Компания Strategy Майкла Сэйлора объявила о своем намерении провести IPO, в рамках которого будет выпущено 3 500 000 акций привилегированных акций серии A с бессрочным правом на получение дивидендов (акции STRE). Акции STRE будут приносить кумулятивные дивиденды в размере 10% годовых от 100 евро за акцию, выплачиваемые только cash, начиная с 31 декабря 2025 года.
Компания Bitcoin дополнительно уточнила , что дивиденды будут выплачиваться из средств, доступных для погашения квартальной задолженности акционеров по состоянию на 31 марта, 30 июня, 30 сентября и 31 декабря каждого года, если и когда это будет объявлено советом директоров компании или любым уполномоченным комитетом. Дивиденды также будут увеличиваться на 100 базисных пунктов в год за каждый последующий регулярный дивидендный период, до максимального значения в 18% в год.
Ранее Cryptopolitan сообщал , что Strategy в мае продала привилегированные акции STRF на сумму 2,1 миллиарда долларов, чтобы увеличить покупку BTC, и запустила STRD через IPO, предложив бессрочные дивиденды в размере 10% и шестикратное Bitcoin . Компания также провела еще одно IPO STRC на сумму 500 миллионов долларов в июле, чтобы стимулировать дальнейшую покупку BTC. Привилегированные акции Stretch (STRC) вышли на рынок по цене 90 долларов.
Стратегия оставляет за собой право выкупить все акции STRE
Казначейство BTC заявило, что сохранит за собой право по своему усмотрению выкупить все, но не менее всех, акций STRE в любое время. Однако акции STRE будут выкуплены за cash только в том случае, если количество находящихся в обращении акций STRE составит менее 25% от первоначально выпущенных акций STRE. Компания также подчеркнула, что имеет право выкупить все акции STRE в определенных налоговых ситуациях. Рыночные факторы на день ликвидации также будут определять цену выкупа.
Однако покупатели смогут, с учетом определенных ограничений, потребовать от компании выкупа акций STRE в случае определенных существенных изменений, как указано в Уставе, регулирующем обращение акций STRE. Первоначальная ликвидационная цена акций STRE составит 100 евро за акцию, вступающая в силу сразу после окончания каждого рабочего дня, или будет скорректирована в зависимости от рыночных условий.
Canaccord Genuity Limited, Barclays Bank PLC и Morgan Stanley & Co. International plc выступают в качестве совместных организаторов размещения акций STRE. В команду также входят SG Americas Securities LLC, TD Securities (USA) LLC, StoneX Financial Inc. и Moelis & Company LLC.
Стратегия запрещает розничным инвесторам из ЕЭЗ
Казначейская фирма BTC предостерегла всех розничных инвесторов в ЕЭЗ (Европейской экономической зоне) от участия в IPO STRE и любых последующих сделках в соответствии со статьей 2(e) Регламента (ЕС) 2017/1129. Аналогичным образом, для инвесторов в ЕЭЗ не будет подготовлен ни проспект эмиссии, ни какого-либо предложения в связи с акциями STRE.
Розничным инвесторам в Великобритании также было запрещено взаимодействовать с акциями STRE в любой форме или любым способом. Любое лицо, имеющее профессиональный инвестиционный опыт в соответствии со статьей 19(5) Закона о финансовых услугах и рынках 2000 года, Постановление 2005 года с поправками, классифицируется как розничный инвестор.
К числу других лиц, которым запрещено совершать сделки с акциями STRE в Великобритании, относятся розничные клиенты, как defiв пункте (8) статьи 2 Регламента (ЕС) № 2017/565. Клиентам в значении положений FSMA, в том числе тем, кто не соответствует критериям профессионального клиента, также будет запрещено совершать любые сделки с акциями STRE. Strategy утверждает, что сделки с британскими инвесторами будут незаконными в соответствии с Регламентом Великобритании о PRIIPs.
Однако компания подчеркнула, что целевой рынок для акций STRE ограничен лицами, отвечающими критериям, defiв Справочнике FCA по деловой этике (COBS), и профессиональными клиентами, defiв Регламенте (ЕС) № 600/2014. При этом любой британский дистрибьютор, подпадающий под действие COBS, несет ответственность за проведение оценки своего целевого рынка.
