월스트리트, Zions 은행이 5천만 달러 사기 관련 손실에서의 ‘광범위한 신뢰 배신’을 인정하며 흔들리다

Zions Bancorporation은 목요일 막대한 5천만 달러의 사기 관련 손실을 인정하며 큰 타격을 입었고, 하루 만에 시가총액이 약 10억 달러 하락했습니다.

은행은 SEC 제출 서류를 통해 6천만 달러의 대출이 사실상 회수 불가능하다고 밝혔으며, 이는 주가 13% 폭락과 지역 은행 전반의 광범위한 매도세를 촉발했습니다. 다우존스 지수는 300포인트 하락했고, 투자자들은 즉시 섹터 전반의 재무제표 내부에 무엇이 더 부패해 있는지 의문을 제기하기 시작했습니다.

엉킨 혼란은 수년 전에 시작되었습니다. 2016년과 2017년 사이, Zions의 자회사인 캘리포니아 뱅크 앤드 트러스트(CB&T)는 현금으로 파산한 모기지 자산을 매입할 것이라는 이해 하에 두 투자 차량인 칸토어 그룹 II와 칸토어 그룹 IV에 신용 시설을 승인했습니다.

하지만 당시 Zions이 알지 못했던 것은 차입자들이 폐쇄된 문 뒤에서 매우 다른 계획을 세우고 있었다는 사실입니다.

차입자들이 담보를 제거하고 은행의 대출을 종속시켰다

Zions은 수요일 로스앤젤레스 카운티에서 소송을 제기하며 칸토어 펀드를 운영하는 앤드류 스투핀, 제럴드 마르실, 데바 샤임을 겨냥했습니다.

고소는 그들이 “정교한 금융 차입자들이 CB&T의 신뢰를 남용하고, 자신의 부를 위해 대출 구조를 조작하며, 은행의 대출을 보호하기로 되어 있던 담보 보호를 체계적으로 제거하는 광범위한 신뢰 배신을 저질렀다”고 주장했습니다.

Zions은 계약이 체결될 때 담보에 대한 우선 권리를 확보했다고 말했습니다. 그러나 어느 시점에서, 은행에 알리지 않은 채 대출 deeds가 격하되고 종속되었으며, 동일한 자산들은 압류되거나 이전되거나 단순히 CB&T의 접근 범위에서 제거되었습니다. 이 조치는 Zions이 자금을 회수할 의미 있는 기회를 거의 박탈했습니다.

더욱 폭발적인 것은, 은행이 새로 진입한 우선 대출자들이 칸토어 펀드와 연결된 동일한 개인이나 관련자였다고 밝혔다는 점입니다. 소송은 “실제로 CB&T의 손실은 피고인들의 이익이 되었다”고 주장하며, 삼인방이 일어나고 있는 것을 숨기기 위해 관련 회사들의 그물을 사용했다고 비난했습니다. 수년 동안 CB&T는 자신의 보안 권리가 침해되었다는 사실을 전혀 알지 못했습니다. 관련 칸토어 엔티티가 웨스턴 얼라이언스로부터 사기로 고소당한 후에야 진실을 알게 되었습니다.

그때 Zions이 조사를 시작했습니다. 자체 내부 검토를 시작한 후, 은행은 수요일 늦게 8-K 제출 서류를 통해 상황을 공표했습니다. Zions은 6천만 달러를 준비금으로 설정하고 공식적으로 5천만 달러를 차감할 것이라고 밝혔으며, 이 손실이 월요일 발표되는 3분기 수익 보고서에 나타날 것이라고 언급했습니다.

웨스턴 얼라이언스도 칸토어를 고소하며 담보가 안전하다고 주장

Zions의 공표 후, 웨스턴 얼라이언스는 자신들도 소송을 제기했다고 확인했습니다. 이 은행은 칸토어가 “첫 번째 순위의 담보 대출을 제공하지 못했다”고 밝혔습니다. 그러나 Zions과 달리 웨스턴 얼라이언스는 자신의 담보가 여전히 의무를 커버한다고 믿으며 지침이 변경되지 않았다고 시장에 안심시켰습니다. 이 은행은 화요일에 수익을 보고할 것으로 예상됩니다.

한편, 존스와 스투핀, 마르실, 샤임을 대리하는 변호사들은 여러 차례의 의견 요청에 응답하지 않았으며, CNBC에 따르면 이는 처음 진행 중인 소송을 보도한 매체입니다.

법적 분쟁은 차입자 그룹이 은행의 몰래 대출을 재구성하고, 은행의 신뢰를 이용하며 은행을 보호하기로 되어 있던 자산을 조용히 이전하는 방법에 초점을 맞추고 있습니다.

상대적으로 안전한 것으로 여겨지던 디스트레스 채권 투자가 완전히 손실로 끝났습니다. 담보가 사라졌고, 자온스는 모든 책임을 떠안게 되었습니다.

지금까지 피해가 자온스와 웨스턴 얼라이언스를 넘어 확산되는 징후는 보이지 않습니다. 하지만 목요일의 시장 반응은 월스트리트가 이 문제를 매우 주의 깊게 지켜보고 있음을 보여줍니다. 투자자들은 지역 은행주들을 빠르게 매도했습니다.

지금까지 알려지지 않은 저조율 펀드 매니저들이 자온스의 시가총액을 하루 만에 10억 달러나 공백으로 만들 수 있다는 아이디어는 규제 당국과 주주들이 면밀히 주시하게 만들었습니다.