Почему S&P 500 потерял более $2 трлн за 40 минут сегодня?

S&P 500 всего за 40 минут потерял около 2 трлн долларов рыночной стоимости, и часть паники на Уолл-стрит стоит благодарить промежуточные выборы.

Распродажи в четверг произошли после того, как демократы завоевали контроль над обеими палатами Конгресса, что вызвало у инвесторов опасения относительно дальнейшей судьбы дорогостоящих амбиций Америки в сфере ИИ.

Индекс снизился на 2,8%, полностью нивелировав рост на 1,6% в среду, а общие потери на более широком рынке к середине дня превысили 2,3 трлн долларов.

Смешно лишь то, что инвесторы всего день назад праздновали эти же результаты выборов. Оказывается, Уолл-стрит хватило 24 часов, чтобы переосмыслить всю ситуацию.

Почему результаты выборов привели к обвалу акций компаний, связанных с ИИ

Демократы не только получили большинство в Конгрессе, но и выиграли важные губернаторские гонки, что дало партии больше влияния на регулирование строительства центров обработки данных для ИИ на уровне штатов.

Это создаёт проблемы для технологических компаний, которые вложили миллиарды долларов в свою инфраструктуру. Любые новые правила сделают электроэнергию ещё дороже и замедлят строительные процессы. Все задаются вопросом: сможет ли отрасль приносить прибыль в объёме, ожидаемом от таких масштабных инвестиций.

Акции AMD упали на 12%, тогда как Nvidia и Broadcom потеряли около 6%. Oracle показала схожую динамику снижения, а биржевой фонд iShares Semiconductor ETF (SOXX) обвалился на 8%.

У Qualcomm возникла совершенно другая проблема. Ей удалось превзойти ожидания аналитиков по прибыли, но из-за неблагоприятных перспектив цена её акций снизилась на 11%. Очевидно, этого оказалось недостаточно.

Цена акций Tesla снизилась на 9%, SpaceX — на 7%, Dell — на 10%. Особенно тяжело пришлось компаниям, продающим вычислительные мощности разработчикам ИИ. CoreWeave упала на 9%, Nebius — на 13%, а Iren потеряла 14%.

Индекс Nasdaq Composite снизился на 3,9%, опустившись более чем на 10% ниже октябрьского рекорда и официально войдя в коррекционную зону.

Не избежала падения и индекс Dow Jones Industrial Average. Он снизился на 1153 пункта, что составляет 2,2% от его стоимости.

Продажи выглядят еще более интригующими на фоне событий среды, когда индекс Dow подскочил более чем на 1500 пунктов — это был самый оптимистичный день с апреля 2025 года.

Золото резко растет на фоне реакции рынков нефти и казначейских облигаций на победу демократов на промежуточных выборах

Однако цены на нефть восстановились в четверг после резкого падения накануне из-за спекуляций относительно способности демократов оказать достаточное давление на президента Трампа для завершения военной кампании в Иране.

Нефть марки West Texas Intermediate выросла более чем на 2%, закрывшись выше отметки в $90 за баррель. Фьючерсы на Brent также поднялись на аналогичную величину, приблизившись к $97.

Снижение цен на энергоносители помогло снять часть опасений по поводу инфляции, но инвесторы искали защиту в других активах.

Декабрьские фьючерсы на золото выросли до $4155,80 за унцию — максимум с 22 октября. Декабрьские фьючерсы на серебро достигли $53,49, что является их максимальным значением с 29 октября.

Оба металла выиграли от ослабления доллара и снижения доходности казначейских облигаций, что сделало активы без процентных выплат относительно более привлекательными.

Золото выросло более чем на 5% за эту неделю и, как ожидается, покажет свой крупнейший недельный рост с 7 августа. Серебро также выросло более чем на 6%, что стало его лучшим показателем с 21 августа.

Акции горнодобывающих компаний последовали этому примеру. ETF VanEck Gold Miners вырос примерно на 1% в четверг, а его недельный рост превысил 10%.

Акции Harmony Gold и IAMGOLD выросли более чем на 13% за неделю, тогда как Equinox Gold подорожал более чем на 15%.

Тем временем индекс волатильности CBOE на Уолл-стрит, известный как «индекс страха», достиг отметки 22,59 по мере того как инвесторы спешили защититься от дальнейших потерь.

Рынок труда оказался удивительно позитивным на фоне текущей турбулентности.

Согласно данным Министерства труда США, опубликованным в четверг, первичные заявки на пособие по безработице снизились на 6 000 до 189 000 за неделю, завершившуюся 31 октября.

Экономисты, опрошенные Dow Jones, ожидали подачи 197 000 заявок. Этот показатель соответствует минимуму июля и сопоставим с уровнями, зафиксированными после 1 сентября 1969 года.

Число продолжающихся заявок выросло на 23 000, достигнув 1,72 млн. Это указывает на то, что в США больше людей получают пособия по безработице после подачи первоначальных заявлений.