韓国の暗号犯罪対策でAMLの明らかな欠陥が露呈

韓国の仮想通貨セクターは、昨年カンボジアへの送金が1,400倍に急増し、金融規制当局にとって新たなマネーロンダリング対策（AML）の課題が露呈したことを受けて、厳しい監視下に置かれています。.

国内最大の仮想通貨取引所であるBithumbとUpbitは、最も多くの不審な送金を取り扱った。Bithumbは約124億ウォン（900万ドル）、Upbitは3億6600万ウォン（27万1000ドル）の取引を処理した。資金は、米国と英国の制裁を受けているカンボジアのオンラインマーケットプレイスであるHuione Guaranteeに送金された。送金のほとんどはUSDTステーブルコインで行われた。.

「現実的に、韓国の取引所で不審な取引を発生前に全て検知するのは極めて難しい」と、韓国のリー＆コー法律事務所でホワイトカラー犯罪を専門とする弁護士、ユチョル・ジョン氏は述べた。.

チョン氏は、韓国の取引所からカンボジアの取引所への仮想通貨の移動は、資金が移動し始めてから報告書が提出され、取引がブロックされるという、執行におけるいたちごっこの様相を反映していると述べた。.

韓国のオフショア金融犯罪危機

金融詐欺は、 仮想通貨をカンボジアに流入させる 国内政治における大きな争点となっている。10月27日に行われた議会監査では、議員らが規制当局の対策の有効性と迅速性について疑問を呈した。

チョン氏は、韓国での取り締まり強化により、詐欺師たちがカンボジアやフィリピンの海外拠点を拠点として活動し、現地の犯罪ネットワークと連携するようになったと説明した。.

韓国の活気あふれる暗号通貨市場

韓国は、米国に次ぐ世界第2位のデジタル資産市場として台頭している。韓国銀行によると、2024年末時点で国内主要5取引所の資産総額は730億ドルに達し、暗号資産の取引量は株式市場を上回っている。.

このブームを受け、規制当局は2024年に画期的なデジタル資産法を制定し、取引所の監督を強化し、投資家保護を強化しました。この措置は、2021年に施行されたAML法を拡張し、登録取引所に対し、100万ウォン（約800ドル）を超える暗号資産の送金に関する検証済み情報の共有を義務付けるトラベルルールを導入しました。.

規制裁定

規制当局が国内の仮想資産分野の枠組み構築に奔走する一方で、犯罪グループは国境を越えた送金の盲点を突いていると、韓国の法律事務所Bae, Kim, Leeのデジタル資産専門弁護士、Jongbaek Park氏は説明した。.

1999年に制定された外国為替取引法は、現在も同国の国境を越えた決済と送金に関する主要法規となっている。しかし、この法律はデジタル資産の台頭よりも古く、暗号資産を正当な「決済手段」として明確に defiおらず、規制当局と利用者は法的にグレーゾーンに置かれている。.

「韓国は外貨規制が非常に厳しい。現行の規則では、証券を送金する者は必ず事前に韓国銀行に報告書を提出しなければならない」とパク氏は述べた。「しかし、暗号資産やブロックチェーントークンがこの要件に該当するかどうかは明確ではない」

パク氏によれば、韓国銀行に通知せずにデジタルトークンを送金することは法律違反になる可能性がある。.

小規模取引所の参入障壁が高い

AML法は韓国の仮想通貨市場を一変させました。施行前は全国で約60の取引所が運営されていましたが、施行後、韓国ウォン取引に必要な実名認証済みの銀行口座を確保できたのはわずか5社でした。.

韓国のリン法律事務所のフィンテック弁護士、テオン・ク氏は、AML法は強みであると同時にボトルネックでもあると述べた。.

実名取引システムは、韓国の仮想通貨AML（アンチマネーロンダリング対策）およびKYC（顧客確認）規制の主要な構成要素であり、仮想通貨取引所は銀行との正式な提携を義務付けられています。.

「国内銀行との実名認証パートナーシップの締結は法律で定められているわけではなく、AML（アンチ・マネーロンダリング対策）の観点から義務付けられている」と彼は述べた。「これがなければ、既存の『ビッグ5』取引所と競合しようとする新規参入者が市場に参入することはほぼ不可能になる」.

同氏は、現在の規制により、銀行は事実上、韓国ウォン市場の門番になっていると述べた。.

弁護士のパク・ジョンベク氏は、取引所に仮想通貨を法定通貨に直接変換する許可を与えることに関しては、規制当局は「保守的」または「非常に選択的」であると付け加えた。.

金融サービス委員会は、その方針として、銀行が複数の仮想通貨取引所に銀行口座を付与することを望んでいません。現時点では、各銀行は1つの取引所に1つの銀行口座しか付与できません。

暗号通貨の二大独占を打ち破る

Binance 、韓国の仮想通貨取引所GOPAXの株式67%の取得について規制当局の承認を取得し、韓国の仮想通貨市場への参入を再開した。10月16日にKoFIUから承認された今回の承認は、トラベルルール導入後、大手外国取引所が市場に参入する初のケースとなる。Binance Binance 2021年に提携銀行を確保できなかったため、韓国から撤退していた。.

「同社の再参入は大きな意味を持つ」とクー氏は述べた。「アップビットとビッサムによる現在の二大独占を打ち破る可能性があるからだ。」

逆差別

一部の韓国取引所は、規制当局がいわゆる「逆差別」を行っていると非難している。これは、 Binance のような世界的大手が韓国の認可を受けた現地プラットフォームを買収することで参入障壁を低く抑えているというものだ。一方、韓国の取引所は、厳格なAML（マネーロンダリング対策）と銀行規制が依然として海外展開の足かせになっていると訴えている。.

「現在の市場心理は、既存の規制が公正な競争を保障していないというものです」とクー氏は述べた。「むしろ、不均衡な競争環境を生み出している可能性があります。」

しかし、 Binanceの復帰によりそのバランスが変化する可能性があると彼は述べた。.

「Binance 莫大な資本、運用ノウハウ、そして何よりも豊富な流動性をもたらします」とクー氏は述べた。「しかし、バイナンスがどれほどの影響力を持つかは、規制当局がGOPAXに Binanceのグローバルプラットフォームとの注文帳の共有を許可するかどうかにかかっています。」

世界的な取引所が参入し、国内の業者が抵抗する中、韓国の暗号通貨市場の長期的な成長と信頼性は、韓国がデジタルチャネルを通じて金融犯罪をいかに効果的に抑制できるかにかかっているかもしれない。.