Почему акции Qualcomm являются лучшей акцией сегодня?

Qualcomm (NASDAQ: QCOM) — одна из самых активных акций во вторник, выросшая на 4%, несмотря на то, что большинство Уолл-стрит шло вниз. Скачок произошел после того, как производитель чипов объявил о крупном партнерстве в области центров обработки данных с Amazon (NASDAQ: AMZN) Web Services.

Qualcomm сообщил Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), что Amazon получил варранты на 25 миллионов акций Qualcomm . Amazon может приобрести эти акции по 161,26 доллара за каждую, что принесет общую стоимость около 4 миллиардов долларов, если все варранты будут использованы.

Варранты истекают 3 сентября 2036 года, и Amazon получает к ним доступ отдельными этапами по мере выполнения определенных бизнес-требований.

Qualcomm связывает варранты Amazon с заказами на чипы на сумму до 60 миллиардов долларов

Одно из этих требований может превратиться в огромный объем бизнеса. Qualcomm заявила, что Amazon может получать части варрантов через «исполнение определенных коммерческих соглашений» и путем покупки чипов для серверов Qualcomm и другой продукции на сумму до 60 миллиардов долларов. Таким образом, наряду с долевой частью, Qualcomm также может получить десятки миллиардов долларов в виде заказов на оборудование в ближайшие годы.

Две компании также планируют работать вместе над несколькими поколениями чипов. Qualcomm заявила, что они будут сотрудничать «в течение нескольких поколений пользовательского кремния» для систем ИИ Amazon.

Qualcomm описала давление рабочих нагрузок следующим образом: «По мере экспоненциального роста рабочих нагрузок ИИ — что приводит к беспрецедентному спросу на вычислительные мощности, хранилища, сетевые соединения и пропускную способность памяти, а также энергоэффективную инфраструктуру — сотрудничество объединяет всеобъемлющую, безопасную и эффективную по стоимости инфраструктуру ИИ Amazon с лидерством Qualcomm Technologies в энергоэффективной обработке, проектировании кремния и системной интеграции».

На протяжении многих лет Qualcomm был в основном известен своими процессорами внутри смартфонов и других мобильных устройств. Эта часть бизнеса по-прежнему важна, но компания углубляется в производство оборудования для центров обработки данных.

Этот сдвиг стал гораздо более очевидным в июне, когда Qualcomm представила Dragonfly C1000, процессор, созданный для центров обработки данных. Meta Platforms (NASDAQ: META) планирует использовать этот чип, как только начнется полное производство в 2028 году.

Компания нацелена на 15 миллиардов долларов продаж в сегменте центров обработки данных в течение финансового 2029 года. Ее планы по серверам выходят за рамки процессоров. Qualcomm также работает над выделенными чипами для ИИ и другим продуктом, который будет соединять несколько процессоров и позволять им работать вместе.

Amazon теперь присоединяется к списку гипермасштабируемых клиентов, оценивающих оборудование Qualcomm. Amazon и Meta тратят сотни миллиардов долларов каждый год на инфраструктуру ИИ и другие крупные капитальные проекты.

Расходы на серверы для ИИ загоняют процессоры глубже в битву чипов

Nvidia по-прежнему является крупнейшим игроком в аппаратном обеспечении ИИ и стала самой дорогой публичной компанией в мире во многом благодаря контролю над рынком графических процессоров (GPU). GPU широко используются для обучения продвинутых моделей и выполнения очень требовательных рабочих нагрузок ИИ, поскольку они содержат тысячи более мелких ядер, способных обрабатывать множество вычислений одновременно.

Процессоры (CPU) обычно содержат менее мощные ядра, но которые более эффективны в выполнении последовательных общих вычислительных задач. ИИ требует использования как CPU, так и GPU, но растущая разработка программного обеспечения агентов перенаправляет больше внимания на процессоры.

Bank of America (NYSE: BAC) ожидает, что рынок процессоров вырастет с 27 миллиардов долларов в 2025 году до 60 миллиардов долларов к 2030 году, что более чем удвоит размер отрасли в течение пяти лет.

Intel (NASDAQ: INTC) и Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) уже видят рост спроса на процессоры для центров обработки данных. Nvidia также активно продвигается в эту часть рынка. Компания поделилась более подробной информацией в марте о процессорах, созданных специально для рабочих нагрузок агентного ИИ.

Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 574 пункта, или 1,1%. S&P 500 снизился на 0,4%, а Nasdaq Composite упал на 0,3%.

Инвесторы также столкнулись с еще одним ростом цен на нефть после столкновений между США и Ираном в выходные. Нефть West Texas Intermediate выросла в шестой раз подряд. Это был самый длинный период роста с тех пор, как в марте был семидневный рост.

Нефть Brent торговалась близко к $98 за баррель.

Более высокие цены на энергию добавили еще один источник инфляционного давления прямо перед двумя важными отчетами США. Индекс цен производителей за август будет опубликован в четверг, а индекс потребительских цен запланирован на пятницу.

Эти отчеты поступят непосредственно перед заседанием Федеральной резервной системы 15-16 сентября. Фьючерсы, отслеживаемые CME Group (NASDAQ: CME), показывали 58% вероятность того, что ФРС повысит базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов.

Тем временем доходность 10-летних казначейских облигаций США недавно достигла самого высокого уровня с ноября 2023 года, а доходность 2-летних облигаций выросла до самой высокой точки с января 2025 года.