La estrategia de Michael Saylor propone una OPV para las acciones STRE respaldadas en euros
Collins J. Okoth
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- Strategy anunció su intención de realizar una oferta pública inicial (IPO) de 3.500.000 acciones de la Serie A de las acciones STRE de Strategy, con planes de adquirir más BTC junto con otras inversiones.
- El STRE Stock, que se espera sea vendido a €100 por acción, generará dividendos acumulativos a una tasa anual del 10%, pagaderos únicamente en efectivo a partir del 31 de diciembre de 2025.
- La tesorería de BTC advirtió a todos los inversores minoristas en el EEE (Espacio Económico Europeo) que se abstengan de participar en la OPV de STRE, tal como se define en el artículo 2(e) del Reglamento (UE) 2017/1129.
La estrategia de Michael Saylor ha publicitado su intención de realizar una oferta pública inicial (IPO) de 3.500.000 acciones de la Acción Preferente Perpétua de Flujo Serie A de Strategy (Acciones STRE). Las Acciones STRE generarán dividendos acumulados a una tasa anual del 10% de los €100 por acción, pagaderos solo en efectivo, a partir del 31 de diciembre de 2025.
La firma de tesorería de Bitcoin además aclaró que los dividendos se pagarán con fondos disponibles para los atrasos trimestrales de los accionistas el 31 de marzo, 30 de junio, 30 de septiembre y 31 de diciembre de cada año, cuando y si son declarados por el consejo de la empresa o cualquier comité autorizado. Los dividendos también aumentarán a una tasa de 100 puntos básicos por año para cada período de dividendo regular subsiguiente, hasta un máximo del 18% anual.
Cryptopolitan previamente informó que Strategy vendió $2.100 millones en acciones preferentes STRF en mayo para comprar más BTC y lanzó STRD a través de una IPO, ofreciendo un dividendo perpetuo del 10% y un respaldo de Bitcoin de 6x. La empresa también realizó otra IPO de STRC por $500 millones en julio para alimentar más compras de BTC. La acción preferente Stretch (STRC) llegó al mercado a $90.
Strategy retiene el derecho de recomprar todas las Acciones STRE
La tesorería de BTC dijo que retendrá el derecho, a su discreción, de canjear todas, y no menos que todas, las Acciones STRE en cualquier momento. Sin embargo, las Acciones STRE solo se canjearán por efectivo si el número de Acciones STRE entonces en circulación es inferior al 25% de las acciones STRE inicialmente emitidas. La empresa también enfatizó que tiene el derecho de canjear todas las Acciones STRE en situaciones fiscales específicas. Los factores del mercado el día de la liquidación también determinarán el precio de canje.
Sin embargo, los compradores podrán, sujeto a limitaciones específicas, solicitar a la empresa que recompre las Acciones STRE en caso de ciertos cambios fundamentales, como se especifica en el Certificado de Designaciones que rige las Acciones STRE. La preferencia de liquidación para las Acciones STRE será inicialmente de €100 por acción, efectiva inmediatamente después del cierre de cada día hábil, o readaptada según las condiciones de mercado especificadas.
Canaccord Genuity Limited, Barclays Bank PLC y Morgan Stanley & Co. International plc son los gestores conjuntos de libro para la oferta de Acciones STRE. SG Americas Securities LLC, TD Securities (USA) LLC, StoneX Financial Inc. y Moelis & Company LLC también forman parte del equipo.
Strategy prohíbe a los inversores minoristas del EEA
La firma de tesorería de BTC advirtieron a todos los inversores minoristas en el EEE (Espacio Económico Europeo) a mantenerse alejados de la IPO de STRE y cualquier negociación subsiguiente, en el sentido del Artículo 2(e) del Reglamento (UE) 2017/1129. De manera similar, no se preparará ningún prospecto ni ninguna oferta en conexión con las Acciones STRE para inversores en el EEE.
Los inversores minoristas en el Reino Unido también fueron prohibidos de interactuar con las Acciones STRE de cualquier forma o manera. Cualquier persona con experiencia de inversión profesional dentro del Artículo 19(5) de la Ley de Servicios y Mercados Financieros de 200, Orden 2005, enmendada, está categorizada como un inversor minorista.
Otras personas prohibidas en el Reino Unido incluyen clientes minoristas según lo definido en el punto (8) del Artículo 2 del Reglamento (UE) nº 2017/565. Los clientes en el sentido de las disposiciones de la FSMA, incluido donde un cliente no califica como un cliente profesional, también estarán prohibidos de cualquier negociación concerniente a las Acciones STRE. Strategy afirma que negociar con inversores del Reino Unido será ilegal bajo el Reglamento PRIIPs del Reino Unido.
Sin embargo, la empresa enfatizó que el mercado objetivo de las acciones STRE de la compañía está limitado a aquellos elegibles según lo definido en el libro de origen de conducta de negocios (COBS) del Manual de la FCA y a clientes profesionales según lo definido en el Reglamento (UE) n.º 600/2014. Mientras tanto, cualquier distribuidor del Reino Unido sujeto a COBS es responsable de llevar a cabo su evaluación del mercado objetivo.
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Collins J. Okoth
Collins Okoth es periodista y analista de mercados con 8 años de experiencia cubriendo criptomonedas y tecnología. Es Analista Financiero Certificado y tiene un grado en Matemáticas Actuariales. Collins ha trabajado previamente con Geek Computer y CoinRabbit como escritor y editor.
