لماذا تُعتبر أسهم شركة كوالكوم الأفضل أداءً اليوم؟

كانت شركة كوالكوم (ناسداك: QCOM) من بين الشركات الأكثر ارتفاعاً يوم الثلاثاء، حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 4% رغم انخفاض معظم أسهم وول ستريت. وجاء هذا الارتفاع بعد إعلان الشركة المصنعة للرقائق عن شراكة رئيسية في مجال مراكز البيانات مع خدمات أمازون السحابية (ناسداك: AMZN).

أبلغت شركة كوالكوم هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بأن أمازون قد حصلت على أوامر شراء تغطي 25 مليون سهم من أسهم كوالكوم. وبإمكان أمازون شراء هذه الأسهم بسعر 161.26 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، ليصل إجمالي قيمتها إلى حوالي 4 مليارات دولار أمريكي في حال استخدام جميع أوامر الشراء.

تنتهي صلاحية أوامر التفتيش في 3 سبتمبر 2036، وتحصل أمازون على حق الوصول إليها على مراحل منفصلة عند اكتمال متطلبات العمل المحددة.

ربطت شركة كوالكوم ضمانات أمازون بطلبات شراء رقائق إلكترونية تصل قيمتها إلى 60 مليار دولار

قد يتحول أحد هذه المتطلبات إلى صفقة تجارية ضخمة. فقد صرّحت شركة كوالكوم بأن أمازون يمكنها الحصول على أجزاء من هذه الضمانات من خلال "تنفيذ اتفاقيات تجارية محددة" وشراء رقائق خوادم كوالكوم ومنتجات أخرى بقيمة تصل إلى 60 مليار دولار. وبالتالي، إلى جانب حصة الأسهم، قد تحصل كوالكوم أيضاً على طلبات شراء أجهزة بعشرات المليارات من الدولارات خلال السنوات القادمة.

تخطط الشركتان أيضاً للتعاون في تطوير عدة أجيال من الرقائق الإلكترونية. وأعلنت شركة كوالكوم أنها ستتعاون "في تطوير أجيال متعددة من الرقائق الإلكترونية المُخصصة" لأنظمة الذكاء الاصطناعي الخاصة بشركة أمازون.

وصفت شركة كوالكوم ضغط عبء العمل على النحو التالي: "مع نمو أعباء عمل الذكاء الاصطناعي بشكل كبير - مما يؤدي إلى طلب غيرdentعلى الحوسبة والتخزين والشبكات وعرض النطاق الترددي للذاكرة والبنية التحتية الموفرة للطاقة - يجمع هذا التعاون بين البنية التحتية الشاملة والآمنة وذات الأداء الجيد للذكاء الاصطناعي من أمازون وريادة كوالكوم تكنولوجيز في المعالجة الموفرة للطاقة وتصميم السيليكون والتكامل على مستوى النظام."

لسنوات طويلة، اشتهرت شركة كوالكوم بمعالجاتها المستخدمة في الهواتف الذكية والأجهزة المحمولة الأخرى. ولا يزال هذا الجانب من أعمالها مهماً، لكن الشركة تتوسع بشكل أكبر في مجال أجهزة مراكز البيانات.

أصبح هذا التحول أكثر وضوحًا في يونيو عندما كشفت شركة كوالكوم عن معالج Dragonfly C1000، وهو معالج مصمم خصيصًا لمراكز البيانات. وتخطط شركة ميتا بلاتفورمز (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: META) لاستخدام هذه الشريحة بمجرد بدء الإنتاج الكامل في عام 2028.

تستهدف الشركة تحقيق مبيعات بقيمة 15 مليار دولار في مراكز البيانات خلال السنة المالية 2029. ولا تقتصر خططها للخوادم على وحدات المعالجة المركزية فحسب، بل تعمل كوالكوم أيضاً على تطوير رقائق مخصصة للذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى منتج آخر يربط عدة معالجات ويتيح لها العمل معاً.

انضمت أمازون الآن إلى قائمة عملاء الحوسبة السحابية العملاقة الذين يقيّمون أجهزة كوالكوم. وتنفق كل من أمازون وميتا مئات المليارات من الدولارات سنوياً على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ومشاريع رأسمالية ضخمة أخرى.

إنفاق خوادم الذكاء الاصطناعي يدفع وحدات المعالجة المركزية إلى مزيد من الانخراط في معركة الرقائق

لا تزال شركة إنفيديا اللاعب الأكبر في مجال أجهزة الذكاء الاصطناعي، وقد أصبحت الشركة العامة الأعلى قيمة في العالم، ويعود ذلك بشكل كبير إلى سيطرتها على سوق وحدات معالجة الرسومات (GPU). تُستخدم وحدات معالجة الرسومات على نطاق واسع لتدريب النماذج المتقدمة وتشغيل أحمال عمل الذكاء الاصطناعي المعقدة، لاحتوائها على آلاف النوى الصغيرة القادرة على معالجة العديد من العمليات الحسابية في الوقت نفسه.

تحتوي وحدات المعالجة المركزية عادةً على أنوية أقل قوة، لكنها أكثر فعالية في أداء مهام الحوسبة العامة المتسلسلة. يتطلب الذكاء الاصطناعي استخدام كلٍ من وحدات المعالجة المركزية ووحدات معالجة الرسومات، إلا أن التطور المتزايد للبرمجيات الذكية يُعيد توجيه التركيز بشكل أكبر نحو وحدات المعالجة المركزية.

يتوقع بنك أوف أمريكا (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: BAC) أن يرتفع سوق وحدات المعالجة المركزية من 27 مليار دولار في عام 2025 إلى 60 مليار دولار بحلول عام 2030، وهو ما سيؤدي إلى مضاعفة حجم الصناعة أكثر من مرتين في غضون خمس سنوات.

تشهد شركتا إنتل (ناسداك: INTC) وأدفانسد مايكرو ديفايسز (ناسداك: AMD) بالفعل طلبًا متزايدًا على وحدات المعالجة المركزية المخصصة لمراكز البيانات. كما تتوسع شركة إنفيديا في هذا القطاع من السوق، حيث كشفت في مارس الماضي عن مزيد من التفاصيل حول وحدات المعالجة المركزية المصممة خصيصًا لأحمال عمل الذكاء الاصطناعي الآلي.

انخفض مؤشر داو جونز الصناعي 574 نقطة، أو 1.1%. وتراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.4%، بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.3%.

كما واجه المستثمرون ارتفاعاً آخر في أسعار النفط عقب الاشتباكات بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع. وارتفع خام غرب تكساس الوسيط للجلسة السادسة على التوالي، مسجلاً بذلك أطول سلسلة مكاسب له منذ ارتفاعه لسبعة أيام متتالية في مارس الماضي.

كان سعر خام برنت يتداول بالقرب من 98 دولارًا للبرميل.

أضاف ارتفاع أسعار الطاقة مصدراً آخر لضغوط التضخم قبيل صدور تقريرين أمريكيين هامين. فمن المقرر صدور مؤشر أسعار المنتجين لشهر أغسطس يوم الخميس، بينما من المقرر صدور مؤشر أسعار المستهلكين يوم الجمعة.

تأتي هذه التقارير قبيل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي المقرر عقده يومي 15 و16 سبتمبر. وتشير العقود الآجلة التي رصدتها مجموعة سي إم إي (ناسداك: CME) إلى احتمال بنسبة 58% أن يرفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس.

في غضون ذلك، وصل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات مؤخراً إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2023، بينما ارتفع عائد السندات لأجل عامين إلى أعلى مستوى له منذ يناير 2025.