Уолл-стрит в шоке: Zions Bank признается в «масштабном предательстве доверия» из-за потерь, связанных с мошенничеством на 50 млн долларов

Zions Bancorporation получила сильный удар в четверг, признав огромные потери, связанные с мошенничеством, в размере 50 млн долларов, что за один день снизило ее рыночную стоимость почти на 1 млрд долларов.

Банк раскрыл в заявлении для SEC, что 60 млн долларов кредитов фактически не подлежат взысканию, что вызвало падение его акций на 13% и спровоцировало более широкую распродажу среди региональных банков. Индекс Доу Джонса упал на 300 пунктов, и инвесторы немедленно начали задаваться вопросом, что еще гниет в балансах по всему сектору.

Запутанная история началась много лет назад. В 2016 и 2017 годах California Bank & Trust (CB&T), подразделение Zions, одобрила кредитные линии двум инвестиционным инструментам, Cantor Group II и Cantor Group IV, с пониманием того, что они будут использовать эти деньги для покупки обесцененных ипотечных активов.

Но то, чего Zions не знала в то время, так это то, что заемщики, по утверждениям, готовили нечто совершенно другое за закрытыми дверями.

Заемщики ликвидировали залог и подчинили кредиты банка

Zions подала в суд в среду в округе Лос-Анджелес, нацелившись на Эндрю Ступина, Джеральда Марсила и Дебу Шьяма, управляющих фондами Cantor.

В иске утверждается, что они устроили «масштабное предательство доверия со стороны опытных финансовых заемщиков, которые злоупотребили доверием CB&T, манипулировали структурой кредитов для собственного обогащения и систематически ликвидировали защитные механизмы залога, которые должны были обеспечивать кредиты банка».

Zions заявила, что имела первоочередные права на залог при подписании сделки. Но в какой-то момент, не уведомляя банк, документы по кредитам были понижены в приоритете, подчинены, а те же активы либо были изъяты через процедуру банкротства, переданы, или просто выведены из-под контроля CB&T. Это действие фактически лишило Zions каких-либо значимых шансов на возврат своих средств.

Еще более взрывным стало то, что новые старшие кредиторы, которые пришли на смену, были теми же лицами или аффилированными лицами, связанными с фондами Cantor. В иске утверждается: «По сути, потери CB&T стали прибылью Ответчиков», обвиняя тройку в использовании сети связанных компаний для сокрытия происходящего. На протяжении многих лет CB&T не имела ни малейшего представления о том, что ее обеспечительный интерес был скомпрометирован. Она узнала правду только после того, как связанная с Cantor компания была подана в суд Western Alliance за мошенничество.

Именно тогда Zions начала расследование. После проведения собственного внутреннего аудита банк раскрыл информацию об инциденте в заявлении формы 8-K, поданном в конце среды. Zions заявила, что выделит 60 млн долларов в качестве резерва и официально спишет 50 млн долларов, отметив, что убыток отразится в отчете о прибылях и убытках за третий квартал, который будет опубликован в понедельник.

Western Alliance также подает в суд на Cantor, утверждая, что ее залог в безопасности

После раскрытия информации Zions Western Alliance подтвердила, что тоже подала в суд. Банк заявил, что Cantor «не предоставил обеспечительные кредиты на первом месте среди прочих нарушений». Однако, в отличие от Zions, Western Alliance заявила, что считает свой залог покрывающим обязательства, и заверила рынки в том, что их прогнозы остаются неизменными. Ожидается, что банк отчитается о прибылях и убытках во вторник.

В то же время Zions и адвокаты, представляющие Ступина, Марсила и Шьяма, не ответили на многочисленные запросы о комментарии, согласно CNBC, которая первой сообщила о развивающемся судебном иске.

Юридический спор сосредоточен вокруг того, как группа заемщиков, по утверждениям, реструктурировала кредиты за спиной банка, воспользовавшись доверием Zions и тайно переведя активы, предназначенные для защиты банка.

То, что должно было стать относительно защищенной игрой на проблемных долгах, превратилось в полную потерю. Залога больше нет, и Zions остается с этим грузом.

Пока нет признаков того, что ущерб распространяется за пределы Zions и Western Alliance. Но реакция в четверг показала, что Уолл-стрит внимательно следит за ситуацией. Инвесторы быстро распродавали акции региональных банков.

Идея о том, что группа малоизвестных управляющих фондов (неизвестных до сих пор) могла за одну ночь создать дыру в капитализации Zions на 1 млрд долларов, заставляет регуляторов и акционеров внимательно следить за развитием событий.