Аргументация Kraken по «доктрине существенных вопросов» в иске к SEC США рушится

Федеральный судья в Калифорнии отклонил часть из трех защитных аргументов Kraken в его текущем иске против Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Kraken сослался на «доктрину существенных вопросов», которая запрещает государственным агентствам осуществлять полномочия, не делегированные конкретно Конгрессом США.

Решение сообщила Судья Уильям Оррик частично отклонил защиту Kraken, обеспечив небольшую победу для SEC США. Федеральный судья Калифорнии заявил, что агентство не утверждает о реализации крайне значимой власти, выходящей за рамки того, что Конгресс мог разумно предоставить. 

Binance, Coinbase и Ripple также сослались на доктрину существенных вопросов в своей защите против SEC США, утверждая, что Конгресс не дал регулятору полномочий над криптоиндустрией.

Агентство ходатайствовало перед судом об отклонении защиты Kraken в деле, в котором оно обвинило обмен в предложении незарегистрированных ценных бумаг. Криптобиржа выдвинула 18 утвердительных защитных аргументов — включая три, рассмотренные судьей Орриком — в ответах на жалобу SEC США.

Судья заявляет, что SEC США действовала в рамках мандата, предоставленного Конгрессом

Судья Оррик отклонил часть защитных аргументов Kraken в постановлении от 24 января, заявив, что SEC США не превысила свои полномочия, определенные Конгрессом.

Kraken признал, что никогда не регистрировался в SEC США, утверждая, что это не требовалось, поскольку транзакции, которые он обеспечивал на своей платформе, не включали ценные бумаги и не подпадали под «регуляторный надзор» агентства. 

Из 18 утвердительных защитных аргументов Kraken SEC США подала ходатайство о вынесении решения по трем из них, включая «доктрину существенных вопросов», «процессуальные гарантии» (due process) и «справедливое уведомление» (fair notice). 

«Я уже определил, что доктрина существенных вопросов не применима в данном деле, по крайней мере, при текущих фактах, и УДОВЛЕТВОРЯЮ ходатайство об отклонении этого аргумента».

-Судья Уильям Орик

Однако он заявил, что криптобиржа вправе продолжить защиту по двум другим основаниям, которые были «достаточно обоснованы». Судья Орик также добавил, что дела, затрагивающие доктрину ключевых вопросов, могут оказать значительное влияние на экономику США. 

По мнению федерального судьи из Калифорнии, криптовалюта является растущим «финансовым инструментом», который еще не достиг уровня экономического значения, сопоставимого с американским энергетическим рынком или миллиардами долларов непогашенной студенческой задолженности. Судья Орик отметил, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) должна доказать, что любое обычное предприятие в положении Kraken понимало, что Тест Хауи – в применении к вторичным рыночным сделкам на ее платформе – квалифицирует эти сделки как инвестиционные контракты.

Крипто-сообщество с разной реакцией восприняло решение суда

Стюарт Алдероти, главный юридический офицер Ripple, заявил, что некоторые юристы SEC в рамках дела Kraken все еще играют по старым правилам, получая очередное «предупреждение» от федерального судьи. Более того, хотя один крипто-энтузиаст призвала Kraken продолжит борьбу, крипто-аналитик отметил считает, что битва за регуляторную ясность еще не закончена. 

Химаншу Сирохи, крипто-комментатор, утверждал, что Kraken может быть вынуждена прекратить предоставление определенных крипто-услуг в США или выплатить крупные штрафы в случае проигрыша дела. Он добавил, что исход дела SEC против Kraken также может привести к ужесточению правил для бирж, что сделает их работу еще более сложной. Сирохи заявлял отметил, что проигрыш Kraken также может отпугнуть небольшие крипто-компании, которые могут опасаться столкнуться с аналогичными судебными исками. 

По словам Сирохи, исход этого дела может создать прецедент в отношении того, как США будут регулировать криптовалюты в будущем.

Если суд согласится с позицией SEC SEК, это даст агентству больше контроля над Kraken и всей крипто-индустрией. Kraken и другие крипто-компании либо должны будут изменить свои методы работы, либо закрыться.