A Strategy de Michael Saylor propõe IPO para Ações STRE lastreadas em Euro

A Strategy de Michael Saylor divulgou sua intenção de realizar um IPO de 3.500.000 ações da Série A de Ações Preferenciais Perpétuas de Fluxo Contínuo da Strategy (Ações STRE). As Ações STRE ganharão dividendos cumulativos a uma taxa anual de 10% dos €100 por ação, pagáveis apenas em dinheiro, a partir de 31 de dezembro de 2025.

A empresa de tesouraria de Bitcoin esclareceu que os dividendos serão pagos a partir de fundos disponíveis para os atrasos trimestrais dos acionistas em 31 de março, 30 de junho, 30 de setembro e 31 de dezembro de cada ano, quando e se declarado pelo conselho da empresa ou qualquer comitê autorizado. Os dividendos também aumentarão a uma taxa de 100 pontos base ao ano para cada período de dividendo regular subsequente, até um máximo de 18% ao ano.

Cryptopolitan anteriormente reportou que a Strategy vendeu US$ 2,1 bilhões em ações preferenciais STRF em maio para comprar mais BTC e lançou o STRD através de um IPO, oferecendo um dividendo perpétuo de 10% e lastro de 6x em Bitcoin. A empresa também uma operação outro IPO de US$ 500 milhões em STRC em julho para alimentar mais compras de BTC. A ação preferencial Stretch (STRC) chegou ao mercado a US$ 90.

A Strategy retém o direito de recomprar todas as Ações STRE

A tesouraria de BTC disse que reterá o direito, a seu critério, de resgatar todas, e não menos que todas, as Ações STRE a qualquer momento. No entanto, as Ações STRE só serão resgatadas em dinheiro se o número de Ações STRE então em circulação for inferior a 25% das ações STRE inicialmente emitidas. A empresa também enfatizou que tem o direito de resgatar todas as Ações STRE em situações fiscais específicas. Os fatores de mercado no dia da liquidação também determinarão o preço de resgate. 

No entanto, os compradores poderão, sujeitos a limitações específicas, solicitar à empresa que recompre as Ações STRE em caso de certas mudanças fundamentais, conforme especificado no Certificado de Designações que rege as Ações STRE. A preferência de liquidação para as Ações STRE será inicialmente de €100 por ação, efetiva imediatamente após o fechamento de cada dia útil, ou readjustada de acordo com condições de mercado especificadas. 

Canaccord Genuity Limited, Barclays Bank PLC e Morgan Stanley & Co. International plc são os gestores conjuntos do livro para a oferta de Ações STRE. SG Americas Securities LLC, TD Securities (USA) LLC, StoneX Financial Inc. e Moelis & Company LLC também fazem parte da equipe. 

A Strategy proíbe investidores varejistas do EEA

A empresa de tesouraria de BTC alertou todos os investidores varejistas no EEA (Espaço Econômico Europeu) de se manterem afastados do IPO do STRE e de quaisquer negociações subsequentes, nos termos do Artigo 2(e) do Regulamento (UE) 2017/1129. Da mesma forma, nenhum prospecto ou qualquer oferta em conexão com as Ações STRE será preparado para investidores no EEA. 

Investidores varejistas no Reino Unido também foram proibidos de interagir com as Ações STRE de qualquer forma ou maneira. Qualquer pessoa com experiência de investimento profissional nos termos do Artigo 19(5) da Lei de Serviços e Mercados Financeiros de 200, Ordem 2005, conforme emendada, é categorizada como investidor varejista.

Outras pessoas proibidas no Reino Unido incluem clientes varejistas conforme definido no ponto (8) do Artigo 2 do Regulamento (UE) nº 2017/565. Clientes nos termos das disposições da FSMA, incluindo onde um cliente não se qualifica como cliente profissional, também serão proibidos de qualquer negociação concernente às Ações STRE. A Strategy afirma que negociar com investidores do Reino Unido será ilegal sob o Regulamento PRIIPs do Reino Unido. 

No entanto, a empresa enfatizou que o mercado-alvo para as Ações STRE é limitado àqueles elegíveis conforme definido no Manual de Conduta da FCA (COBS) e clientes profissionais conforme definido no Regulamento (UE) nº 600/2014. Enquanto isso, qualquer distribuidor do Reino Unido sujeito ao COBS é responsável por realizar sua avaliação de mercado-alvo.