S&P 500 지수는 금요일에 상승세가 꺾여 0.64% 하락한 6,460.26으로 마감했지만, 여전히 4개월 연속 상승세를 유지했습니다.
지수가 목요일에 6,500선을 돌파하며 사상 최고치를 기록한 후, 투자자들이 연휴를 앞두고 cash 매도하면서 하락세가 나타났습니다. 하지만 이러한 하락세에도 불구하고 수개월 동안 이어져 온 전반적인 상승 모멘텀은 유지되고 있습니다.
이번 하락세는 새로운 인플레이션 데이터 발표 이후 나타났으며, 특히 엔비디아의tron발표가 잇따랐던 한 주 만에 발생했습니다. 나스닥 종합지수는 1.15% 하락한 21,455.55를 기록했고, 다우존스 산업평균지수는 92.02포인트(0.20%) 하락한 45,544.88로 마감했습니다.
따르면 투자자들은 주식 시장 강세론자들에게 불리한 시기로 여겨지는 9월을 앞두고 보유 포지션을 줄였다.
엔비디아 주가 하락, 알리바바 주가 급등, 트럼프 관세로 투자 심리 흔들림
엔비디아는 목요일에 발표된tron실적에도 불구하고 3% 이상 하락하며 손실폭을 확대했습니다. 이 회사는 지난 분기에 56%의 매출 성장을 기록하며 AI 관련 주식 상승세에서 중요한 역할을 강화했습니다.
하지만 월스트리트저널의 보도에 따르면 알리바바가 더욱 발전된 칩을 개발하면서 중국의 경쟁이 심화되었고, 이는 엔비디아의 미국 수출 문제가 악화되는 시점에 발생했습니다. 이에 알리바바의 미국 상장 주가는 약 13% 급등했습니다.
주식 시장의 하락세는 단순히 반도체 때문만은 아니었습니다. 연준이 추적하는 물가 trac 인 근원 개인소비 은 7월에 2.9% 상승했습니다. 이는 예상치와 일치하는 수치였지만, 전월 대비 상승했고 2월 이후 최고치를 기록했습니다.
이번 데이터는 놀라운 것은 아니었지만 시장의 불안감을 가중시켰습니다. 연준은 여전히 성장과 인플레이션 사이에서 균형을 잡으려 애쓰고 있으며, 이번 최신 수치는 금리 경로에 대한 불확실성을 지속시키고 있습니다.
베어드의 투자 전략가인 로스 메이필드는 CNBC와의 인터뷰에서 "개인소비지출(PCE) 수치는 괜찮았지만, 실적 발표에 대한 불확실성이 약간 남아있고, 사상 최고치를 경신한 후 약간의 차익 실현 매물이 나온 것일 수도 있다"고 말했다. 물가상승률 발표 이전부터 주가는 이미 압력을 받고 있었기 때문에 이번 움직임은 공황 상태라기보다는 기술적인 요인에 의한 것으로 보인다.
매도세에도 불구하고 8월 지수들은 상승세를 이어갔다. 다우존스 지수는 3% 이상, S&P 500 지수는 2% 가까이, 나스닥 지수는 1.6% 상승했다. 하지만 이제 투자자들은 험난한 일정에 직면하게 되었다.
1950년 이후 9월은 S&P 500, 다우존스, 나스닥 지수 모두에서 가장 실적이 저조한 달이었습니다. Bespoke와 The Stock Trader's Almanac의 데이터에 따르면, 지난 10년간 S&P 500은 9월에 평균 0.7% 하락했습니다.
캐터필러, 트럼프의 관세에 대해 경고…금값 3,400달러 돌파
금요일, 캐터필러는 도널드 트럼프 대통령의dent 계획으로 인해 올해 15억 달러에서 18억 달러의 손실을 볼 수 있다고 경고했고, 이에 주가는 3% 이상 하락했습니다.
갭은 관세로 인해 수익 전망이 악화될 것이라고 밝혔습니다. 메이필드는 이러한 두 가지 소식이 위험 회피 심리를 더욱 부추겼다고 말했습니다. 트럼프 대통령의 경제 정책은 무역 마찰에 취약한 업종에서 우려를 불러일으키고 있습니다.
한편, 금 가격이 급등하고 있습니다. 뱅크오브아메리카(Bank of America)는 향후 6년간 금 평균 가격 전망치를 6% 상향 조정하여 온스당 3,049달러로 제시했고, 단기 및 중기 목표가는 온스당 4,000달러로 설정했습니다. 단기 전망치는 변동 없이 올해 온스당 3,356달러, 2026년에는 3,659달러로 예상하고 있습니다. 금 선물 가격은 이미 약 31% 상승하여 현재 온스당 3,473달러 부근에 있습니다.
제이슨 페어클로프가 이끄는 은행 분석가들은 금값 상승세를 이끄는 네 가지 요인으로 미국의 구조적 재정 defi, 탈세계화로 인한 인플레이션, 트럼프 대통령의 연준에 대한 반복적인 공격, 그리고 고조되는 지정학적 위험을 꼽았습니다. 페어클로프는 "최근 금값 강세를 이끌었던 요인들이 지속될 가능성이 높다고 본다"고 썼습니다
트럼프 대통령이 연준의 독립성을 훼손하겠다고 위협하면서 우려의 목소리가 높아지고 있습니다. 월가는 중앙은행이 정치적 간섭 없이 통화 정책을 운용할 수 있는 능력이 위태로워질 것을 우려하고 있습니다. 8월에는 강세장이 흐름을 주도했지만, 9월은 그렇게 순탄치 않을 수도 있습니다.
