¿Por qué es Qualcomm la mejor acción del día?

Qualcomm (NASDAQ: QCOM) es uno de los mayores movimientos del martes, subiendo un 4% incluso mientras la mayor parte de Wall Street bajaba. El salto llegó después de que el fabricante de chips anunciara una importante asociación de centros de datos con Amazon (NASDAQ: AMZN) Web Services.

Qualcomm dijo a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. que Amazon recibió warrants que cubren 25 millones de acciones de Qualcomm. Amazon puede comprar esas acciones a 161,26 dólares cada una, lo que lleva el valor total a unos 4.000 millones de dólares si se utilizan todos los warrants.

Los warrants vencen el 3 de septiembre de 2036, y Amazon tiene acceso a ellos en etapas separadas a medida que se completan ciertos requisitos comerciales.

Qualcomm vincula los warrants de Amazon a hasta 60.000 millones de dólares en pedidos de chips

Uno de esos requisitos podría convertirse en una cantidad masiva de negocios. Qualcomm dijo que Amazon puede recibir partes de los warrants a través de la “ejecución de ciertos acuerdos comerciales” y al comprar hasta 60.000 millones de dólares en chips de servidor de Qualcomm y otros productos. Así que junto con la parte de capital, Qualcomm también podría terminar recibiendo decenas de miles de millones de dólares en pedidos de hardware en los próximos años.

Las dos empresas también planean trabajar juntas en varias generaciones de chips. Qualcomm dijo que colaborarán “a través de múltiples generaciones de silicio personalizado” para los sistemas de IA de Amazon.

Qualcomm describió la presión de la carga de trabajo de esta manera: “A medida que las cargas de trabajo de IA crecen exponencialmente, impulsando una demanda sin precedentes de computación, almacenamiento, redes y ancho de banda de memoria, e infraestructura eficiente energéticamente, la colaboración une la infraestructura de IA integral, segura y rentable de Amazon con el liderazgo de Qualcomm Technologies en procesamiento eficiente en energía, diseño de silicio e integración a nivel de sistema.”

Durante años, Qualcomm fue conocido principalmente por los procesadores dentro de los teléfonos inteligentes y otros dispositivos móviles. Esa parte del negocio aún importa, pero la empresa se ha estado adentrando más en el hardware de centros de datos.

Ese cambio se volvió mucho más obvio en junio cuando Qualcomm presentó el Dragonfly C1000, una CPU hecha para centros de datos. Meta Platforms (NASDAQ: META) planea usar el chip una vez que comience la producción completa en 2028.

La empresa apunta a 15.000 millones de dólares en ventas de centros de datos durante el año fiscal 2029. Sus planes de servidores van más allá de las CPUs. Qualcomm también está trabajando en chips de IA dedicados y otro producto que conectará varios procesadores y les permitirá operar juntos.

Amazon ahora se une a la lista de clientes hiperscale que evalúan el hardware de Qualcomm. Amazon y Meta están gastando cientos de miles de millones de dólares cada año en infraestructura de IA y otros grandes proyectos de capital.

El gasto en servidores de IA empuja a las CPUs más profundamente en la batalla de chips

Nvidia sigue siendo el jugador más grande en hardware de IA y se ha convertido en la empresa pública más valiosa del mundo en gran parte debido a su control del mercado de GPUs. Las GPUs se usan intensamente para entrenar modelos avanzados y ejecutar cargas de trabajo de IA muy exigentes porque contienen miles de núcleos más pequeños que pueden procesar muchos cálculos al mismo tiempo.

Las CPUs generalmente contienen núcleos menos potentes pero que son más efectivos en realizar tareas de computación general secuenciales. La IA requiere el uso de tanto CPUs como GPUs, pero el desarrollo creciente de agentes de software está redirigiendo más el enfoque hacia las CPUs.

Bank of America (NYSE: BAC) espera que el mercado de CPUs aumente de 27.000 millones de dólares en 2025 a 60.000 millones de dólares para 2030, lo que más que duplicaría el tamaño de la industria dentro de cinco años.

Intel (NASDAQ: INTC) y Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) ya están viendo una mayor demanda de CPUs para centros de datos. Nvidia también está empujando más hacia esa parte del mercado. La empresa compartió más detalles en marzo sobre CPUs creadas específicamente para cargas de trabajo de IA agente.

El Dow Jones Industrial Average cayó 574 puntos, o un 1,1%. El S&P 500 bajó un 0,4%, mientras que el Nasdaq Composite disminuyó un 0,3%.

Los inversores también estaban lidiando con otro aumento en los precios del petróleo después de los enfrentamientos entre Estados Unidos e Irán durante el fin de semana. El crudo West Texas Intermediate subió por sexta sesión consecutiva. Ese fue su racha más larga de ganancias desde una racha de siete días en marzo.

El crudo Brent operaba cerca de $98 por barril.

Los precios de la energía más altos han añadido otra fuente de presión inflacionaria justo antes de dos informes importantes de EE. UU. El índice de precios al productor de agosto se espera el jueves, mientras que el índice de precios al consumidor está programado para el viernes.

Esos informes llegan justo antes de la reunión del 15-16 de septiembre de la Reserva Federal. Los futuros monitoreados por CME Group (NASDAQ: CME) mostraban un 58% de probabilidad de que la Fed suba su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos.

Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años alcanzó recientemente su nivel más alto desde noviembre de 2023, mientras que el rendimiento a 2 años subió a su punto más alto desde enero de 2025.