Стратегия Майкла Сэйлора предлагает IPO для акции STRE, обеспеченной евро

Стратегия Майкла Сэйлора опубликовала свое намерение провести IPO 3 500 000 акций предпочтительных акций серии A бессрочной потоковой выплаты компании Strategy (акции STRE). Акции STRE будут приносить кумулятивные дивиденды по годовой ставке 10% от €100 на акцию, выплачиваемые только в денежной форме, начиная с 31 декабря 2025 года.

Фирма, владеющая казначейством в биткоинах, далее уточнила сообщила, что дивиденды будут выплачиваться из средств, доступных для акционеров, в виде квартальных задолженностей 31 марта, 30 июня, 30 сентября и 31 декабря каждого года, когда и если они будут объявлены советом директоров компании или любым уполномоченным комитетом. Дивиденды также будут увеличиваться на 100 базисных пунктов в год за каждый последующий регулярный период выплаты дивидендов, но не более 18% в год.

Ранее Cryptopolitan сообщал что Strategy продала предпочтительные акции STRF на сумму $2,1 млрд в мае, чтобы купить больше BTC, и запустила STRD через IPO, предложив бессрочные дивиденды в размере 10% и обеспечение биткоинами в размере 6x. Компания также провела провела еще одно IPO STRC на сумму $500 млн в июле, чтобы подпитывать дальнейшие покупки BTC. Предпочтительные акции Stretch (STRC) вышли на рынок по цене $90.

Strategy сохраняет право выкупа всех акций STRE

Казначейство BTC заявило, что сохранит за собой право по своему усмотрению выкупить все, но не менее всех, акций STRE в любое время. Однако акции STRE будут выкуплены только за наличные, если количество находящихся в обращении акций STRE составляет менее 25% от изначально выпущенных акций STRE. Компания также подчеркнула, что имеет право выкупить все акции STRE в определенных налоговых ситуациях. Рыночные факторы в день ликвидации также будут определять цену выкупа. 

Однако покупатели смогут, при соблюдении определенных ограничений, запросить у компании обратный выкуп акций STRE в случае определенных фундаментальных изменений, как указано в Сертификате о назначении, регулирующем акции STRE. Ликвидационная стоимость для акций STRE изначально составит €100 на акцию, вступающую в силу сразу после закрытия каждого рабочего дня или пересчитываемую в соответствии с указанными рыночными условиями. 

Canaccord Genuity Limited, Barclays Bank PLC и Morgan Stanley & Co. International plc являются совместными управляющими книгами для предложения акций STRE. В команду также входят SG Americas Securities LLC, TD Securities (USA) LLC, StoneX Financial Inc. и Moelis & Company LLC. 

Strategy запрещает розничным инвесторам из ЕЭЗ

Фирма, владеющая казначейством в биткоинах предупредила запрещает всем розничным инвесторам в ЕЭЗ (Европейской экономической зоне) участвовать в IPO STRE и любых последующих сделках в смысле статьи 2(e) Регламента (ЕС) 2017/1129. Аналогично, ни один проспект эмиссии или любое предложение, связанное с акциями STRE, не будет подготовлено для инвесторов в ЕЭЗ. 

Розничным инвесторам в Великобритании также было запрещено каким-либо образом взаимодействовать с акциями STRE. Любое лицо, обладающее профессиональным инвестиционным опытом в соответствии со статьей 19(5) Закона о финансовых услугах и рынках 2000 года, Указа 2005 года с учетом изменений, классифицируется как розничный инвестор.

К другим запрещенным лицам в Великобритании относятся розничные клиенты, определенные в пункте 8 статьи 2 Регламента (ЕС) № 2017/565. Клиенты в смысле положений FSMA, включая случаи, когда клиент не квалифицируется как профессиональный клиент, также будут запрещены к любым сделкам, касающимся акций STRE. Strategy утверждает, что сделки с инвесторами из Великобритании будут незаконными в соответствии с Регламентом PRIIPs Великобритании. 

Однако компания подчеркнула, что целевой рынок для акций STRE ограничен теми, кто имеет право на участие в соответствии с Руководством FCA по правилам деловой практики (COBS), и профессиональными клиентами, определенными в Регламенте (ЕС) № 600/2014. Тем временем любой британский дистрибьютор, подпадающий под действие COBS, несет ответственность за проведение оценки своего целевого рынка.