마이클 세일러가 이끄는 투자회사 스트래티지(Strategy)는 시리즈 A 영구 우선주(STRE 주식) 350만 주에 대한 기업공개(IPO)를 추진할 계획이라고 발표했습니다. STRE 주식은 주당 100유로의 10%에 해당하는 누적 배당금을 연 2025년 12월 31일부터 cash으로만 지급합니다.
비트 Bitcoin 재무 관리 회사는 지급 될 것이며, 이는 회사 이사회 또는 권한을 위임받은 위원회가 배당금 지급을 결정하는 경우에 한한다고 추가로 밝혔습니다. 또한, 배당금은 이후 정기 배당 기간마다 연 100bp(베이시스 포인트)씩 인상되며, 최대 연 18%까지 인상될 수 있습니다.
Cryptopolitan 앞서 트래 티지(Strategy)가 5월에 21억 달러 규모의 STRF 우선주를 매각하여 비트코인(BTC)을 추가로 매입하고, 기업 Bitcoin 진행하여 비트코인 매입을 더욱 확대했습니다. 스트레치(STRC) 우선주는 상장 당시 90달러에 거래되었습니다.
Strategy는 STRE 주식 전량을 되사들일 권리를 보유합니다
BTC 재무부는 언제든지 자체 재량에 따라 STRE 주식 전부를 상환할 권리를 보유한다고 밝혔습니다. 단, STRE 주식은 발행 당시 유통 중인 STRE 주식 수가 최초 발행 주식 수의 25% 미만일 경우에만 cash 으로 상환됩니다. 또한, 특정 세금 상황에서는 모든 STRE 주식을 상환할 권리가 있다고 강조했습니다. 상환 가격은 청산 당일의 시장 상황에 따라 결정됩니다.
단, 구매자는 STRE 주식 지정 증명서에 명시된 특정 근본적인 변화가 발생할 경우, 특정 제한 사항을 준수하는 조건으로 회사에 STRE 주식의 재매입을 요청할 수 있습니다. STRE 주식의 청산 우선권은 초기에는 주당 100유로이며, 매 영업일 마감 직후에 즉시 효력이 발생하거나 특정 시장 상황에 따라 재조정될 수 있습니다.
Canaccord Genuity Limited, Barclays Bank PLC 및 Morgan Stanley & Co. International plc는 STRE 주식 공모의 공동 주간사입니다. SG Americas Securities LLC, TD Securities (USA) LLC, StoneX Financial Inc. 및 Moelis & Company LLC도 이번 공모에 참여합니다.
이 전략은 EEA 개인 투자자를 금지합니다
비트코인(BTC) 재무 관리 회사는 말 것을 경고했습니다. 마찬가지로, EEA 투자자를 위한 STRE 주식 관련 투자설명서 또는 공모는 진행되지 않을 예정입니다.
영국 소매 투자자는 어떤 형태로든 STRE 주식과 상호 작용하는 것이 금지되었습니다. 개정된 2005년 금융 서비스 및 시장법 19조(5)에 따라 전문 투자 경험이 있는 사람은 소매 투자자로 분류됩니다.
영국에서 금지된 다른 사람에는 규정(EU) No 2017/565 제2조 (8)항에 defi된 소매 고객이 포함됩니다. FSMA 조항의 의미에 따른 고객(전문 고객으로 분류되지 않는 고객 포함)은 STRE 주식과 관련된 모든 거래가 금지됩니다. Strategy는 영국 투자자와의 거래가 영국 PRIIPs 규정에 따라 불법이 될 것이라고 주장합니다.
그러나 회사는 STRE 주식의 목표 시장은 FCA 핸드북 사업행위규정(COBS)에 defi된 적격 고객과 EU 규정 제600/2014호에 defi된 전문 투자자로 제한된다고 강조했습니다. 한편, COBS의 적용을 받는 모든 영국 판매업체는 자체적인 목표 시장 평가를 수행해야 할 책임이 있습니다.
