Индекс S&P 500 продлил серию месячных побед до четырех, несмотря на сегодняшнее снижение при закрытии торгов

В пятницу индекс S&P 500 потерял темп, снизившись на 0,64% и закрывшись на отметке 6460,26, но все же показал рост четвертый месяц подряд.

Падение произошло на фоне вывода cash трейдерами перед длинными выходными, после того как индекс в четверг достиг рекордного уровня закрытия выше 6500 пунктов. Однако это падение не нивелировало общую динамику, которая нарастала в течение нескольких месяцев.

Падение последовало за новыми данными по инфляции и произошло после неделиtronфинансовых результатов, особенно от Nvidia. Индекс Nasdaq Composite снизился на 1,15% до 21 455,55, а индекс Dow Jones Industrial Average потерял 92,02 пункта, или 0,20%, завершив торги на отметке 45 544,88.

По данным CNBC, инвесторы сократили свои позиции в преддверии сентября, месяца, который издавна считается месяцем, наносящим удар по акциям на подъеме.

Акции Nvidia падают, Alibaba растет, а пошлины Трампа подрывают настроения инвесторов

Акции Nvidia упали более чем на 3%, продолжив падение, несмотря наtronфинансовые результаты, опубликованные в четверг. Компания показала рост выручки на 56% в прошлом квартале, что подтверждает ее роль в ралли, вызванном развитием искусственного интеллекта.

Однако в отчете Wall Street Journal говорится, что Alibaba разработала более совершенный чип, что усилило конкуренцию со стороны Китая, в то время как проблемы Nvidia с экспортом в США усугубились. Акции Alibaba, котирующиеся на американской бирже, подскочили примерно на 13%.

Падение акций коснулось не только акций компаний, производящих микросхемы. Базовый показатель PCE, инфляции, отслеживаемый резервной системой trac, вырос на 2,9% в июле. Это соответствовало прогнозам, но все же означало рост по сравнению с предыдущим месяцем и самый высокий показатель с февраля.

Эти данные не стали неожиданностью, но усилили рыночную неуверенность. Федеральная резервная система по-прежнему балансирует между ростом и инфляцией, и последние данные сохраняют неопределенность в отношении динамики процентных ставок.

Росс Мэйфилд, инвестиционный стратег Baird, заявил CNBC: «Показатель PCE был в порядке, но есть некоторый неопределенность, связанная с прибылью компаний, и, возможно, это просто небольшая фиксация прибыли после достижения исторического максимума». Акции и до публикации данных по инфляции находились под давлением, поэтому движение кажется скорее техническим, чем вызванным паникой.

Распродажа не помешала индексам зафиксировать рост в августе. Индекс Доу-Джонса вырос более чем на 3%, S&P 500 — почти на 2%, а Nasdaq — на 1,6%. Но теперь трейдеров ждет непростой календарь событий.

Начиная с 1950 года, сентябрь является худшим месяцем по показателям для индексов S&P 500, Dow Jones и Nasdaq. За последнее десятилетие индекс S&P 500 в среднем снижался на 0,7% в сентябре, как показывают данные Bespoke и The Stock Trader's Almanac.

Компания Caterpillar предупреждает о возможных пошлинах Трампа на фоне резкого роста цен на золото выше 3400 долларов

В пятницу компания Caterpillar предупредила, что может понести убытки в размере от 1,5 до 1,8 миллиарда долларов в этом году из-за планов президента Дональда Трампаdent тарифов, что привело к падению акций более чем на 3%.

Компания Gap также заявила, что пошлины ухудшат ее прогнозы по прибыли. Мэйфилд отметил, что оба сообщения усилили недовольство рынком. Экономическая политика Трампа вызывает тревогу в секторах, подверженных торговым конфликтам.

В то же время золото стремительно растёт. Bank of America повысил свой средний прогноз цены на золото на следующие шесть лет на 6%, до 3049 долларов за унцию, и установил краткосрочную и среднесрочную целевую цену в 4000 долларов за унцию. Банк не изменил свои краткосрочные прогнозы, по-прежнему ожидая 3356 долларов в этом году и 3659 долларов в 2026 году. Фьючерсы на золото уже выросли примерно на 31%, сейчас они находятся около 3473 долларов.

Аналитики банка во главе с Джейсоном Фэйрклоу заявили, что рост цен подпитывается четырьмя факторами: структурным defiбюджета США, инфляцией, вызванной деглобализацией, неоднократными нападками Трампа на ФРС и растущими геополитическими рисками. Фэйрклоу написал: «На наш взгляд, условия, которые привели к недавнему росту цен на золото, скорее всего, сохранятся»

Угрозы Трампа подорвать независимость Федеральной резервной системы вызывают тревогу. Уолл-стрит опасается, что способность центрального банка управлять денежно-кредитной политикой без политического вмешательства находится под угрозой. В августе быки одержали победу. Сентябрь может оказаться не таким благоприятным месяцем.