S&P 500은 오늘 40분 만에 왜 2조 달러 이상을 잃었을까?

S&P 500 지수는 단 40분 만에 시가총액이 약 2조 달러 감소했으며, 이 공황의 상당 부분은 민주당의 중간선거 결과에 기인합니다.

목요일의 매도세는 민주당이 상하원 모두 장악한 이후 발생했으며, 이로 인해 투자자들은 미국의 비싼 AI 야망이 앞으로 어떻게 될지 걱정하게 되었습니다.

지수는 2.8% 하락하며 수요일의 1.6% 상승분을 모두 날렸고, 오전 중반까지 광범위한 시장의 손실액은 2.3조 달러를 넘어섰습니다.

흥미로운 점은 투자자들이 불과 하루 전까지만 해도 같은 선거 결과를 축하했다는 것입니다. 어쨌든 월스트리트가 전체를 재고하기에 24시간이면 충분했던 모양입니다.

선거 결과가 AI 주식을 폭락시킨 이유

민주당은 의회 장악뿐만 아니라 중요한 주지사직도 확보하여, 각 주가 AI 데이터 센터 건설을 어떻게 처리할지에 대해 더 큰 영향력을 행사하게 되었습니다.

이는 인프라 구축에 수십억 달러를 투자한 기술 기업들에게 도전을 안겨줍니다. 새로운 규제는 전력 비용을 더 비싸게 만들고 건설 과정을 저해할 것입니다. 업계가 막대한 투자 대비 예상 수익을 낼 수 있을지 모두가 궁금해하고 있습니다.

AMD는 12% 급락했으며, 엔비디아와 브로드컴은 각각 약 6% 하락했습니다. 오라클도 비슷한 하락세를 보였고, iShares 반도체 ETF(SOXX)는 8% 폭락했습니다.

퀄컴은 완전히 다른 문제에 직면했습니다. 월가의 이익 추정치를 상회하는 실적을 냈음에도 불구하고, 부진한 전망치로 인해 주가가 11% 떨어졌습니다. 이는 분명히 충분하지 않았습니다.

테슬라는 9%, 스페이스X는 7%, 델은 10% 하락했습니다. AI 개발자에게 컴퓨팅 용량을 판매하는 기업들의 상황은 특히 나빴습니다. 코어웨이브는 9%, 네비우스는 13%, 이렌은 14% 하락했습니다.

나스닥 종합지수는 3.9% 하락하며 10월 기록보다 10% 이상 낮아졌고, 공식적으로 조정장 국면에 진입했습니다.

다우존스 산업평균지수도 예외는 아니었습니다. 1,153포인트(시가총액의 2.2%) 하락했습니다.

수요일 다우지수가 2025년 4월 이후 가장 강세였던 날에 1,500포인트 이상 급등한 점을 고려할 때, 이번 매도 물량은 더욱 흥미롭다.

오일과 국채 시장이 민주당 중간선거 압승에 반응하며 금가 급등

그러나 유가는 전날 민주당이 트럼프 대통령에게 충분한 압박을 가해 이란의 군사 작전을 종식시킬 수 있다는 추측에 따라 급락한 후 목요일 반등했다.

서부텍사스원유(WTI)는 2% 이상 상승해 배럴당 90달러 선을 상회하며 마감했으며, 브렌트 원유 선물도 비슷한 비율로 상승해 97달러에 근접했다.

에너지 가격 하락은 인플레이션 우려를 완화시켰으나, 투자자들은 다른 곳으로 피난처를 찾았다.

12월 금 선물은 10월 22일 이후 최고치인 온스당 4,155.80달러까지 올랐고, 12월 은 선물은 10월 29일 이후 최고치인 53.49달러를 기록했다.

두 금속 모두 약화된 달러와 하락하는 국채 수익률의 혜택을 받았으며, 이는 이자 지급이 없는 자산들의 상대적 매력을 높였다.

금 가격이 이번 주 5% 이상 상승하며 8월 7일 이후 가장 큰 주간 상승률을 기록할 것으로 예상됩니다. 은 가격도 이번 주 6% 이상 오르며 8월 21일 이후 최상의 성과를 보였습니다.

광산주들도 이에 발맞춰 상승했습니다. VanEck Gold Miners ETF는 목요일 약 1% 상승했으며, 주간 상승률은 10%를 넘었습니다.

Harmony Gold와 IAMGOLD는 이번 주 13% 이상 상승한 반면, Equinox Gold는 15% 이상 상승했습니다.

한편 월스트리트의 CBOE 변동성 지수(일반적으로 '공포 지수'로 불림)는 투자자들이 추가 손실을 막기 위해 급히 대응하면서 22.59까지 치솟았습니다.

노동 시장 데이터는 혼란 속에서도 놀라울 정도로 긍정적이었습니다.

목요일 노동부 발표에 따르면, 10월 31일 주 종료 기준 신규 실업 수당 청구 건수는 6,000건 감소한 189,000건을 기록했습니다.

다우존스가 조사한 경제학자들은 신규 청구 건수가 197,000건으로 예상했습니다. 이 수치는 7월의 저점과 유사하며, 1969년 9월 이후 기록된 수치들과 비슷한 수준입니다.

계속 청구 건수는 23,000건 증가해 172만 건을 기록했습니다. 이는 청구 후에도 더 많은 미국인이 실업 수당을 받고 있음을 나타냅니다.