남한의 암호화폐 범죄와의 전쟁은 뚜렷한 AML(자금세탁방지) 격차를 드러냄

남한의 암호화폐 부문은 지난해 캄보디아로의 송금이 1,400배 급증하면서 heightened scrutiny(강화된 감시)를 받고 있으며, 이는 금융 규제 당국에게 새로운 자금세탁방지(AML) 과제를 노출시켰습니다.

국내 최대 암호화폐 거래소인 비쓰컴(Bithumb)과 업비트(Upbit)가 가장 많은 의심 송금 처리량을 기록했습니다. 비쓰컴은 약 124억 원(900만 달러)의 거래를 중개한 반면, 업비트는 3억 6,600만 원(27만 1,000달러)을 처리했습니다. 자금은 미국과 영국이 제재한 캄보디아 온라인 마켓플레이스인 후이온 보증(Huione Guarantee)으로 송금되었으며, 대부분의 송금은 USDT 스테이블코인으로 이루어졌습니다.

“현실적으로 한국 거래소에서 모든 의심 거래를 사전에 탐지하는 것은 극도로 어렵습니다.”라고 남한 리 앤 코(Lee & Ko) 법률사무소의 화이트칼라 범죄 전문 변호사 유철(Jung Youchull)은 말했습니다.

정(Youchull Jung)은 한국에서 캄보디아로 암호화폐가 이동하는 현상이 보고서가 제출되고 거래가 차단되기 전에 이미 자금이 이동하기 시작하는 등, 단속 측면에서 고양이와 쥐의 놀이와 같은 역동성을 반영한다고 말했습니다.

남한의 해외 금융 범죄 위기

암호화폐를 캄보디아로 유입시키는 금융 사기가 국가 정치의 쟁점이 되고 있습니다. 의원들은 10월 27일 의회 감사에서 규제 당국의 대응 조치 효과성과 속도에 의문을 제기했습니다.

정은 남한에서의 단속 강화가 사기꾼들을 캄보디아와 필리핀의 해외 거점으로 몰아넣었으며, 그곳에서 그들은 현지 범죄 네트워크와 협력한다고 설명했습니다.

남한의 초고속 성장하는 암호화폐 시장

남한은 미국에 이어 세계 두 번째로 큰 디지털 자산 시장으로 부상했습니다. 한국은행에 따르면 2024년 말 기준 국내 5대 주요 거래소가 보유한 자산 총액은 730억 달러였으며, 암호화폐 거래량은 주식 시장을 능가했습니다.

이 호황은 규제 당국으로 하여금 2024년 거래소에 대한 감독을 강화하고 투자자 보호를 강화하는 획기적인 디지털 자산 법안을 도입하도록 했습니다. 이 조치는 2021년 이전의 AML 법을 확장하고, 등록 거래소가 100만 원(약 800달러) 이상의 암호화폐 송금에 대해 검증된 정보를 공유해야 하는 트래블 규칙(Travel Rule)을 도입했습니다.

규제 아비트라지(Regulatory Arbitrage)

바오, 킴, 리(Bae, Kim, Lee) 법률사무소의 디지털 자산 전문 변호인 종백 박(Jongbaek Park)은 규제 당국이 국내 가상자산 공간에 대한 프레임워크를 구축하는 동안 범죄 집단들이 국경 간 송금의 맹점을 악용했다고 설명했습니다.

1999년 처음 제정된 외환거래법은 여전히 국경 간 결제와 송금에 관한 국가의 주요 법률입니다. 그러나 이는 디지털 자산의 부상에 앞선 것으로, 암호화폐를 합법적인 ‘결제 수단’으로 명확히 정의하지 않아 규제 당국과 사용자가 법적 회색 지대에서 운영하게 됩니다.

“한국은 매우 엄격한 외환 규제를 가지고 있습니다. 현재 규칙에 따르면 증권 송금자는 한국은행에 사전 보고서를 제출해야 합니다.”라고 박은 말했습니다. “하지만 암호화폐 자산이나 블록체인 토큰이 해당 요구 사항에 해당하는지는 명확하지 않습니다.”

박에 따르면, 한국은행에 통보하지 않고 디지털 토큰을 이전하는 것은 법을 위반할 수 있습니다.

소형 거래소의 높은 진입 장벽

AML 법은 남한의 암호화폐 환경을 재편했습니다. 발효 전에는 전국적으로 약 60개의 거래소가 운영되었지만, 단속 이후에는 한국 원화 거래를 제공하기 위해 필요한 실명 인증 은행 계좌를 확보할 수 있는 거래소가 5개만 남았습니다.

남한 린 법률사무소(Lin Law Firm)의 핀테크 변호인 태언 구(Tae Eon Koo)는 AML 법을 강점이자 병목 현상으로 묘사했습니다.

실명 거래 시스템은 남한의 암호화폐 AML 및 KYC(고객 확인) 규제의 주요 구성 요소입니다. 이는 암호화폐 거래소가 은행과 공식 파트너십을 형성하도록 강제합니다.

“국내 은행과 실명 인증 파트너십을 확보하는 요구 사항은 법률에 명시되어 있지 않지만 AML 이유로 시행되고 있습니다.”라고 그는 말했습니다. “이것이 없으면 기존 ‘빅 5’ 거래소와 경쟁하려는 신규 진입자가 시장에 진입하는 것은 거의 불가능해집니다.”

그는 현재 규제가 은행들을 한국 원화 시장의 문지기(gatekeepers)로 사실상 만들었다고 말했습니다.

변호인 종백 박(Jongbaek Park)은 규제 당국이 거래소에 암호화폐를 직접 법정화폐로 전환할 수 있는 권한을 부여할 때 ‘보수적’이거나 ‘극도로 선택적’이라고 덧붙였습니다.

“금융감독위원회(FSC)는 정책적으로 은행들이 많은 암호화폐 거래소에 은행 계좌를 부여하기를 원하지 않습니다. 현재 각 은행은 한 거래소에 하나의 은행 계좌만 부여할 수 있습니다.”

암호화폐 독점 구조 타파

바이낸스(Binance)는 현지 거래소 GOPAX의 67% 지분을 인수하기 위한 규제 승인을 받으며 남한의 암호화폐 시장에 다시 접근하게 되었습니다. 10월 16일 부여된 KoFIU(한국 금융정보분석원)의 승인은 트래블 규칙 도입 이후 시장에 진입한 첫 주요 외국 거래소임을 의미합니다. 바이낸스는 2021년 은행 파트너를 확보하지 못해 해당 국가를 떠났습니다.

“그의 재진입은 큰 사건입니다.”라고 구는 “그것은 현재 업비트와 비쓰컴이 장악한 독점 구조를 깨뜨릴 잠재력을 가지고 있기 때문입니다.”라고 말했습니다.

역차별

일부 국내 거래소들은 바이낸스와 같은 글로벌 거대 기업들이 남한에서 라이선스를 보유한 현지 플랫폼을 구매함으로써 진입 장벽이 적어지는 ‘역차별’을 저지른다고 규제 당국을 비난했습니다. 반면, 국내 거래소들은 엄격한 AML 및 은행 규칙이 해외 확장에서 그들을 묶어두고 있다고 말합니다.

“현재 시장 심리는 기존 규제가 공정한 경쟁을 보호하지 않는다는 것입니다.”라고 구는 “대신 불균형한 경기장을 만들고 있을 수 있습니다.”라고 말했습니다.

하지만 그는 바이낸스의 복귀가 그 균형을 재편할 수 있다고 말했습니다.

“바이낸스는 막대한 자본, 운영 전문성, 그리고 가장 중요한 것은 깊은 유동성을 가져옵니다.”라고 구는 말했습니다. “하지만 그 영향력은 규제 당국이 GOPAX가 바이낸스의 글로벌 플랫폼과 주문 장부(order book)를 공유하는 것을 허용하는지에 달려 있습니다.”

글로벌 거래소들의 진입과 현지 플레이어들의 반발 속에서, 암호화폐 시장의 장기적 성장과 신뢰성은 남한이 디지털 채널을 통해 금융 범죄를 얼마나 효과적으로 차단할 수 있는지에 달려 있을 수 있습니다.