왜 퀄컴이 오늘의 최고 성과 주식이 되었는가?

퀄컴(NASDAQ: QCOM)은 화요일 가장 큰 등락폭을 보인 주식 중 하나로, 월스트리트 대부분이 하락하는 가운데 4% 상승했습니다. 이 급등은 칩 제조사가 아마존(NASDAQ: AMZN) 웹 서비스와의 주요 데이터 센터 파트너십을 발표하면서 발생했습니다.

퀄컴은 증권거래위원회(SEC)에 아마존이 퀄컴 주식 2,500만 주를 커버하는 증권을 받았다고 알렸습니다. 아마존은 이 주식을 주당 161.26달러에 구매할 수 있으며, 모든 증권이 사용될 경우 총 가치는 약 40억 달러에 달합니다.

증권은 2036년 9월 3일에 만료되며, 아마존은 특정 비즈니스 요구 사항이 완료됨에 따라 별도의 단계로 이에 접근할 수 있습니다.

퀄컴, 아마존의 증권을 최대 600억 달러 규모의 칩 주문과 연결

그중 하나의 요구 사항이 막대한 비즈니스로 전환될 수 있습니다. 퀄컴은 아마존이 “특정 상업적 arrangement의 실행”을 통해 그리고 퀄컴 서버 칩 및 기타 제품을 최대 600억 달러까지 구매함으로써 증권의 일부를 받을 수 있다고 말했습니다. 따라서 지분 부분 외에도 퀄컴은 향후 몇 년 동안 수십억 달러의 하드웨어 주문을 받을 수도 있습니다.

두 회사는 또한 여러 세대의 칩을 통해 함께 작업할 계획입니다. 퀄컴은 아마존의 AI 시스템을 위해 “여러 세대의 맞춤형 실리콘” 전반에 걸쳐 협력할 것이라고 말했습니다.

퀄컴은 이 워크로드 압력을 다음과 같이 설명했습니다: “AI 워크로드가 기하급수적으로 성장함에 따라 컴퓨팅, 스토리지, 네트워킹 및 메모리 대역폭, 그리고 에너지 효율적인 인프라에 전례 없는 수요가 발생하고 있습니다. 이 협력은 Amazon의 포괄적이고 안전하며 가격 대비 성능이 뛰어난 AI 인프라와 Qualcomm Technologies의 전력 효율적 처리, 실리콘 설계 및 시스템 수준 통합에서의 리더십을 결합합니다.”

수년간 퀄컴은 주로 스마트폰 및 기타 모바일 기기의 프로세서로 알려져 있었습니다. 이 사업 부분은 여전히 중요하지만, 회사는 데이터 센터 하드웨어로 더 깊이 진출하고 있습니다.

이러한 변화는 6월 퀄컴이 데이터 센터용 CPU인 Dragonfly C1000을 소개했을 때 훨씬 더 명확해졌습니다. Meta Platforms(NASDAQ: META)은 2028년 본격적인 생산이 시작되면 이 칩을 사용할 계획입니다.

회사는 2029 회계연도 동안 데이터 센터 매출 150억 달러를 목표로 하고 있습니다. 서버 계획은 CPU를 넘어섭니다. 퀄컴은 전용 AI 칩과 여러 프로세서를 연결하여 함께 작동할 수 있는 다른 제품도 개발 중입니다.

아마존은 이제 퀄컴 하드웨어를 평가하는 초거대 고객 목록에 합류했습니다. 아마존과 메타는 모두 매년 AI 인프라 및 기타 대규모 자본 프로젝트에 수천억 달러를 지출하고 있습니다.

AI 서버 지출, CPU를 칩 전쟁의 더 깊은 곳으로 밀어넣다

엔비디아는 여전히 AI 하드웨어에서 가장 큰 플레이어이며, GPU 시장 통제력을 바탕으로 세계 가장 가치 있는 상장 기업이 되었습니다. GPU는 수천 개의 작은 코어를 포함하여 많은 계산을 동시에 처리할 수 있기 때문에 고급 모델 학습과 매우 요구 사항이 높은 AI 워크로드 실행에 널리 사용됩니다.

CPU는 일반적으로 성능이 낮은 코어를 포함하지만 순차적인 일반 컴퓨팅 작업을 수행하는 데 더 효과적입니다. AI는 CPU와 GPU 모두의 사용을 필요로 하지만, 소프트웨어 에이전트의 증가된 개발은 CPU에 대한 더 많은 초점을 재배치하고 있습니다.

뱅크오브아메리카(NYSE: BAC)는 CPU 시장이 2025년 270억 달러에서 2030년까지 600억 달러로 성장할 것으로 예상하며, 이는 5년 이내에 산업 규모를 두 배 이상 늘리는 것입니다.

인텔(NASDAQ: INTC)과 AMD(NASDAQ: AMD)는 이미 데이터 센터 CPU에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 엔비디아도 이 시장 부문에서 더 적극적으로 진출하고 있습니다. 이 회사는 3월에 에이전트 AI 워크로드를 위해 특별히 제작된 CPU에 대한 더 많은 세부 정보를 공유했습니다.

다우존스 산업평균지수는 574포인트(1.1%) 하락했습니다. S&P 500은 0.4% 하락했으며, 나스닥 종합지수는 0.3% 하락했습니다.

투자자들은 주말 동안 미국과 이란 간의 충돌 이후 유가 상승에도 대응해야 했습니다. 서부텍사스산원유(WTI)는 여섯 번째 연속 상승세를 보이며 올랐습니다. 이는 3월의 7일 연속 상승 이후 가장 긴 상승 기간입니다.

브렌트유는 배럴당 $98 근처에서 거래되었습니다.

높은 에너지 가격은 두 가지 중요한 미국 보고서 발표 직전 인플레이션 압력의 또 다른 원인을 추가했습니다. 8월 생산자물가지수(PPI)는 목요일에 발표되며, 소비자물가지수(CPI)는 금요일에 예정되어 있습니다.

이 보고서들은 연방준비제도(Fed)의 9월 15-16일 회의 직전에 나옵니다. CME 그룹(NASDAQ: CME)이 모니터링한 선물 시장은 연준이 기준 금리를 25bp 인상할 확률이 58%임을 나타냈습니다.

한편, 미국 10년물 국채 수익률은 2023년 11월 이후 최고치를 기록했으며, 2년물 수익률은 2025년 1월 이후 최고 수준으로 상승했습니다.