为什么高通是今天表现最好的股票？

高通 (NASDAQ: QCOM) 是周二最大的 movers 之一，尽管华尔街大多数股票下跌，但它仍上涨 4%。这一跳跃发生在芯片制造商宣布与亚马逊 (NASDAQ: AMZN) 网络服务达成重大数据中心合作伙伴关系之后。

高通告诉美国证券交易委员会，亚马逊收到了涵盖 2500 万股高通股票的认股权证。亚马逊可以以每股 161.26 美元的价格购买这些股票，如果所有认股权证都被行使，总价值约为 40 亿美元。

认股权证将于 2036 年 9 月 3 日到期，亚马逊将在完成某些业务要求后分阶段获得访问权限。

高通将亚马逊的认股权证与高达 600 亿美元的芯片订单挂钩

其中一项要求可能转化为巨大的业务量。高通表示，亚马逊可以通过“执行某些商业安排”以及购买高达 600 亿美元的高通服务器芯片和其他产品来获得部分认股权证。因此，除了股权部分外，高通未来几年还可能收到数百亿美元的硬件订单。

两家公司还计划在多代芯片方面合作。高通表示，他们将“在多代定制硅片方面”合作，用于亚马逊的 AI 系统。

高通这样描述工作负载压力：“随着 AI 工作负载呈指数级增长——推动对计算、存储、网络和数据带宽以及能源高效基础设施的前所未有的需求——此次合作将亚马逊全面、安全且具性价比的 AI 基础设施与高通技术在低功耗处理、硅片设计和系统级集成方面的领先地位相结合。”

多年来，高通主要以其智能手机和其他移动设备中的处理器而闻名。这部分业务仍然重要，但该公司正更深入地进入数据中心硬件领域。

这种转变在 6 月高通推出专为数据中心设计的 CPU Dragonfly C1000 时变得更加明显。Meta Platforms (NASDAQ: META) 计划在 2028 年全面投产时使用该芯片。

该公司目标是在 2029 财年实现 150 亿美元的数据中心销售额。其服务器计划不仅限于 CPU。高通还在开发专用的 AI 芯片以及另一种将多个处理器连接起来并允许它们协同工作的产品。

亚马逊现在加入了评估高通硬件的超大规模客户名单。亚马逊和 Meta 每年在 AI 基础设施和其他大型资本项目上花费数千亿美元。

AI服务器支出推动CPU在芯片竞争中进一步深入

英伟达仍然是AI硬件领域最大的玩家，并因其对GPU市场的控制而成为世界上最有价值的上市公司。GPU被广泛用于训练先进模型和运行高负载AI工作负载，因为它们包含数千个较小的核心，可以同时处理大量计算。

CPU通常包含性能较弱的核心，但在执行顺序通用计算任务时更为高效。AI需要同时使用CPU和GPU，但随着软件代理的不断发展，更多的关注点正转向CPU。

美国银行（NYSE: BAC）预计，CPU市场规模将从2025年的270亿美元增长到2030年的600亿美元，这意味着该行业规模将在五年内翻一番以上。

英特尔 (NASDAQ: INTC) 和超威半导体 (NASDAQ: AMD) 已经看到数据中心 CPU 需求增加。英伟达也在进一步进入该市场。该公司在 3 月分享了更多关于专为代理 AI 工作负载创建的 CPU 的详细信息。

道琼斯工业平均指数下跌574点，跌幅为1.1%。标普500指数下跌0.4%，纳斯达克综合指数下跌0.3%。

投资者还在应对周末美国与伊朗冲突导致的油价再次上涨。西德克萨斯中质原油连续第六个交易日上涨，这是自3月份连续七天的上涨以来最长的上涨周期。

布伦特原油交易价格接近每桶$98。

能源价格上涨在两份重要的美国报告发布前增加了另一通胀压力来源。8月生产者价格指数将于周四公布，消费者价格指数则定于周五发布。

这些报告在美国联邦储备委员会9月15-16日会议之前发布。CME集团（NASDAQ: CME）监控的期货显示，美联储将基准利率提高25个基点的概率为58%。

与此同时，美国10年期国债收益率近期达到2023年11月以来的最高水平，而2年期收益率升至2025年1月以来的最高点。