Michael Saylor 的 Strategy 提议为欧元支持的 STRE 股票进行 IPO

Michael Saylor 的 Strategy 公布了其意图进行 Strategy 系列 A 永续流优先股 (STRE 股票) 3,500,000 股的 IPO。STRE 股票将以每股 100 欧元的 10% 的年率赚取累计股息，仅以现金支付，从 2025 年 12 月 31 日开始。

这家比特币金库公司进一步 澄清 表示，股息将从公司或其授权委员会宣布时，于每年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日支付给股东的季度欠款可用资金中支付。此外，股息将在每个后续定期股息期间以每年100个基点的速度增加，最高年利率为18%。

Cryptopolitan 此前 在 6 月报道 表示，Strategy在5月以21亿美元的价格出售了STRF优先股以购买更多BTC，并通过IPO推出了STRD，提供10%的永久股息和6倍的比特币支持。该公司还 进行了 在7月进行了另一轮5亿美元的STRC IPO，以资助更多的BTC购买。Stretch (STRC) 优先股以每股90美元的价格进入市场。

Strategy保留回购所有STRE股票的权利

这家BTC金库公司表示，它将保留酌情权，随时赎回全部且不少于全部的STRE股票。然而，只有当当时未偿还的STRE股票数量少于最初发行的STRE股票的25%时，STRE股票才会以现金形式赎回。该公司还强调，在特定税务情况下，它有权赎回所有STRE股票。清算当天的市场因素也将决定赎回价格。 

然而，买家在特定限制条件下，可以根据管理STRE股票的指定证书中规定的某些根本性变化，要求公司回购STRE股票。STRE股票的清算优先权最初为每股100欧元，自每个营业日收盘后立即生效，或根据指定的市场条件进行调整。 

Canaccord Genuity Limited、Barclays Bank PLC和Morgan Stanley & Co. International plc是STRE股票发行的联合账簿管理人。SG Americas Securities LLC、TD Securities (USA) LLC、StoneX Financial Inc.和Moelis & Company LLC也是团队的一部分。 

Strategy禁止欧洲经济区零售投资者

这家BTC金库公司 ASIC专员西蒙娜·康斯坦特（Simone Constant）警告道。她指出，尽管先进AI模型具有潜在的好处，但它们仍然可以比大多数人预期的更快地利用漏洞。 根据《欧盟法规》(EU) 2017/1129第2(e)条的含义，禁止欧洲经济区（EEA）的所有零售投资者远离STRE IPO及其后的任何交易。同样，不会为欧洲经济区的投资者准备任何与STRE股票相关的招股说明书或任何发行。 

英国零售投资者也被禁止以任何形式或方式与STRE股票进行互动。根据《2000年金融服务和市场法》第19(5)条（经修订）中具有专业投资经验的人员被归类为零售投资者。

英国其他被禁止的人员包括《欧盟法规》(EU) No 2017/565第2条第(8)点定义的零售客户。根据FSMA条款定义的客户，包括那些不符合专业客户资格的客户，也将被禁止进行任何与STRE股票有关的交易。Strategy声称，与英国投资者进行交易在英国PRIIPs法规下将是非法的。 

然而，该公司强调，STRE股票的目标市场仅限于FCA手册《业务行为准则》(COBS)中定义的合格人员以及《欧盟法规》(EU) No 600/2014中定义的专业客户。同时，受COBS约束的任何英国分销商负责进行其目标市场评估。