L'unité de renseignement financier sud-coréenne enquête sur Bithumb concernant le partage de son carnet d'ordres avec une bourse australienne

L'unité de renseignement financier (FIU) de Corée du Sud a lancé une enquête sur Bithumb, l'une des plus grandes plateformes d'échange de cryptomonnaies du pays, suite à sa décision de partager un carnet d'ordres avec la plateforme de trading australienne Stellar.

La FIU, qui opère sous l'égide de la Commission des services financiers, examine si l'accord de Bithumb est conforme à la loi sur les informations relatives aux transactions financières spéciales (SFITA), une loi qui régit le courtage d'actifs virtuels et impose des exigences strictes en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et de vérification de la clientèle.

Le 22 septembre, Bithumb a annoncé avoir conclu un accord pour partager le carnet d'ordres avec Stellar lors de l'ouverture de son marché Tether (USDT).

Les avantages en matière de liquidités font l'objet d'un examen minutieux

Le partage du carnet d'ordres est une pratique qui consiste à afficher et à faire correspondre les ordres d'achat et de vente d'une plateforme d'échange sur une autre. Cette pratique est relativement courante dans le secteur du trading de cryptomonnaies. Ses partisans affirment qu'elle améliore la liquidité et permet aux petites plateformes d'échange de rivaliser avec les plus grandes, entre autres avantages.

Toutefois, les organismes de réglementation ont tendance à examiner ce processus de près en raison des risques qu'il comporte, car en connectant les flux d'ordres entre les juridictions, les bourses peuvent involontairement permettre à des clients non vérifiés ou à des transactions illicites de transiter par leurs systèmes. 

les autorités sud-coréenness'inquiètent de leur capacité à surveiller les utilisateurs étrangers qui accèdent indirectement aux plateformes de trading nationales.

Bithumb doit faire face à des obstacles juridiques et à des réticences réglementaires

La loi relative aux informations sur les transactions financières spéciales interdit aux bourses sud-coréennes de servir d'intermédiaires pour des transactions avec d'autres plateformes, sauf si elles respectent pleinement la réglementation en vigueur. Cette réglementation prévoit notamment la vérification de l'agrément du partenaire étranger auprès de son autorité de régulation nationale, le contrôle des informations relatives aux clients non sud-coréens et la garantie que les autorités locales puissent accéder aux données de transaction sur demande.

D'après des sources proches de l' enquête de la FIU, l'accord conclu entre Bithumb et Stellar pourrait présenter plusieurs lacunes. Les autorités s'interrogeraient notamment sur la diligence raisonnable dont aurait fait preuve la plateforme sud-coréenne concernant le statut d'agrément de Stellar et sur sa capacité à garantir l'identitédentclients de cette dernière.

L'un des obstacles potentiels à la conformité totale de Bithumb réside dans l'obligation de donner aux autorités sud-coréennes accès aux données de ses clients étrangers. Les experts soulignent que le partage de ces informations avec l'autorité de régulation d'un autre pays soulève des problèmes de confidentialité et de protection des données, d'autant plus que chaque juridiction possède sa propre législation en la matière.

Ainsi, même si Bithumb souhaitait se conformer à la réglementation, il est difficile de savoir si Stellar dispose de l'infrastructure ou de l'autorité légale nécessaires pour partager des informations détaillées sur ses clients avec les autorités sud-coréennes. Un responsable de Bithumb a toutefois indiqué avoir abordé ce sujet avec la plateforme d'échange australienne.

Le secteur des cryptomonnaies en Corée du Sud suit de près l'examen minutieux de Bithumb 

Bithumb a défendu sa décision, affirmant que le partenariat avec Stellar avait été établi en concertation avec les autorités financières et que l'entreprise restait attachée au respect de la réglementation locale. Cependant, il semble que le point de désaccord avec les autorités réside dans la mise en œuvre de ces procédures par Bithumb. 

Cependant, au vu des informations disponibles, il n'est pas clair dans quelle mesure Bithumb a été conforme ou non. 

Si les autorités de régulation statuent contre Bithumb, cela pourrait dissuader d'autres bourses sud-coréennes de mettre en œuvre des accords de partage de liquidités similaires.

Cette enquête intervient alors que la Corée du Sud consolide sa position parmi les marchés de cryptomonnaies les plus réglementés au monde. Depuis l'effondrement de TerraUSD en 2022, les autorités de régulation surveillent de près les plateformes d'échange et le secteur des cryptomonnaies en général, exigeant des protocoles de lutte contre le blanchiment d'argenttronstricts et renforçant les contrôles de vérification des clients.