Zions Bankが5000万ドルの詐欺関連損失における「広範な信頼の裏切り」を認めたことでウォールストリートが動揺

Zions Bancorporationは木曜日、5000万ドルの詐欺関連損失を認めたことで大きな打撃を受け、単一日で時価総額を約10億ドル下落させた。

銀行はSEC提出書類で、6000万ドルの融資が事実上回収不能であることを明らかにし、株価が13%暴落し、地域銀行全体でより広範な売り逃げを引き起こした。ダウ・ジョーンズは300ポイント下落し、投資家は直ちにセクター全体のバランスシート内に何が腐敗しているのかを疑問視し始めた。

この複雑な問題は数年前に始まった。2016年から2017年の間、Zions傘下のCalifornia Bank & Trust（CB&T）は、Cantor Group IIおよびCantor Group IVという2つの投資車両に信用供与を行い、それらが現金を使用して破綻した住宅ローン資産を購入するという理解の下で承認した。

しかし、当時Zionsが知らなかったのは、借り手が密かに非常に異なることを企てていたという事実である。

借り手は担保を排除し、銀行の融資を劣後させた

Zionsは水曜日にロサンゼルス郡で訴訟を提起し、Cantorファンドを運営するAndrew Stupin、Gerald Marcil、Deba Shyamを標的とした。

訴状は、彼らが「洗練された金融借り手による広範な信頼の裏切り、CB&Tの信頼を悪用し、自己の富のために融資構造を操作し、銀行の融資を担保 supposed していた担保保護を体系的に排除した」と staged したと非難した。

Zionsは、取引が署名された時点で担保に対する第一優先権を確保していたと述べた。しかし、ある時点で、銀行に通知することなく、融資 deed が降格され、劣後され、それらの資産は差し押さえられ、移転され、または単にCB&Tの届く範囲から外された。この動きは、Zionsが資金を回収する意味のある機会を事実上剥奪した。

さらに爆発的なことに、銀行は、新たに参入したシニア貸し手たちが、Cantorファンドに関連する個人または関連会社であったと述べた。訴状は、「実質的に、CB&Tの損失は被告らの利益となった」と主張し、トリオが何が起こっていたかを隠すために関連会社の網を使用していると非難した。長年にわたり、CB&Tはその担保権が侵害されていることに気づかなかった。それは、関連するCantor实体がWestern Allianceから詐欺で訴えられた後にのみ、真実を知った。

その時、Zionsは調査を開始した。内部審査を開始した後、銀行は水曜日の夜に8-K提出書類で状況を明らかにした。Zionsは6000万ドルを準備金として設定し、5000万ドルを正式に帳消しにすると述べ、この損失は月曜日の第3四半期収益報告書に現れると注記した。

ウェスタン・アライアンスもカンターを提訴、担保は安全だと主張

ザイオンの開示後、ウェスタン・アライアンスも訴訟を起こしたことを確認した。同銀行は、カンターが「他の主張に加え、最優先順位での担保付与 loans を提供しなかった」と述べた。しかしザイオンとは異なり、ウェスタン・アライアンスは担保が依然として義務をカバーしていると信じ、ガイダンスは変更ないと市場を安心させた。同銀行は火曜日に業績を発表すると見られている。

一方、ZionsおよびStupin、Marcil、Shyamを代表する弁護士たちは、複数のコメント要請に応じなかった。according to CNBC, which first reported the unfolding lawsuit.

法的争いの中心は、一団の借手が銀行の裏で融資を再構築し、ザイオンの信頼を利用して銀行を守るはずの資産を密かに移転した alleged な方法にある。

比較的securedなdistressed debtへの投資のはずが、完全な損失に終わった。担保は消え、ザイオンが尻拭いをさせられている。

被害がザイオンとウェスタン・アライアンスを超えて広がっている兆候はまだない。しかし木曜日の反応は、ウォールストリートが注視していることを示した。投資家は地域銀行株を急速に売却した。

無名だった（これまで知られていなかった）ファンドマネージャーの一団が、一夜にしてザイオンの時価総額から10億ドルの穴を開けるという考えは、規制当局と株主に慎重な監視を促している。