Борьба Южной Кореи с криптопреступлениями выявила вопиющие пробелы в системе противодействия отмыванию денег

Криптовалютный сектор Южной Кореи находится под пристальным вниманием после того, как в прошлом году объем переводов в Камбоджу вырос в 1400 раз, что выявило новые проблемы в сфере борьбы с отмыванием денег (AML) для финансовых регуляторов.

Крупнейшие криптовалютные биржи страны, Bithumb и Upbit, обработали наибольший объем подозрительных переводов. Bithumb провела транзакций на сумму около 12,4 миллиарда вон (9 миллионов долларов), а Upbit — на 366 миллионов вон (271 000 долларов). Средства были отправлены на Huione Guarantee, камбоджийскую онлайн-площадку, находящуюся под санкциями США и Великобритании. Большая часть переводов была осуществлена ​​в стейблкоинах USDT.

«В действительности, выявить все подозрительные транзакции на корейских биржах до их совершения крайне сложно», — сказал Ючул Чон, юрист, специализирующийся на экономических преступлениях в южнокорейской юридической фирме Lee & Ko.

Чонг заявил, что перемещение криптовалюты с корейских на камбоджийские биржи отражает игру в кошки-мышки в сфере правоприменения: заявления о нарушениях подаются, а транзакции блокируются только после того, как деньги уже начали перемещаться.

Кризис офшорных финансовых преступлений в Корее

Финансовые махинации, перенаправляющие криптовалюту в Камбоджу, стали острой проблемой в национальной политике. 27 октября на парламентской проверке законодатели поставили под сомнение эффективность и оперативность мер, принимаемых регулирующими органами.

Чонг объяснил, что усиление мер по борьбе с мошенничеством в Южной Корее вынудило мошенников действовать из зарубежных центров в Камбодже и на Филиппинах, где они сотрудничают с местными преступными сетями.

Корейский криптовалютный рынок стремительно развивается

Южная Корея стала вторым по величине в мире рынком цифровых активов после США. Банк Кореи сообщил, что на конец 2024 года на пяти основных биржах страны совокупные активы составляли 73 миллиарда долларов, а объемы торговли криптовалютами превысили объемы фондового рынка.

Этот бум побудил регулирующие органы принять в 2024 году знаковый закон о цифровых активах, который ужесточил надзор за биржами и усилил защиту инвесторов. Этот закон расширил действие ранее принятого в 2021 году Закона о борьбе с отмыванием денег и ввел «Правило о передаче информации», требующее от зарегистрированных бирж предоставлять проверенную информацию о криптовалютных переводах на сумму более одного миллиона вон (примерно 800 долларов США).

Регуляторный арбитраж

Пока регулирующие органы были заняты созданием нормативно-правовой базы для внутреннего рынка виртуальных активов, преступные группировки использовали уязвимости в трансграничных переводах, пояснил Чонбэк Пак, юрист, специализирующийся на цифровых активах, из южнокорейской юридической фирмы Bae, Kim, Lee.

Закон о валютных операциях, впервые принятый в 1999 году, остается основным законом страны, регулирующим трансграничные платежи и денежные переводы. Однако он был принят до появления цифровых активов и не дает четкого defiкриптовалютам как законному «средству платежа», оставляя регулирующие органы и пользователей в правовой серой зоне.

«В Корее действуют очень строгие правила валютного регулирования. Согласно действующим правилам, любой, кто переводит ценные бумаги, должен заранее подать отчет в Банк Кореи», — сказал Пак. «Но неясно, подпадают ли под это требование криптоактивы или токены блокчейна»

По словам Пак, перевод цифровых токенов без уведомления Банка Кореи может являться нарушением закона.

Высокий барьер для входа на небольшие биржи

Закон о борьбе с отмыванием денег изменил криптовалютный ландшафт Кореи. До его вступления в силу по всей стране действовало около 60 бирж. После его принятия только пять смогли получить доступ к банковскому счету с подтверждением личности, необходимому для торговли корейскими вонами.

Тэ Ын Ку, юрист по вопросам финансовых технологий из южнокорейской юридической фирмы Lin Law Firm, охарактеризовал Закон о борьбе с отмыванием денег как сильную сторону, так и узкое место.

Система торговли с использованием реальных имен является важной составляющей южнокорейских правил борьбы с отмыванием денег и идентификации клиентов в сфере криптовалют. Она обязывает криптовалютные биржи заключать официальное партнерское соглашение с банком.

«Требование о заключении партнерского соглашения с отечественным банком для проверки подлинности имени не закреплено в законе, но введено в целях борьбы с отмыванием денег», — сказал он. «Без этого новым игрокам, стремящимся конкурировать с устоявшейся «большой пятеркой» бирж, практически невозможно выйти на рынок».

Он заявил, что действующее регулирование фактически превратило банки в привратников рынка корейской воны.

Адвокат Чонбэк Пак добавляет, что регулирующие органы проявляют «консервативный» или «крайне избирательный» подход, когда дело доходит до предоставления биржам разрешения на прямую конвертацию криптовалюты в фиатную валюту.

«В соответствии со своей политикой Комиссия по финансовым услугам не желает, чтобы банки открывали банковские счета для множества криптовалютных бирж. В настоящее время каждому банку разрешено открывать только один банковский счет для одной биржи»

Разрушение криптодуополии

Binance вновь получила доступ к южнокорейскому криптовалютному рынку, получив разрешение регулирующих органов на приобретение 67% акций местной биржи GOPAX. Разрешение от KoFIU, выданное 16 октября, знаменует собой первый крупный выход иностранной биржи на рынок после введения «Правила о перемещении активов». Binance покинула страну в 2021 году, не сумев найти банковского партнера.

«Его возвращение на рынок — это большое событие, — сказал Ку, — потому что оно потенциально может разрушить нынешнюю монополию, которую удерживают Upbit и Bithumb»

Обратная дискриминация

Некоторые местные биржи обвиняют регуляторов в так называемой «обратной дискриминации», когда глобальные гиганты, такие как Binance сталкиваются с меньшими барьерами для входа на рынок, приобретая лицензированные местные платформы в Южной Корее. Между тем, местные биржи заявляют, что строгие правила борьбы с отмыванием денег и банковские правила продолжают препятствовать их расширению за рубежом.

«В настоящее время на рынке сложилось мнение, что существующее регулирование не обеспечивает честную конкуренцию, — сказал Ку. — Вместо этого оно может создавать неравные условия конкуренции»

Но, по его словам, возвращение Binanceможет изменить этот баланс.

«Binance обладает огромным капиталом, оперативным опытом и, что наиболее важно, высокой ликвидностью», — сказал Ку. «Но насколько сильным будет ее влияние, будет зависеть от того, позволят ли регуляторы GOPAX поделиться своей книгой ордеров с глобальной платформой Binance»

По мере того как глобальные биржи наращивают свою активность, а местные игроки оказывают сопротивление, долгосрочный рост и доверие к криптовалютному рынку Южной Кореи могут зависеть от того, насколько эффективно страна сможет пресекать финансовые преступления с помощью цифровых каналов.