Michael Saylors Strategy hat seine Absicht bekannt gegeben, 3.500.000 Aktien der Serie A Perpetual Stream Preferred Stock (STRE-Aktie) an die Börse zu bringen. Die STRE-Aktie wird ab dem 31. Dezember 2025 eine jährliche Dividende von 10 % des Nennwerts von 100 € pro Aktie abwerfen, die ausschließlich in cashausgezahlt wird.
Das Bitcoin -Treasury-Unternehmen stellte klar , dass die Dividenden aus den Mitteln gezahlt werden, die für die vierteljährlichen Dividendenrückstände der Aktionäre zum 31. März, 30. Juni, 30. September und 31. Dezember eines jeden Jahres zur Verfügung stehen, sofern dies vom Vorstand oder einem autorisierten Ausschuss beschlossen wird. Die Dividenden erhöhen sich zudem jährlich um 100 Basispunkte für jede folgende reguläre Dividendenperiode, bis zu einem Höchstbetrag von 18 % pro Jahr.
Cryptopolitan berichtete bereits , dass Strategy im Mai STRF-Vorzugsaktien im Wert von 2,1 Milliarden US-Dollar verkaufte, um mehr Bitcoin zu kaufen, und STRD über einen Börsengang (IPO) einführte. Dabei wurden eine dauerhafte Dividende von 10 % und eine sechsfache Bitcoin führte das Unternehmen zudem einen weiteren STRC-Börsengang im Wert von 500 Millionen US-Dollar durch, um weitere Bitcoin-Käufe zu generieren. Die Stretch-Vorzugsaktie (STRC) wurde zu einem Kurs von 90 US-Dollar ausgegeben.
Strategy behält sich das Recht vor, alle STRE-Aktien zurückzukaufen
Die BTC-Treasury erklärte, sie behalte sich das Recht vor, nach eigenem Ermessen jederzeit alle STRE-Aktien, mindestens jedoch alle, einzulösen. Die STRE-Aktien werden jedoch nur dann in cash ausgezahlt, wenn die Anzahl der dann ausstehenden STRE-Aktien weniger als 25 % der ursprünglich ausgegebenen STRE-Aktien beträgt. Das Unternehmen betonte außerdem, dass es unter bestimmten steuerlichen Umständen berechtigt sei, alle STRE-Aktien einzulösen. Marktfaktoren am Tag der Liquidation bestimmen den Einlösungspreis.
Käufer können jedoch, vorbehaltlich bestimmter Einschränkungen, die Rücknahme der STRE-Aktien durch das Unternehmen im Falle bestimmter grundlegender Änderungen verlangen, wie im für die STRE-Aktien geltenden Wertpapiergesetz festgelegt. Die Liquidationspräferenz für die STRE-Aktien beträgt anfänglich 100 € je Aktie, unmittelbar nach Börsenschluss, oder wird entsprechend den jeweiligen Marktbedingungen angepasst.
Canaccord Genuity Limited, Barclays Bank PLC und Morgan Stanley & Co. International plc fungieren als Joint Bookrunner für das STRE-Aktienangebot. SG Americas Securities LLC, TD Securities (USA) LLC, StoneX Financial Inc. und Moelis & Company LLC sind ebenfalls Teil des Konsortiums.
Die Strategie verbietet EWR-Privatanlegern
Die BTC-Treasury-Gesellschaft warnte alle Privatanleger im EWR (Europäischen Wirtschaftsraum) davor, sich am Börsengang von STRE und allen nachfolgenden Transaktionen zu beteiligen, im Sinne von Artikel 2 Buchstabe e der Verordnung (EU) 2017/1129. Ebenso wird kein Prospekt oder sonstiges Angebot im Zusammenhang mit der STRE-Aktie für Anleger im EWR erstellt.
Auch Privatanlegern in Großbritannien war es untersagt, in irgendeiner Form mit der STRE-Aktie zu handeln. Als Privatanleger gelten Personen mit professioneller Anlageerfahrung im Sinne von Artikel 19 Absatz 5 des Financial Services and Markets Act 200, Order 2005 (in der geänderten Fassung).
Zu den weiteren in Großbritannien verbotenen Personen zählen Privatkunden defiArtikel 2 Nummer 8 der Verordnung (EU) 2017/565. Kunden im Sinne der FSMA-Bestimmungen, auch solche, die nicht als professionelle Kunden gelten, sind ebenfalls vom Handel mit der STRE-Aktie ausgeschlossen. Strategy behauptet, dass der Handel mit britischen Anlegern gemäß der britischen PRIIPs-Verordnung illegal sei.
Das Unternehmen betonte jedoch, dass der Zielmarkt für die STRE-Aktie auf die im FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook (COBS) defiBerechtigten und auf professionelle Kunden defiVerordnung (EU) Nr. 600/2014 beschränkt ist. Jeder im Vereinigten Königreich ansässige Vertriebspartner, der dem COBS unterliegt, ist für die Durchführung seiner Zielmarktanalyse selbst verantwortlich.
