Kraken在美国SEC诉讼中的“重大问题原则”辩护瓦解

一位加利福尼亚联邦法官削减了Kraken在其与美国SEC持续诉讼中的三项辩护中的部分。Kraken引用了“重大问题原则”，该原则禁止政府机构行使美国国会未明确授予的权力。

该裁决 披露 William Orrick法官部分驳回了Kraken的辩护，为美国SEC赢得了一场小胜。这位加利福尼亚联邦法官表示，该机构并未主张超出国会合理授予范围的重大权力。 

Binance、Coinbase和Ripple也在其针对美国SEC的辩护中引用了重大问题原则，认为国会未赋予监管机构对加密货币的管辖权。

该机构已向法院请愿，要求驳回Kraken的辩护，在该案中，该机构指控该交易所提供未注册的证券。该加密货币交易所提出了18项肯定性辩护——包括Orrick法官裁决的三项——以回应美国SEC的投诉。

法官称美国SEC在国会授权的范围内行事

Orrick法官在1月24日的命令中砍掉了Kraken部分辩护，称美国SEC未超越国会指定的授权范围。

Kraken承认其从未向美国SEC注册，辩称其无需这样做，因为其在平台上促成的交易不涉及证券，也不属于该机构的“监管范围”。 

在Kraken的18项肯定性辩护中，美国SEC就其中三项提出了判决动议，包括“重大问题原则”、“正当程序”和“公平通知”。 

“我已经确定重大问题原则在此案中不适用，至少在当前事实下如此，并批准驳回该动议。”

-William Orrick法官

然而，他表示该加密货币交易所有权继续推进其他两项辩护，这些辩护“有合理依据”。Orrick法官还补充说，涉及重大问题原则的案件有可能对美国 economy 产生重大影响。 

根据这位加利福尼亚联邦法官的说法，加密货币是一种不断增长的“金融工具”，其经济重要性尚未达到与美国能源市场或数千亿美元未偿学生债务合理可比的高度。Orrick法官表示，美国SEC必须证明，Kraken处境下的任何普通实体都理解，Howey测试——应用于其平台上的二级市场交易——将这些交易确立为投资合同。

加密社区对法院裁决反应不一

Ripple首席法务官Stuart Alderoty表示，部分美国SEC律师在 Kraken案 中仍在玩弄旧把戏，再次遭到联邦法官的“训诫”。此外，尽管一位加密爱好者 敦促 表示Kraken将继续抗争，但一位加密分析师 指出 认为，争取监管清晰度的战斗远未结束。 

加密评论员Himanshu Sirohi声称，如果Kraken败诉，它可能被强制停止在美国提供某些加密服务，或面临巨额罚款。他补充说，美国SEC诉Kraken案的判决结果也可能导致对交易所实施更严格的规则，使其运营更加困难。Sirohi 声称 指出，Kraken的败诉还可能吓退较小的加密公司，因为它们可能担心面临类似的法律行动。 

据Sirohi称，此案的结果可能为美国未来如何监管加密资产树立先例。

如果法院同意美国 SEC的观点，这将赋予该机构对Kraken乃至整个加密行业更大的控制权。Kraken和其他加密公司要么改变运营模式，要么关门停业。