة للذكاء الاصطناعي، ويشير إلى صفقات بقيمة 500 مليار دولار موجودة بالفعل على الكتب لدعم ذلك. هذا ليس عرضاً غامضاً.
Oracle مرتبطة بالفعل بعملاء كبار مثل OpenAI وMeta وTikTok وxAI، مما يضمن لها موقعاً في الخط الأمامي للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي على نطاق المؤسسات. والآن السهم يجلس أدنى 42% من ذروته، ويتداول عند حوالي 25 مرة من الأرباح المتوقعة للمالية 2027.
تقاتل Oracle Cloud لحصة السوق بينما تتعثر الأخرى
تنبأ مايكل بأن بنية Oracle Cloud التحتية ستصل إلى 16% من الحصة السوقية العالمية بحلول عام 2029، مقارنة بـ 5% فقط في عام 2025.
إذا حدث ذلك، فإن ذلك يضع Oracle وجهاً لوجه مع ثالث أكبر مزود سحابي من حيث الحجم، مما يضعها فعلياً في نفس المحادثة مع Amazon وMicrosoft وGoogle.
الآن، تحتفظ الشركة بأكبر تأخير سحابي في الصناعة، مع قاعدة بقيمة 455 مليار دولار، وتقدير قبل الشكل يتجاوز 500 مليار دولار. Microsoft؟ كان آخر رقم لها مسجلاً عند 392 مليار دولار.
ويبرز مايكل أيضاً إمكانات التصاعد في عقد حوسبة سحابية بقيمة 300 مليار دولار، ويقول إن هناك المزيد من النمو القادم من التزامات مختبر AI الحالية لـ Oracle بقيمة 75 مليار دولار. ارتفع ORCL بنسبة 2% أمس.
تتلاشى صفقات الذكاء الاصطناعي بينما تستمر Oracle في جمع الإيصالات
خارج Oracle، يبدو القطاع التكنولوجي الأوسع هشا جداً. مؤشر S&P 500 يغازل القياسات القياسية مرة أخرى، لكن التعافي لا يقوده المشتبه بهم المعتادون. Nvidia وMicrosoft وبقية السبعة الرائعين يتلقون ضربات. انخفض مؤشر تكنولوجيا المعلومات بنسبة 4.2% منذ 28 أكتوبر، وبعض تلك النجوم التكنولوجية السابقة تسحب الفئة بأكملها للأسفل.
في الوقت نفسه، أصبحت أسماء مثل Eli Lilly وCardinal Health وBiogen فجأة تقود العرض. يريد المستثمرون بوضوح أن يكونوا في السوق، لكن ليس بالضرورة في التكنولوجيا.
كل هذا يأتي مع تزايد القلق حول ما إذا كانت هذه الرهانات العملاقة في الذكاء الاصطناعي ستحقق أرباحاً حقاً. لا يزال القطاع يحمل مضاعف ربحية أمامي (P/E) قدره 28، وهو أحد أعلى القراءات في عقدين.
قالت لوري كالفاسينا من RBC Capital Markets إن العملاء المؤسسيين يعبرون عن مخاوف حقيقية بشأن التركيز المفرط في عدد قليل من الأسماء، وأن دوراناً بعيداً عن التكنولوجيا قد يكون في طور التكون.
لكنها أشارت أيضاً إلى أن الشركات التي لا تزال تسكب النقد في البنية التحتية لمراكز البيانات تشهد نمواً قوياً في الأرباح، مما يعني أن هذا الدوران قد يكون له حدود ما لم تبدأ قطاعات أخرى في التفوق من حيث الخط السفلي.
لا تكتفِ بقراءة أخبار العملات الرقمية فحسب، بل افهمها. اشترك في نشرتنا الإخبارية. مجانية.
جاي حميد
جاي حميد تغطي منذ 6 سنوات عملات الكريبتو، والأسواق المالية، والتكنولوجيا، والاقتصاد العالمي، والأحداث الجيوسياسية التي تؤثر في الأسواق. عملت مع منشورات تركز على البلوكشين بما فيها AMB Crypto وCoin Edition وCryptoTale في تحليلات السوق والشركات الكبرى والتنظيم والاتجاهات الكلية الاقتصادية. درست في مدرسة لندن للصحافة، وقدمت رؤى حول أسواق الكريبتو ثلاث مرات على أحد أفضل شبكات التلفزيون في أفريقيا.
