Die südkoreanische FIU untersucht Bithumb wegen des Verdachts der gemeinsamen Nutzung von Orderbüchern mit einer australischen Börse

Die südkoreanische Finanzermittlungsbehörde (FIU) hat eine Untersuchung gegen Bithumb, eine der größten Kryptowährungsbörsen des Landes, eingeleitet, weil diese beschlossen hat, ein Orderbuch mit der australischen Handelsplattform Stellar zu teilen.

Die FIU, die der Finanzdienstleistungskommission untersteht, prüft, ob die Vereinbarung von Bithumb mit dem Special Financial Transaction Information Act (SFTIA) vereinbar ist, einem Gesetz, das den Handel mit virtuellen Vermögenswerten regelt und strenge Anforderungen an die Bekämpfung von Geldwäsche und die Kundenverifizierung stellt.

Am 22. September gab Bithumb bekannt , dass eine Vereinbarung zur gemeinsamen Nutzung des Orderbuchs mit Stellar getroffen wurde, sobald dieser seinen Tether (USDT)-Markt eröffnet.

Liquiditätsvorteile unter der Lupe

Orderbuch-Sharing ist eine Praxis, bei der Kauf- und Verkaufsaufträge einer Börse auf einer anderen Plattform angezeigt und zusammengeführt werden. Sie ist im Kryptohandel relativ verbreitet. Befürworter argumentieren, dass sie unter anderem die Liquidität erhöht und kleineren Börsen ermöglicht, mit größeren Konkurrenten zu konkurrieren.

Allerdings neigen die Regulierungsbehörden dazu, diesen Prozess aufgrund der damit verbundenen Risiken genau zu überprüfen, da Börsen durch die Verknüpfung von Auftragsflüssen über verschiedene Rechtsordnungen hinweg unbeabsichtigt zulassen könnten, dass nicht verifizierte Kunden oder illegale Transaktionen durch ihre Systeme fließen. 

Die südkoreanischen Behördensind erwartungsgemäß besorgt über ihre Fähigkeit, ausländische Nutzer zu überwachen, die sich indirekt Zugang zu inländischen Handelsplattformen verschaffen.

Bithumb kämpft mit rechtlichen Hürden und regulatorischem Widerstand

Das südkoreanische Gesetz über besondere Informationen zu Finanztransaktionen verbietet es Börsen, Transaktionen mit anderen Plattformen zu vermitteln, sofern sie nicht alle für diese Kategorie geltenden Bestimmungen vollständig erfüllen. Zu diesen Bestimmungen gehören unter anderem die Bestätigung der Lizenz des ausländischen Partners durch die zuständige Aufsichtsbehörde, die Überprüfung der Kundendaten von Händlern außerhalb Südkoreas und die Gewährleistung des Zugriffs lokaler Behörden auf Transaktionsdaten auf Anfrage.

Laut mit den Ermittlungen der FIUweist die Vereinbarung zwischen Bithumb und Stellar möglicherweise mehrere Mängel auf. Die Behörden hinterfragen angeblich, ob die südkoreanische Börse die Lizenzierungssituation von Stellar ausreichend geprüft hat und ob sie die IdentitätdentStellar-Kunden glaubwürdig bestätigen kann.

Ein potenzielles Hindernis für Bithumbs Bemühungen um vollständige Compliance ist die Verpflichtung, südkoreanischen Aufsichtsbehörden Zugriff auf ausländische Kundendaten zu gewähren. Experten weisen darauf hin, dass die Weitergabe solcher Informationen über Ländergrenzen hinweg an die Aufsichtsbehörde eines anderen Landes Bedenken hinsichtlich Datenschutz und Datensicherheit aufwirft, insbesondere da jedes Land seine eigenen Datenschutzgesetze hat.

Selbst wenn Bithumb also kooperieren wollte, ist unklar, ob Stellar über die nötige Infrastruktur oder die rechtliche Befugnis verfügt, detaillierte Kundendaten an die südkoreanischen Behörden weiterzugeben. Ein Bithumb-Vertreter gab jedoch an, dies mit der australischen Börse besprochen zu haben.

Südkoreas Kryptosektor beobachtet die genaue Prüfung von Bithumb 

Bithumb verteidigte seine Entscheidung und erklärte, die Partnerschaft mit Stellar sei in Absprache mit den Finanzbehörden eingegangen und das Unternehmen sei weiterhin bestrebt, die lokalen Vorschriften einzuhalten. Der Knackpunkt für die Behörden scheint jedoch die Umsetzung dieser Verfahren durch Bithumb zu sein. 

Auf Grundlage der verfügbaren Informationen ist jedoch nicht klar, inwieweit Bithumb die Vorschriften eingehalten hat oder nicht. 

Sollten die Regulierungsbehörden gegen Bithumb entscheiden, könnte dies andere südkoreanische Börsen davon abhalten, ähnliche Liquiditätsteilungsvereinbarungen anzustreben.

Die Untersuchung erfolgt vor dem Hintergrund, dass Südkorea seine Rolle als einer der weltweit am strengsten regulierten Kryptomärkte festigt. Seit dem Zusammenbruch von TerraUSD im Jahr 2022 beobachten die Regulierungsbehörden Börsen und die Kryptoindustrie im Allgemeinen genau, forderntronAML-Protokolle und führen verschärfte Kontrollen zur Kundenverifizierung ein.