韩国金融情报院调查 Bithumb 与澳大利亚交易所共享订单簿

韩国金融情报院 (FIU) 已对韩国最大的加密货币交易所之一 Bithumb 展开调查，原因是其决定与澳大利亚交易平台 Stellar 共享订单簿。

隶属于金融服务委员会的 FIU 正在审查 Bithumb 的安排是否符合《特别金融交易信息法》，该法律规范虚拟资产的经纪业务，并实施严格的反洗钱和客户验证要求。

9 月 22， Bithumb 宣布 在开设 Tether (USDT) 市场时，已与 Stellar 达成协议共享订单簿。

流动性收益受到审查

订单簿共享是一种实践，即一个交易所的买卖订单在另一个平台上显示和匹配。这在加密交易领域相对常见。支持者称，这提高了流动性，并使较小的交易所能够与较大的竞争对手竞争，以及其他好处。

然而，由于这种做法带来的风险，监管机构往往对此过程进行严格审查，因为通过连接跨司法管辖区的订单流，交易所可能会无意中允许未验证的客户或非法交易通过其系统。 

韩国当局, 正如预期的那样，担心他们监控获得国内交易平台间接访问权限的外国用户的能力。

Bithumb 应对法律障碍和监管阻力

《特别金融交易信息法》禁止韩国交易所与其他平台进行经纪交易，除非完全符合该类别的既定规则。其中一些规则包括确认外国合作伙伴在其本国监管机构的许可证、验证非韩国交易者的客户信息，以及确保当地当局在请求时能够访问交易数据等。

据知情人士 FIU 的调查, Bithumb 与 Stellar 的安排可能在几个方面存在不足。据悉，当局正在质疑韩国交易所是否对 Stellar 的许可状态进行了充分的尽职调查，以及它是否能可信地为 Stellar 客户的身份背书。

Bithumb 保持 100% 合规的一个可能绊脚石是向韩国监管机构提供外国客户数据访问权限的要求。专家指出，将此类信息跨境分享给另一个国家的监管机构会引发隐私和数据保护问题，尤其是考虑到每个司法管辖区都有自己独特的数据法律。

因此，即使 Bithumb 希望合规，也不清楚 Stellar 是否拥有向韩国当局分享详细客户信息的基础设施或法律授权。然而，Bithumb 的一位官员表示，他们已与澳大利亚交易所讨论了此事。

韩国加密行业密切关注对 Bithumb 的审查 

Bithumb 为其决定辩护，称与 Stellar 的合作是在与金融当局协商后进行的，并且公司仍致力于遵守当地法规。但似乎当局争论的焦点是 Bithumb 对这些程序的实施。 

然而，鉴于现有信息，尚不清楚 Bithumb 在多大程度上合规或不合规。 

如果监管机构裁定 Bithumb 违规，可能会阻碍其他韩国交易所追求类似的流动性共享安排。

此次调查正值韩国巩固其作为全球监管最严格的加密市场之一的地位。自 2022 年 TerraUSD 崩溃以来，监管机构密切监视交易所和整个加密行业，要求加强反洗钱协议，并实施更严格的客户验证控制。