La strategia di Michael Saylor propone un'IPO per le azioni STRE garantite dall'Euro
Collins J. Okoth
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- Strategy ha annunciato la sua intenzione di condurre un'IPO di 3.500.000 azioni della Serie A STRE di Strategy, con piani di acquisire più BTC insieme ad altri investimenti.
- Le titolo STRE, previsto per la vendita a 100 € per azione, maturerà dividendi cumulativi con un tasso annuo del 10%, pagabili esclusivamente in contanti a partire dal 31 dicembre 2025.
- La tesoreria BTC ha avvertito tutti gli investitori al dettaglio nell'AEA (Area Economica Europea) di astenersi dall'IPO STRE, come definito all'articolo 2, lettera e), del Regolamento (UE) 2017/1129.
La strategia di Michael Saylor ha pubblicizzato la sua intenzione di condurre un'IPO di 3.500.000 azioni della Serie A Perpetual Stream Preferred Stock (STRE Stock) di Strategy. L'azione STRE genererà dividendi cumulativi a un tasso annuo del 10% su €100 per azione, pagabili solo in contanti, a partire dal 31 dicembre 2025.
La società del tesoro di Bitcoin ha ulteriormente chiarito specificato che i dividendi saranno pagati dai fondi disponibili per gli arretrati trimestrali degli azionisti il 31 marzo, 30 giugno, 30 settembre e 31 dicembre di ogni anno, quando e se dichiarati dal consiglio di amministrazione della società o da qualsiasi comitato autorizzato. I dividendi aumenteranno anche a un tasso di 100 punti base all'anno per ogni periodo di dividendo regolare successivo, fino a un massimo del 18% annuo.
Cryptopolitan in precedenza ha riportato che Strategy ha venduto $2,1 miliardi in azioni preferenziali STRF a maggio per acquistare più BTC e ha lanciato STRD attraverso un'IPO, offrendo un dividendo perpetuo del 10% e una copertura Bitcoin 6x. La società ha anche condotto lanciato un'altra IPO di STRC per $500 milioni a luglio per alimentare l'acquisto di più BTC. L'azione preferenziale Stretch (STRC) è entrata sul mercato a $90.
Strategy si riserva il diritto di riacquistare tutte le azioni STRE
Il tesoro BTC ha detto che si terrà il diritto, a sua discrezione, di riscattare tutte, e non meno di tutte, le azioni STRE in qualsiasi momento. Tuttavia, le azioni STRE saranno riscattate solo in contanti se il numero di azioni STRE allora in circolazione è inferiore al 25% delle azioni STRE inizialmente emesse. La società ha anche sottolineato che ha il diritto di riscattare tutte le azioni STRE in specifiche situazioni fiscali. I fattori di mercato il giorno della liquidazione determineranno anche il prezzo di riscatto.
Tuttavia, gli acquirenti potranno, soggetti a limitazioni specifiche, richiedere alla società di riacquistare le azioni STRE in caso di determinati cambiamenti fondamentali, come specificato nel Certificato di Designazione che governa le azioni STRE. La preferenza di liquidazione per le azioni STRE sarà inizialmente di €100 per azione, efficace immediatamente dopo la chiusura di ogni giorno di lavoro, o ricalibrata secondo condizioni di mercato specificate.
Canaccord Genuity Limited, Barclays Bank PLC e Morgan Stanley & Co. International plc sono i manager congiunti per l'offerta di azioni STRE. SG Americas Securities LLC, TD Securities (USA) LLC, StoneX Financial Inc. e Moelis & Company LLC fanno anche parte del team.
Strategy vieta agli investitori al dettaglio dell'EEA
La società del tesoro di Bitcoin ha avvertito tutti gli investitori al dettaglio nell'EEA (Area Economica Europea) di stare lontani dall'IPO STRE e da qualsiasi successiva negoziazione, ai sensi dell'articolo 2(e) del Regolamento (UE) 2017/1129. Allo stesso modo, nessun prospetto o alcuna offerta in connessione con le azioni STRE sarà preparata per gli investitori nell'EEA.
Anche gli investitori retail nel Regno Unito sono stati proibiti di interagire con le azioni STRE in qualsiasi forma o modo. Qualsiasi persona con esperienza professionale negli investimenti ai sensi dell'articolo 19(5) del Financial Services and Markets Act 2000, Order 2005, come emendato, è classificata come investitore retail.
Altre persone proibite nel Regno Unito includono i clienti retail come definiti al punto 8 dell'articolo 2 del Regolamento (UE) n. 2017/565. I clienti ai sensi delle disposizioni FSMA, incluso quando un cliente non è qualificato come cliente professionale, saranno inoltre proibiti di effettuare qualsiasi operazione concernente le azioni STRE. Strategy afferma che le operazioni con investitori del Regno Unito saranno illegali ai sensi del Regolamento PRIIPs del Regno Unito.
Tuttavia, l'azienda ha sottolineato che il mercato target per le azioni STRE è limitato a quelli eleggibili come definito nel Conduct of Business Sourcebook (COBS) del manuale FCA e ai clienti professionali come definiti nel Regolamento (UE) n. 600/2014. Nel frattempo, qualsiasi distributore del Regno Unito soggetto al COBS è responsabile dell'esecuzione della propria valutazione del mercato target.
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Dichiarazione di responsabilità. Le informazioni fornite non costituiscono consigli di trading. Cryptopolitan.com non si assume alcuna responsabilità per eventuali investimenti effettuati sulla base delle informazioni fornite in questa pagina. Si consiglia vivamente di effettuare ricerche indipendenti e/o consultare un professionista qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.
Collins J. Okoth
Collins Okoth è un giornalista e analista di mercati con 8 anni di esperienza nella copertura di criptovalute e tecnologia. È un Analista Finanziario Certificato e possiede una laurea in Matematica Attuariale. Collins ha precedentemente lavorato con Geek Computer e CoinRabbit come scrittore e redattore.
