S&P 500、本日はわずか40分で2兆ドル超を失った理由は？

S&P 500はわずか40分で市場価値の約2兆ドルを失い、そのパニックの大きな要因となったのは中間選挙の結果である。

木曜日の売り逃げは、民主党が議会の両院で過半数を制した直後のもので、米国の高額なAI野心に今後どのような影響が出るかについて、投資家に不安を与えた。

この指数は2.8%下落し、水曜日の1.6%の上昇分を帳消しにした。一方、広範な市場全体では午前中に損失額が2.3兆ドルを超えた。

面白いことに、投資家たちはちょうど一日前まで同じ選挙結果を祝っていた。どうやらウォール街には再考するのに24時間あれば十分だったようだ。

なぜ選挙結果がAI株の暴落を招いたのか

民主党は単に議会を制しただけではない。重要な州知事職も獲得し、各州がAIデータセンターの建設をどのように扱うかについて、より強い影響力を持つことになった。

これは、インフラストラクチャに数百億ドルを投じてきたテック企業にとって課題を生み出しています。新たな規制は電力コストを上昇させ、建設プロセスを妨げるでしょう。誰もが、巨額の投資に見合った利益が業界にもたらせるかどうかを疑問視しています。

AMDは12%下落し、NvidiaとBroadcomはそれぞれ約6%下落しました。Oracleも同様の下落を示し、iShares半導体ETF（SOXX）は8%急落しました。

Qualcommは全く別の問題に直面していました。ウォール街の収益予想を上回ったものの、見通しの悪化により株価は11%下落しました。明らかに、それは不十分でした。

Teslaの株価は9%下落し、SpaceXは7%、Dellは10%下落しました。AI開発者にコンピューティングキャパシティを提供する企業にとっては特に厳しい状況となりました。CoreWeaveは9%下落し、Nebiusは13%、Irenは14%下落しました。

ナスダック総合指数は3.9%下落し、10月の高値を10%以上下回り、正式に是正局面に入りました。

ダウ・ジョーンズ工業平均株価も例外ではありませんでした。1,153ポイント下落し、その価値の2.2%に相当します。

水曜日のダウ平均が4月2025年以来最も強気な一日となり、1,500ポイント以上上昇したという出来事により、この売り越しはさらに興味深いものとなっている。

ゴールド急騰、原油と国債市場が民主党中間選挙の圧勝に反応

しかし、原油価格は前日の大幅な下落を受け、ドナルド・トランプ大統領に対してイランでの軍事行動終了を迫るのに十分な圧力をかけられるかどうかをめぐる憶測から、木曜日に反落した。

WTI（西テキサス・インターミディエイト）は2%超値上がりし、1バレル90ドル台で取引を終えた。ブレント原油先物も同様の割合で上昇し、97ドルに近づいた。

エネルギー価格の下落はインフレ懸念を和らげたが、投資家は他の避難先を探していた。

12月金先物はオンスあたり4,155.80ドルまで上昇し、10月22日以来の高値となった。12月銀先物は53.49ドルとなり、10月29日以来の高値をつけた。

両金属は、利払いのない資産にとって相対的に魅力的になった弱含みの米ドルと低下する国債利回りの恩恵を受けた。

金価格は今週5%以上上昇し、8月7日以来最大の週間値上がり幅を記録する見込みです。銀価格も今週6%以上上昇し、8月21日以来の好調ぶりとなりました。

鉱山株もこれに追随しました。バンエック・ゴールド・マイナーズETFは木曜日に約1%上昇し、週間では10%以上の伸びを示しています。

ハーモニー・ゴールドとIAMGOLDは今週13%以上上昇し、エクイノックス・ゴールドは15%以上上昇しました。

一方、ウォールスト리트のCBOEボラティリティ指数（一般的に「恐怖指数」と呼ばれる）は22.59となり、投資家がさらなる損失から身を守ろうと急いでいる様子がうかがえます。

労働市場は混乱の中で予想以上に好調な結果となりました。

木曜日の米労働省データによると、10月31日週の新規失業保険請求件数は6,000件減少し、18万9,000件となりました。

ダウ・ジョーンズが調査したエコノミストたちは、新規請求件数が19万7,000件になると予測していました。この数字は7月の低水準と同様で、1969年9月以来の低い数値に近いものです。

継続請求件数は2万3,000件増加し、172万件となりました。これは、請求後の失業給付を受け取る人が米国で増えていることを示しています。